Burza cenných papírů: 6 tipů pro investory

Laura Scharr-Bykowksy

Další informace o Laure na našich stránkách Zeptejte se poradce

Globální ekonomika je pomalá. Klesající poptávka spotřebitelů snižuje ceny komodit, které zasáhly zejména energetické společnosti a rozvíjející se země. Zpomalení expanze Číny vedlo k vážné korekci na akciovém trhu, který se nyní rozšiřuje na další trhy po celém světě.

Je to lidská přirozenost, když se o vašich penězích emocionálně setkáte, když slyšíte o zhroucení trhu a uvidíte, že vaše zůstatky na účtu se zmenšují. Ale jeden způsob, jak čelit strachu, je víra - v tomto případě víra, že se věci nakonec uklidní a že když to udělají, budete mít dobrou pozici k úspěchu. K tomuto účelu je zde několik "přikázání", které byste měli sledovat uprostřed volatility na trhu, abyste si udrželi zdravý rozum a zachovali si své portfolio dlouhodobě.

Neprodáš

Někteří investoři panikají a prodávají většinu nebo většinu svého podílu při prvních známkách potíží. To prostě nemá smysl. My očekávat trhy na "opravu" a na to, aby se někdy podhodnocovaly, a proto bychom se měli těsně posadit a držet se našeho plánu. Investujeme do akcií, abychom získali návratnost, ale tento návrat je vysoce korelován s volatilitou. Proto pokud chceme vyšší výnosy, musíme být schopni přijmout poklesy spolu s vzestupem.

Akciový trh byl nějakou dobu nadhodnocen. Bohužel nikdo neví, kdy a jak to nakonec opraví. Mohlo by to být jako velká havárie nebo jako prodloužená doba nevýrazného návratu. Jak ekonom John Maynard Keynes skvěle řekl: "Trh může zůstat iracionálně déle, než můžete zůstat solventní."

Proto je načasování trhu tak obtížné. Musíte mít pravdu dvakrát - jednou při vyjíždění a opět při návratu. Většina lidí, kteří přeměnili v hotovosti v roce 2008, neinvestovala na trh, dokud se nedostala do svého zotavení. Chyběly měsíce, ne-li roky, ocenění.

Nemáte nereálné očekávání

Trhové cykly jsou běžné. Nicméně, během posledních několika let, akciový trh v USA se zdála imunní vůči poklesu. Na počátku tohoto roku se index S & P 500, zástupce pro velké akciové společnosti v USA, nezjistil oprava o více než 10% za více než tři roky. Vyšší než průměrné výnosy za posledních pět let nelze extrapolovat do budoucnosti. Není reálné myslet si, že trh přinese dvojnásobný roční výnos na dobu neurčitou. Ve skutečnosti většina analytiků očekává, že kvůli současným odhadům dosahuje v příštích 10 letech daleko nižší výnosy přibližně 4% (před inflací).

Navíc výnosy nejsou jednotné ani konstantní. Budou tam houpačky, pozitivní i negativní, kolem průměrných výnosů. Rozdíl může být poměrně velký. Zvažte tuto statistiku: Od roku 1928 do roku 2014 činil průměrný roční výnos pro S & P 500 9,6%. Předpokládejme, kolik let činí skutečný výnos za rok v rozmezí 25% tohoto průměru - tedy mezi 7,2% a 12,0%.

Odpověď: tři. Za 87 let existovaly pouze tři roky, ve kterých skutečný výnos dosáhl během tohoto období 25% průměrného výnosu.

Nepokládeš určitou třídu aktiv

Třídy aktiv se nepohybují ve stejném směru ve stejnou dobu - a to je dobrá věc. Pokud je portfolio správně postaveno, bude zahrnovat třídy aktiv, které mají nízkou korelaci s jinými třídami. To znamená, že v určitém okamžiku budou některá jmění nebo finanční prostředky vyšší, zatímco jiné nebudou. To je účelné s cílem snížit dlouhodobou volatilitu portfolia. Ve skutečnosti, pokud nemáte ve svém portfoliu alespoň jeden fond nebo třídu akcií, které jsou k dispozici, pravděpodobně nebudete dostatečně diverzifikováni!

