Banka na sebe: Používání životního pojištění jako zdroje likvidity

Za prvé, tam byl LEAP. Pak tam bylo Nekonečné bankovnictví, také známý jako Buďte vlastní bankéř. Teď to je Banka na sebe, od Pamela Yellen. Všechny tyto knihy však jsou v podstatě marketingovými projekty pro lidi, kteří prodávají životní pojištění a žijí, a jsou navrženy tak, aby apelovaly na bohatší investory s určitým volným peněžním tokem a kteří mají dlouhodobé potřeby likvidity, a to nad touhou za trvalé dávky za úmrtí.

Tady je hřiště, ve zkratce:

V průběhu svého života, většina lidí platit oodles zájem věřitelů na všechny druhy úvěrů, od hypoték na automobily k kreditní karty na vysokoškolské půjčky. Tento ztracený zájem - a zájem o tento zájem - představuje obrovský odliv jednotlivého bohatství.

Pokud jste místo toho agresivně ušetřili peníze v rámci určitého typu pojistky životního pojištění, mohli byste tyto nákupy financovat z této politiky - a zaplatit pojistku spíše než banku. Zatímco existují některé technické problémy s formulací, je to funkční ekvivalent placení za úvěr, s úroky. Tím ponecháte zájem v rámci peněžní hodnoty vašeho životního pojištění spíše než splácení banky. Tvrzení spočívá v tom, že spíše než obohacení banky se vaše platby vrátí k obohacení sebe nebo vašich dědiců, když se politika vyplatí na vaší smrti.

Mezitím se hřiště děje, získáte také všechny další výhody celého životního pojištění:

• Garantovaná bezúspěšná dávka při úmrtí pro vaše příjemce (důležité!)
• Hodnota hotovosti, která roste s garantovanou minimální kreditní sazbou, bez rizika ztráty na trhu.
• Růst bez daně
• Bezcelní výběry
• Bezúročné půjčky
• Roční výplaty dividend za předpokladu, že váš dopravce je vzájemnou pojišťovnou vlastněnou pojistníky.

Je to podvod?

Ne. Určitě to není pro každého. Existuje řada faktorů, které musí být zavedeny, aby koncept fungoval dobře. Ale není to podrážděnost nebo podvod, když je správně nastaven.

Historický precedens

První rozsáhlý pokus o uvedení tohoto konceptu na trh ve věku moderních médií vznikl v roce 1980, kdy založil LEAP, as, Robert Castiglione, a publikace jeho knihy, LEAP - proces celoživotního hospodářského zrychlení: klíč k finančnímu úspěchu. Castiglionin kniha, jako Buďte vlastní bankéř a Bank on Yourself, snaží se o to, aby životní pojištění bylo tímto způsobem používáno v laických podmínkách, bez technického jazyka - a bohužel, někdy bez podrobné analýzy matematiky.

Ale tento koncept nebyl ničím novým, dokonce ani v roce 1980. Kořeny této strategie se ve skutečnosti vrátily k generacím - alespoň před občanskou válkou. Zde je návod, jak to fungovalo:

Zemědělci se vždy potýkali s extrémní sezónností peněžních toků. Je to povaha podnikání. Zemědělci by si obecně museli půjčit peníze na nákup zemědělské půdy. Pak by si museli zapůjčit více peněz na to, aby měli peníze, aby mohli žít, když zaplatili hypotéku, případně platili své dělníky a čekali na sklizeň. Při sklizni, kdyby byla plodina dobrá, vzali plodiny na trh a použili peníze na splacení dluhu na svých semenách a výdajích na práci. Část hypotéky byla zaplacena.

Pamatujte, že termín "hypotéka" pochází ze stejného kořene jako morte, nebo smrti. Teď jsme zkaženi a jsou zvyklí splácet hypotéku ještě předtím, než se vydáme na zdlouhavý odchod do důchodu. V těchto dnech lidé často žili nad rámec hypoték. Místo toho, aby riskovala ztráta rodinného statku, by rodina koupila životní pojištění. Pokud zemědělec zemřel před splacením hypotéky, životní pojišťovna by vyplatila dávku za úmrtí a zemědělec konečně "koupil farmu" z banky - což je místo, odkud pochází.

»SROVNÁNÍ: Údaje o životním pojištění

Mějte na paměti, že to bylo ve dnech předtím, než jsme měli indexové fondy, a předtím, než jsme měli vzájemné prostředky, jak je známe.

