Zeptejte se odborníka: Měl bych mít většinu svého důchodu v dluhopisech právě teď?

Pokud byste rádi odpověděli na jednu z vašich investičních otázek v týdenním sloupci Ask the Expert Q & A, napište nám na [email protected]. (Poznámka: Nebudeme reagovat na žádosti o výběr akcií.)

Během uplynulých dvou desetiletí vzrostl akciový trh, prudce stoupal, rostl stále vyšší, opět se ponořil a tak dále. To je docela chaotický kulisou pro každého, kdo se pokouší dostat se do důchodu se silným hnědým vejcem. A to je hlavní otázka dnešní otázky.

Otázka: Jsem 10 let od odchodu do důchodu. Moji rodiče měli v době, kdy odešli do důchodu, 80% dluhopisů. Kolik bych měl mít v akciích a kolik v dluhopisech?

Ruth L., Maplewood, NJ

Investiční odpověď: Ruth, vaši rodiče sledovali konvenční moudrost a neustále posunovali své hnízdo vejce z rizikových aktiva (akcie) do téměř bezrizikového aktiva, protože se usadili v jiné, předvídatelnější fázi svého života. Přesto se dvě věci změnily v konvenční moudrost: Lidé nyní žijí mnohem déle a dluhopisy už neudělují bang za peníze, které kdysi dělaly.

Takže byste pravděpodobně měli myslet na otázku v zcela jiném kontextu. Spíše než vyhýbat se investicím do dluhopisů jako dny odchodu do důchodu, zůstaňte flexibilní a vezměte si to, co vám dávají trhy (a ekonomika).

Dovolte mi, abych dal osobní příklad, který by mohl vyletět trochu světla. Zhruba před deseti lety se moje matka během několika málo let připravovala na odchod do důchodu a navrhla jsem, aby postupně snižovala svou těžkou závislost na akcích. Nechtěla to dělat, protože akciový trh byl pro ni velice dobrý.

V době, kdy finanční krize zasáhla v roce 2008, moji matka viděla, že její portfolio se ponořilo do hodnoty, stejně jako mnoho jiných investorů. Vzhledem k tomu, že se trh v posledních několika letech odrazil a její portfolio se odrazilo v tandemu, prosil jsem ji, aby využil tohoto štěstí a prodával akcie a koupil dluhopisy. Koneckonců, teď je v důchodu a neměla by ohrozit hnízdo vejce. "Kam jinam půjdu?"

Má smysl. Pokud bude prodávat akcie, zatímco úrokové sazby zůstanou blízko víc než desetiletí, nebude tolik peněz v nízkopodlašných dluhopisech či CDch.

Více, protože právě teď je v důchodu, maminka nemá v plánu jděte do západu slunce. Očekává, že bude žít několik desetiletí a s trochou štěstí by dokonce mohla zlomit značku století. Stejně důležité je, že může žít z jiných aktiv, včetně sociálního zabezpečení, ve svých prvních letech odchodu do důchodu a začne se do svého portfolia hledat na životní náklady později.

To je otázka, kterou byste se měli ptát sami, Ruth: Jakmile po odchodu do důchodu budete muset začít žít z vašeho hnízda vejce. Máte-li jiné prostředky, na které můžete čerpat, pak tyto peníze nemusíte potřebovat na chvíli.

Například mnoho důchodců prodává svůj domov a snižuje jejich počet na menší dům, který může často uvolnit značné množství peněz.

Sledujte a počkejte

Samozřejmě, tato celá logika se vztahuje na období nízkých úrokových sazeb. A nedělej žádnou chybu, tato doba nebude trvat navždy. Ať už se jedná o osmnáct měsíců nebo pět let, ekonomika Spojených států se nakonec vrátí zpět ke zdraví, a když se tak stane, úrokové sazby jsou povinny být o dva nebo tři procentní body vyšší, než jsou nyní. V tom okamžiku je stabilní posun od akcií k dluhopisům skutečný smysl.

Přesto můžete nastavit druhy akcií, které vlastníte, když jste blízko odchodu do důchodu. Není to náhoda, že mnozí lidé ve vaší generaci se zaměřují na akcie, které plati dividendy, které mají tendenci být stabilnější než růstové akcie. V době, kdy jste připraveni k odchodu do důchodu, by ve vašem portfoliu mělo být velmi málo vysoko rizikových, vysokoúnosných akcií a finančních prostředků.

Jedna poslední myšlenka: Když nakonec začnou stoupat úrokové sazby a chcete,, je moudré přijmout přístup "svazování".

Pokaždé, když jeden z krátkodobých dluhopisů přijde k odkoupení, můžete se rozhodnout, zda potřebujete hotovost nebo preferujete, aby byly peníze vráceny zpět do jiného krátkodobého dluhopisu, zatímco vaše dluhopisové portfolio s dlouhodobějším a dlouhodobějším dluhem zůstane nedotčené

Pamatuj si, Ruth, jen proto, že odchod do důchodu je jen deset let, můžeš čelit životním nákladům po mnoho desetiletí. To je důvod, proč je nerozumné předčasně přejít do defenzivního kloubu.