7 Málo známých důvodů, proč je výpočet odchodu do důchodu nebezpečný

Zdá se, že by to mělo být jednoduché. několik čísel do kalkulačky pro odchod do důchodu a počítač vám říká, kolik peněz potřebujete k odchodu do důchodu.

Každý den se tento proces opakuje v kancelářích finančních plánovačů po celém světě. Je to běžná průmyslová praxe, takže co by mohlo být špatné?

Překvapivě hodně. Nevyslovená pravda je, že vaše "číslo" odchodu do důchodu má téměř nulovou šanci být přesné.

A my ani nemluvíme o malých rozdílech. Skutečné úspory, které potřebujete k odchodu do důchodu, mohou být více než dvakrát vaše současné odhady nebo méně než polovina vašeho současného odhadu a nebudete se o tom dozvědět, dokud nebude pozdě.

Je to obrovský problém, který ohrožuje vaše finanční zabezpečení. Dovolte mi, abych vám to vysvětlil …

Odpadky jsou v rovnováze Odpadky

Problém je jednoduchý, jakmile to pochopíte.

Výpočet, kolik úspor potřebujete k odchodu do důchodu vyžaduje sedm základních předpokladů a výpočet je přesný pouze tehdy, přesný. To je proto, že váš odchod do důchodu není nic víc než matematická projekce předpokladů - odpadky v rovném odpadku.

Pokud pouze jedno z vašich předpokladů je špatně, celý výpočet je špatný.

Ještě horší je, že dvě z těchto požadovaných předpokladů jsou kriticky důležité, protože mají složený efekt, takže pokud jsou špatní o pouhých 1-2 procentní body, dopad na váš odchod do důchodu odhad úspor může znamenat rozdíl mezi stolováním mignonem nebo krmením pro kočky

Pojďme si být jasní. Nejde o to, aby byl alarmista. Důchodové kalkulačky jsou užitečné nástroje, protože snižují složité dlouhodobé plánování do jednoduchého akčního kroku, který většina lidí dokáže dokončit.

Bohužel tato jednoduchost přichází za cenu a to způsobuje problém.

Stručně řečeno, tato jednoduchost vás izoluje od rozvíjení hlubšího porozumění o důchodových kalkulačkách a potenciálně vás zaslepí přirozeným rizikům. Je snadné se stane kořistí zjevné přesnosti vyplývající z vědecké průčelí počítačů bez pochopení jedné klíčové matematické pravdy:

Jediným způsobem, jakým bude vaše číslo kouzelného odchodu do důchodu správné, je, pokud se budoucnost shoduje s předpokládanými předpoklady do vašeho odhadovaného odchodu do důchodu.

Bohužel, pravděpodobnost, že k tomu dojde, je blízko k nule

. Ale nezapomeň na to. Rozhodněte se pro sebe, když se podíváme na sedm hlavních předpokladů za odhadem toho, kolik peněz potřebujete k odchodu do důchodu, abyste se mohli rozhodnout, zda je vaše magické číslo spolehlivé … nebo ne. 7 kritických předpokladů za to, kolik peněz potřebujete k odchodu do důchodu 1.

Jaký věk vy a váš manžel / manželka odešli do důchodu - ať už dobrovolně, kvůli neočekávané nemoci nebo kvůli propouštění?

Tato první otázka - "Kdy budu odchodu do důchodu?" - Vypadá to, jako by to mělo být spolehlivě pod vaší kontrolou. [InvestingAnswers Feature: Jak žít déle, získat bohatší odložením důchodu] Koneckonců, zvolíte si datum odchodu do důchodu, že? Bohužel to tak vždy nefunguje. Mnoho pracovníků je nuceno předčasného odchodu do důchodu kvůli neočekávanému propouštění nebo náhlé nemoci s vážnými finančními důsledky.

Tak jako tolik předpokladů v plánování odchodu do důchodu, zdá se, že něco, co se na první pohled zdálo rozumné, vypadá mnohem méně spolehlivě.

Jaká částka peněz budete vynakládat každý rok od okamžiku odchodu do důchodu až do dne, kdy zemřete?

Průmyslová standardní praxe předpokládá 80% vašeho předdůchodového příjmu, ale mnoho nových důchodců najde skutečně náklady na cestování a venkovní rekreace zvýšit náklady namísto jejich snížení. Chcete-li záležitosti více matoucí, výzkum Ty Ty Bernicke ukázal, že důchodci snížili výdaje o 25% za každé desetiletí během odchodu do důchodu. Bohužel se nepodařilo přizpůsobit inflaci, což by pravděpodobně kompenzovalo snížení výdajů. Důsledkem je, že výdaje za více než 30 let odchodu do důchodu jsou nespolehlivé. Nikdo neví. Pokud nejste zřejmý o této pravdě, pak se jen zamyslete za 30 let a snažte se představit své výdaje dnes. Byli jste přesně uhádli? Co to znamená za dalších 30 let?

3. Jaká bude míra inflace během vašich důchodových let? Jedná se o jedno z těch dvou kriticky důležitých čísel, které mají složený vliv na odhady důchodového spoření a musí být přesné. Problémem je Ph.D. ekonomové nemohou předpovědět inflaci přesně ani za jeden rok, a proto odhad 30 a více let neomezují. Průmyslovým standardním řešením je použít historickou průměrnou inflaci, ale naše nebývalé vládní dluhy a deficity, vyčerpání zdrojů a změna ekonomické krajiny vyvolávají vážné pochybnosti o použitelnosti historické inflace jako modelu budoucí inflace. Ještě důležitější je, že malá 1-2% chyba může zdvojnásobit (nebo snížit na polovinu) odhad důchodového spoření, což činí tento předpoklad obzvláště závažným problémem.