Dluhopisy byly pro média a investory nepopulární kvůli historicky nízkým výnosům a očekávání zvýšení úrokových sazeb Federální rezervou. Dluhopisy jsou nyní vítanou součástí našeho investičního mixu. Během nedávného poklesu se těší výtahu z "letu na kvalitu" a slouží svým účelům tím, že působí jako tlumiče nárazů ke snížení ztrát.

Nebojte se o krátkodobých návrzích

Krátkodobý výkon nemá smysl, když investujete z dlouhodobého hlediska. Naléhavé rezervy a peníze, které budou potřebné do pěti let, by neměly být investovány do vašeho dlouhodobějšího investičního portfolia. Patří mezi pojišťovny s vysokým výnosem pojištěné FDIC, CD nebo vysoce kvalitní dluhopisy. To pomůže zajistit, že můžete zůstat investován do úplného tržního cyklu (obvykle čtyři až pět let) a vyhnout se riziku nucené likvidace (při možných depresních cenách) na pokrytí výdajů.

Pokud se blížíte k odchodu do důchodu, měli byste již postupně vybírat rizika vašich investic (přesunem do více dluhopisů a hotovosti), abyste se ochránili před tím, co nazýváme finančními plánovateli "riziko řazení". To se týká výrazného poklesu vašich investic na nejvíce ohroženou dobu ve svém investičním životě - pět let před odchodem do důchodu a po něm.

Obezřetný finanční plán předjímá tyto opravy a je testován na stres, aby bylo zajištěno splnění cílů výdajů za celý život, a to i přes variabilní korekce na trhu. To je důvod, proč mít projekce s obezřetnými předpoklady pro vaše odchod do důchodu je tak důležité. Poskytuje vám klid.

Ovládeš, co můžeš ovládat

Během poklesu trhu nebo období zvýšené volatility je důležité zaměřit se na věci, které můžete ovládat. Nejprve se ujistěte, že jste investováni do levných finančních prostředků. Rovněž přehodnoťte svůj postoj k riziku. Pokud jste příliš nervózní nebo nemůžete spát kvůli obavám z vašich investic, může to být vhodný čas ke snížení expozice ve společnosti. (Například snížit přidělení zásob o 10 až 20 procentních bodů v závislosti na vaší aktuální alokaci a rizikové osobnosti).

Po velkých opravách je často užitečné vyvažovat portfolio, protože to nám umožňuje koupit některé aktiva "v prodeji" a prodávat jiné, které jsou nadhodnocené.

Rebalancování je obvykle nutné jen jednou ročně nebo po velké korekci. Studie ukazují, že systematická rebalancování může dojít k nárůstu o 0,7%.

Nebudeš bydliti

Je obvyklé, že média budou mít obrat na trhu. To řídí hodnocení a online provoz a prodává papíry. Ale bohužel to jen zhoršuje krátkodobou bolest, kterou cítíme z těchto vnímaných ztrát, a zvyšuje naši úzkost. Ztráta se uskutečňuje pouze tehdy, pokud prodáte své investice a trvale zablokujete tuto ztrátu. Nezapomeňte, že trhy se zotavují z dlouhodobého hlediska. Snažte se, aby se vaše váhy příliš nepozastavovaly a snažte se vyladit média. Ve skutečnosti je pravděpodobné, že se jen jednou podíváte na své investiční výkazy a vyhodnotíte výkonnost v delších obdobích, například pět až sedm let.

Konečně, udržujte svůj klid počítáním vašich nefinančních požehnání. Zaměřte se na věci, které jsou pozitivní ve vašem životě: zdraví, vztahy, úspěchy - věci, které všechny peníze na světě nemohou koupit bez ohledu na to, jak jsou investovány.

Obrázek přes iStock.

Mohlo by se vám líbit:

Budou Robo-Advisors Sink finanční poradci?

Jak zastavit nedostatečné zhodnocení vašich investic

Zásoby silné? Vyhněte se této společné chybě

5 věcí, které je třeba vědět před tím, než budete mít možnosti volby