Tento systém fungoval dobře pro zemědělce, odesílatele, skladovatele, kteří prodávali zemědělcům úvěr před dobou sklizně a ostatní lidé s nerovnými peněžními toky: Pokud agresivně zachránili v rámci životního pojištění, získali dávku za úmrtí a připravený zdroj likvidity z půjček ze životního pojištění. A protože politika byla nakonec zajištěna odměnou za úmrtí, byla to bezpečná půjčka z pohledu pojišťovny: To také znamenalo, že pokud by byla špatná sklizeň, farmář neohrozil bankrot nebo uzavření trhu, kdyby nemohl Nezaplatíte půjčku hned. Mohl by čekat rok nebo dva, ve špičce.

Stále měl s bankou hypotéku, ale obvykle se nemusely dělat starosti s placením automobilů a velmi malým spotřebitelským úvěrem. Nakonec však byl tento pojem stejný: použití hotovostní hodnoty v trvalé pojistné smlouvě životního pojištění jako krátkodobého a střednědobého zdroje likvidity a financování.

Jakmile byla farma vyplacena, další generace už neměla hypotéku. Takže politika mohla být využita k nákupu více pozemků, k nákupu nového traktoru nebo k kombinaci, k výstavbě nového domu nebo k cokoli jiného, ​​co by chtělo.

Zatímco v populárních médiích je málo pochopeno, koncept byl předán od zemědělců až po širokou škálu jiných podniků, které používají společnost COLI nebo životní pojištění společnosti jako zdroj kapitálu pro financování operací, placení bonusů nebo jakéhokoli množství jiných použití.

Proč to funguje

Existují dva pojmy, které jsou základem koncepce Banka na sobě, koncepce LEAP, Buďte vaši vlastní bankéř, Nekonečné bankovnictví nebo jakýkoli jiný systém. První je pojetí vzájemně pojištěné životní pojišťovny. To znamená, že jsou pojistníky vlastníkem společnosti, spíše než akcionáři. Vlastnická struktura "co-op" znamená, že zisky přicházejí k pojistníkům - zvyšují se výnosy v politikách peněžní hodnoty a dotují se náklady na pojistné smlouvy na dobu život- ního pojištění.

Podle platného daňového zákona jsou dividendy vyplácené pojistníkům životního pojištění bez daně, což znamená výnosy po zdanění pojistných smluv, které se podílejí na ziscích pojišťovny.

Druhým motorem, který řídí koncept, je opět koncept, který je mimo pojistné kruhy. Koncept je přímé rozpoznávání - nebo přesněji, jeho nedostatek. Zde je návod, jak to funguje:

Když životní pojišťovna vykonává přímé uznání, vyplácí pouze dividendy z hodnoty hotovosti, která zůstala v pojistné smlouvě po uzavření případných půjček. Pokud máte 100 000 dolarů v hotovosti a půjčíte 50 000 dolarů proti pojistné smlouvě na nákup auta, pojišťovna bude platit pouze garantovanou kreditní sazbu a dividendy na zbývajících 50 000 dolarů.

Ale to není jediný způsob, jak kočku kočovat. Někteří pojišťovatelé ne praxe přímého uznání. Účtují úroky z půjčky, ano - ale nezastavují vyplácení úvěrového kurzu a dividendy z peněz, které jste si půjčili proti.

Tento rozdíl je klíčový: Když si půjčíte peníze proti pojistnému životnímu pojištění, nejste si opravdu půjčujete vlastní peníze. Půjčujete si z obecného fondu životní pojišťovny - a za použití hotovostní hodnoty ve vaší pojistné smlouvě zajistíte půjčku. To je logika politiky ne praktikování přímého uznání.

Arbitrážní příležitost

Politika, která neprovádí přirozené uznání, umožňuje arbitráž rozdílu mezi minimální kreditní sazbou z peněžních hodnot plus dividendy na jedné straně a úrokovou sazbou, kterou pojišťovna účtuje za úvěry na straně druhé, aby vytvořila zdroj velmi levné úvěr. Pravděpodobně to nejsou volné peníze - pokud nejsou dividendy tohoto roku neobvykle vysoké. Ale to znamená, že pokud je dividenda 5% a úroková sazba je 6%, vaše náklady na kapitál jsou nyní 1%. To se nestane u společností, které praktikují přímé uznání. Ale s společnostmi s nepřímým uznáním to dělá. Trvá to chvíli, než se dostanete k tomuto bodu.