4. V jakém roce vy i váš manžel zemřete? Průmyslové standardní řešení je (znovu) použít historické statistické průměry - tabulky očekávané životnosti. To funguje dobře pro IRS a pojišťovny, protože pracují s velkými skupinami lidí, ale mají nulovou platnost pro každého jednotlivce. Vaše datum s osudem je binární výsledek, ne statistický výsledek. To znamená, že jste buď 100% mrtví nebo živí - ne 54% mrtví ve věku 83 let. Stejně tak není pravděpodobnější zemřít ve statistickém průměrném věku než kterýkoli jiný rok vašeho života. Celý koncept použití statistické délky života pro každého jednotlivce je nesmysl. Podobně každý odhad odchodu do důchodu založený na tabulce průměrné délky života může být finančně nebezpečný pro vaše bohatství.

5. Kolik vám sociální důchody a sociální zabezpečení platí za dobu odchodu do důchodu? Při odhadování kolik musíte odejít do důchodu, musíte nejdříve zjistit, kolik příjmů získáte z různých zdrojů - firemních důchodů, vládních důchodů a sociálního zabezpečení - abyste zjistili, kolik příjmů musí vaše osobní úspory poskytnout na pokrytí výpadku příjmů. Bohužel tyto zdroje příjmů nejsou spolehlivé. Korporace jsou proslulé tím, že napadají své penzijní fondy, nedostatečně financují důchodové závazky a osvobozují se od penzijních závazků prostřednictvím zákonných shenanigans. Vždy si pamatujte, že důchod společnosti zůstává majetkem společnosti a pouze "zákonnou povinností" vůči vám. To může být všechno změněno stávkou pera; proto není tak bezpečné jako aktivum, které osobně vlastníte jako 401 (k). Pokud si myslíte, že jsem příliš opatrný, stačí požádat odborovou organizaci leteckých společností nebo jakoukoli jinou oběť korporační reorganizace. Stejně tak problémy sociálního zabezpečení nejsou žádné tajemství. Vláda již podniká kroky ke snížení dávek zvýšením věkové kvalifikace a změnou vzorce inflace. Měli byste očekávat, že více z nich způsobí snížení výplaty v průběhu času. Zdánlivě je, že byste byli moudří, kdybyste konzervativní ocenění na důchod a platby sociálního zabezpečení. Existují dobré důvody domnívat se, že tyto závazky nemusí být tak rock-solidní, jak byste chtěli.

6. Jaké bude vaše investiční portfolio vydělat za zbývající dobu životnosti? Návratnost investic je druhá ze dvou kritické počty, které mají složený vliv na odhad odchodu do důchodu. Malé chyby v tomto čísle spočívají v obrovských rozdílech v úsporách potřebných pro zajištění vašeho odchodu do důchodu. Problémem je samozřejmě, že nikdo nemůže přesně předpovídat, že návratnost investic dojde do jednoho roku do budoucnosti, takže 30 + let je zřejmě nemožné. Nakonec vaše návratnost investic je funkcí vaší investiční strategie, dovedností a časového období, ve kterém jste investovali. Je to sázka na nepoznatelnou budoucnost. Pokud je váš roční odhad pouze 1-2 procentní body, může se zdvojnásobit (nebo snížit na polovinu) množství peněz, které potřebujete k odchodu do důchodu. To je zjevně problematické, protože takové chyby jsou nejen možné, ale pravděpodobné.

7. Jaká bude vaše investiční návratnost během prvních 15 let odchodu do důchodu? návratnost investice (kterou stejně nevíte): Musíte také znát pořadí těchto výnosů. Nezávislý výzkum Michael Kitces, Wade Pfau, Ed Easterling a další podporují podobný závěr: 80% (nebo více) rizika finančního selhání při odchodu do důchodu je dáno první 10 až 15 letou návratností investic. Podobně první návratnost investic na 10 až 15 let je primárním faktorem, za jakým výnosem můžete bezpečně vynaložit z úspor každý rok, aniž byste vyčerpali peníze před tím, než vyčerpáte život. Jediným problémem je, že nikdo nemůže s jistotou předvídat, jestli jejich první 15 let uvidí nadprůměrné nebo podprůměrné výnosy. Je to nepoznatelné - stejně jako každý jiný klíčový předpoklad při výpočtu toho, kolik peněz potřebujete k odchodu do důchodu.

Klíč je předpoklady - ne kalkulačka Nesmí být pesimista, ale vidíte proč to není přesná věda, kterou knihy, kalkulačky a finanční plánovače vedou k uvěření? Žádná z těchto sedmi otázek nemůže být zodpovězena s jistotou, ale všechny vyžadují přesné odpovědi, nebo váš odhad bude špatný. Problém je, že každá z těchto otázek vyžaduje, abyste předpoklad o budoucnosti a budoucnost je

Někteří zastánci status quo by mohli tvrdit, že tyto problémy jsou vyřešeny svou konkrétní značkou důchodového kalkulačka - Monte Carlo, oceněním, historickým backcastingem atd. Problém je, že všechny tyto kalkulačky produkují statisticky podobné výsledky, protože jsou v podstatě stejným výpočtem vyžadujícím stejné vstupy, přičemž se mění pouze jedna nebo dvě ze sedmi požadovaných předpokladů. Jinými slovy, jsou více podobné než jiné.

Klíč k přesnému odhadu má málo společného s kalkulačkou a všechno, co se děje s předpoklady, které zvolíte pro kalkulačku. je zvolit přesnost přesnost použitím některých variací historických průměrů. Toto řešení nejprve zní logicky, ale je nebezpečně zavádějící.