Vyčíslitelné upřednostňované zásoby Definice a příklad |

Co je to:

) Jak to funguje (Příklad): Předpokládejme například, že akciová společnost společnosti XYZ, která byla vydána v roce 2000, platí 10%, splatná v roce 2020, a v roce 2010 na 102% z par. Deset let od vydání společnost XYZ získá právo volat akcie, což by pravděpodobně bylo možné, pokud budou úrokové sazby nižší než 10% v roce 2010.

Obvykle musí emitent investora zaplatit poněkud za nominální hodnotu za účelem volání k problému. Tento rozdíl se nazývá prémie k volání a částka se zpravidla snižuje, neboť se blíží splatnosti. Například XYZ Bank nabízí 102% nominální hodnoty, pokud volá číslo v roce 2010, ale může nabídnout pouze 101%, pokud bude voláno v roce 2015.

Proč to záleží:

Majitelé

riziko přirážky a poplatek za cenu úderu je určen k vyrovnání držitele za všechna nebo všechna tato rizika. Zvláště u preferovaných akcií, které téměř vždy vyplácejí dividendu, může být pro investory, kteří jsou závislí na toku hotovosti zásoby zásob, obzvlášť obtěžující vyhlídka na výkup akcií. Je důležité poznamenat, že cena upisovatelných upřednostňovaných akcií ovlivňuje, zda je callová nabídka v penězích, za peníze nebo z peněz. Například pokud je akcie splatná na 100 dolarů a akcie se pohybují velmi blízko k tomu (například na 99 dolarů), pravděpodobnost, že bude akcie volána brzy, je mnohem vyšší, než kdyby akcie obchodovaly za 89 dolarů (daleko od stávková cena). V důsledku toho, protože investoři vědí, že emitent pravděpodobně zavolá akcie, pokud obchodují nad 100 dolarů, zhodnocení ceny akcií je efektivně omezeno na 100 dolarů na akcii.