A je tu srdce nekonečného bankovního konceptu, právě tam: Levný zdroj likvidity nebo financí, dostupný bez žádosti o úvěr a bez papírování. Nemusíte slíbit svůj domov a nikdy nebudete muset úvěr splatit. Pojišťovna se v případě potřeby vyplácí z dávek na úmrtí plus úroky.

Nicméně, funguje to lépe, pokud splácíte půjčku, takže můžete znovu a znovu využívat levné financování. Nakonec můžete čerpat své peněžní hodnoty a doplnit další zdroje důchodového příjmu. Celý kit-a-kaboodle je považován za IRS podobně jako Roth IRA: Je financován z dolarů po zdanění, ale růst a příjem z politiky jsou osvobozeny od daně (za předpokladu, že jste ho nevyfukovali tím, že by přispívaly více než maximální přípustné poplatek za dávku v případě úmrtí - změnu pojistky na upravenou smlouvu o dotaci.

Nevýhody

Koncept funguje velmi dobře pro některé lidi, ale není to kouzelná hůlka. Dokonce i s dividendami, které nejsou zaručeny, je vnitřní míra návratnosti, která je k dispozici v rámci těchto politik, velmi mírná - zejména v prostředí s nízkými úrokovými sazbami.

• Není to pro lidi, kteří nepotřebují nebo chtějí trvalé prospěch ze smrti.
• Není to pro lidi, kteří si nemohou dovolit prémiovou pojistku na ochranu svých rodin.
• Výdaje jsou přednastaveny. Agenta a pojišťovna mohou jíst až polovinu prémie za první rok
• Není to pro lidi s nestabilním zdrojem příjmu.

Kdyby taková strategie byla vhodná

Bankování na sobě by mohlo být zvolenou strategií pro lidi za různých okolností, například:

• Lidé, kteří věří, že sazby daně z příjmů budou v budoucnosti vyšší, než jsou nyní.
• Lidé, kteří se obávají, mohou být cílem soudních sporů: Peněžitá hodnota životního pojištění často získává značnou ochranu od věřitelů v závislosti na vašem stavu.
• Lidé, kteří chtějí ušetřit peníze na vysokou školu při zachování způsobilosti dítěte nebo dětí na finanční podporu podle federální metody výpočtu očekávaného příspěvku rodiny.
• Lidé, kteří chtějí, aby část jejich portfolia byla přidělena na skromný, ale zaručený růst.
• Lidé, kteří mají rád rysy Roth IRA a kteří by mohli přispět velkým množstvím peněz, pokud by mohli.
• Nechcete, abyste museli čekat, dokud jste 59 ½, abyste měli přístup k penězům.
• Chcete, aby majetek obcházel věznici při smrti.
• Očekáváte, že budete mít daň z nemovitosti za úmrtí nebo při smrti svého manžela, pokud vás přežije.

Dvě špinavé tajemství

Jakékoli rozhodnutí ze strany vzájemné pojišťovny ne praktikovat přímé uznání zůstatku úvěrů vytváří určitý druh dilematu vězňů: pojistníci, kteří si nepropůjčují proti svým politikám, jsou ve skutečnosti dotováni činnosti těch, kteří to dělají. To znamená, že všichni nemohou využít této strategie a využít svých politik k financování velkých nákupů ve stejnou dobu! Čím je tato strategie prodávaná na trhu, tím méně efektivní bude.

Druhým špinavým malým tajemstvím je, že ne každý životní pojišťovací agent nese nebo chce mít licenci na cenné papíry. To znamená, že jediné řešení v jejich arzenálu, které mohou představit někomu, kdo chce v budoucnosti vynaložit spoustu peněz, spočívá v nadměrném financování celého života, univerzálního života, variabilního univerzálního života nebo všeobecných životních politik akciového indexu. Když vše, co mají, je kladivo, nebezpečí je, že všechno může začít vypadat jako hřebík.

Není nic špatného se strategií na jejím místě, pro správného jednotlivce. Tento koncept je někdy prodáván lidem, kteří mají problémy s udržováním pojistného z jakéhokoli důvodu, což způsobuje, že politika zaniká - katastrofou pro spotřebitele, pokud v politikách již neexistuje značná peněžní hodnota - proces, který může trvat roky.