Brokeri nenávidí tato služba - tady je důvod, proč byste měli milovat

Evolution je skvělá věc. Bez ní by se věci nikdy nezlepšily. Lidé by mohli stále žít v jeskyních. Ptáci se možná pokoušejí létat bez křídel.

Vezměte Google Inc. (NASDAQ: GOOG) . Zpět na začátku devadesátých lét, Yahoo Inc. (NASDAQ: YHOO) byl králem hledání a e-mailu. Ale o pár let později společnost Google vstoupila a představila zcela novou sadu služeb, která drtili dlouholetého šampióna. Konečný výsledek nebyl pro společnost Google jen velkou výhrou. spotřebitelé také profitovali z lepšího uživatelského zážitku.

Ale technologie není jediným segmentem ekonomiky, kde evoluce nahrazuje zastaralé systémy. Stejný jev se děje ve finančních službách a vytváří obrovské výhody pro investory.

Existují například Registered Investment Advisors (RIA), které mezi investory rostou v popularitě. Komise pro cenné papíry (SEC) definuje RIA jako jednotlivce nebo firmu, která se zabývá poskytováním poradenství o cenných papírech. Zažívají velké přílivy kapitálu, které je řadí mezi nejrychleji se rozvíjející segmenty finančních služeb.

A je zde velmi dobrý důvod. Model poradenství RIA se odlišuje od modelu zprostředkovatele způsobem, který prospěje investorům. Například:

1. Méně zajímavých konfliktů

Jedna věc model RIA odstraňuje konflikty zájmů, které jsou zabudovány do makléřského modelu. Burzovní makléři a makléřské firmy často dostávají splátky za zařazování klientů do určitých košů vzájemných fondů nebo účtovat prémii za provedení obchodu a udržují část této značky jako zisk pro dům.

RIA mají zcela odlišnou strukturu poplatků, poplatek za správu založený na hodnotě účtu. Nejen, že se jedná o odstranění střetu zájmů o investování kapitálu, jedná se o výhodu investora i poradce při růstu účtu.

A pokud se broker model zdá být zralý pro konflikty zájmů, je to z dobrého důvodu. Makléři a RIA jsou držiteli SEC dvěma různými fiduciárními standardy.

Makléř je pouze povinen doporučit investice, které jsou pro investora vhodné. To znamená, že makléř může legálně zaujmout svůj vlastní zájem nad klientem, když doporučuje investice "vhodné" pro danou situaci. Ale RIA jsou drženy zcela odlišným a mnohem vyšším standardem. RIA je povinna jednat jako svěřitel a zadat zájmy klienta nad svou vlastní a prohlásit jakékoliv střety zájmů, které mohou vzniknout.

2. Více flexibility

Jako zcela nezávislé subjekty mají RIA mnohem větší flexibilitu, pokud jde o to, jak a kde klienti investují kapitál. Ve velké zprostředkovatelské kanceláři působí zprostředkovatelé pod přísnými pravidly a poradními seznamy, které diktují hlavní investiční rozhodnutí, která většinu investorů přináší do úzké škály širších strategií. Ale díky své nezávislosti mohou RIA vytvářet zcela přizpůsobené portfolio strategie, které uspokojují jedinečné potřeby každého jednotlivého klienta.

Nezávislost a flexibilita RIA také umožňuje investorům zvolit si vlastní zprostředkovatelskou firmu. RIA mohou spolupracovat s mnoha různými makléřskými firmami, což umožňuje poradcům nabízet klientům širší nabídku služeb a dává investorům možnost vybrat si custodial.

3. Více Transparentnost

RIA také zahrnují technologii a sociální média pro zvýšení transparentnosti, včetně Facebooku, Twitteru a týdenních bulletinů, které komunikují s klienty a vydávají doporučení. Provozovatelé pod těžkou vrstvou byrokracie nemají makléři nástroje nebo svobodu šířit investiční poradenství a analýzy svým klientům. Makléřský model je zakořeněn tím, že dělá věci starým způsobem.

Také model RIA nejenže nabízí řadě výhod pro investory, je to často méně nákladné.

U modelu brokerů investují poplatky za zpětné splacení, značné náklady na provedení, 12-b výdaje, náklady a poplatky za správu podílových fondů pro podílový fond, který pravděpodobně podhodnocoval svůj benchmark. U makléřského modelu nejenže investoři dostávají vysoké poplatky, je velmi obtížné získat komplexní přehled o tom, odkud tyto poplatky pocházejí. Díky jednoduchému poplatku za správu založenému na spravovaných aktivech však RIA udržují přehled o cenách a vytvářejí pro investory vysoce transparentní zkušenost.

Investiční odpověď: Těšíme se na budoucí tendenci v podnikání RIA, která bude pokračovat. Společnost pro výzkum trhu Cerulli Associates očekává, že registrovaní investiční poradci budou i nadále zvyšovat svůj podíl na trhu spravovaných aktiv.

Poslední zpráva o průmyslových projektech RIA kanál bude představovat 24,7% aktiv na trhu správy majetku do konce roku 2014. Podíl RIA a dvojitých registrovaných poradců byl na konci roku 2011 20,1%, v loňském roce má společnost Cerulli kompletní údaje.