Bez přiměřených hotovostních rezerv, jste hazard - neinvestujete

Gavin DiStasi

Přečtěte si další informace o Gavinovi na stránce Investmentmatome's Ask a Advisor

Zaplacení vysokých úrokových revolvingových dluhů, jako je dluh z kreditních karet a vybudování hotovostních rezerv v případě mimořádných událostí, jsou obecně první kroky k tomu, aby se váš finanční dům dostal do pořádku. Finanční poradci se liší podle toho, kolik peněz byste měli mít na ruku, ale prakticky všichni říkají, že je důležité, abyste měli před zahájením investice nouzový fond.

Úrokové sazby se však většinu posledních sedmi let pohybovaly v blízkosti téměř nuly, což znamenalo mizerné výnosy pro spořicí účty. Současně akciové trhy fungovaly dobře a mnoho investorů se zajímalo, zda by nebylo lepší investovat své hotovostní rezervy.

Dosahují historicky nízké výnosy pro držení hotovosti logiku, že investoři potřebují nějaké peníze?

Věc za hotovost

Ne tak rychle. Argument pro vytvoření nouzového fondu před investováním je opodstatněný. Finanční plán využívá současnou pozici investora a předpoklady o budoucnosti, které předpovídají, jak nejlépe řešit jeho dlouhodobé cíle. Život je však nepředvídatelný.

Většina z nás je nakonec vystavena značnému nákladu, který jsme neviděli ani nepřišli do našeho rozpočtu, jako je lékařský účet, nová střecha, nové auto nebo ztráta zaměstnání. Tyto výdaje mohou zcela vyvrátit vaše plány, pokud nemáte dostatečné úspory.

Pokud jste například neukládali dostatečně na to, abyste pokryli velký zdravotní poplatek, můžete být nuceni stáhnout ze svého 401 (k). Nebo budete muset vzít na sebe dluh z kreditních karet a utrácet peníze na úrokové platby, které jste mohli ušetřit na jiné účely.

Časování trhu

Trhy s akciemi a dluhopisy jsou nepředvídatelné, a to zejména z krátkodobého hlediska, díky čemuž investování do nich představuje špatnou alternativu k udržení hotovosti na okraji společnosti.

Když investujete svůj nouzový fond, v podstatě se snažíte čas na trhu, ale nemáte žádnou kontrolu nad načasováním. Nemůžete vědět, do jakého směru se trh bude pohybovat a kdy nebo byste mohli potřebovat likvidovat své investice pro přístup k vašim nouzovým fondům.

Dokonce i v letech, kdy dochází k pozitivním výnosům, trhy pravidelně zaznamenávají opravy. Pokud osučíte hotovost na trhu, ale potřebujete ji během opravy, zablokujete tyto ztráty. To je důvod, proč by většina lidí investovala dlouhodobě.

Jeden z našich klientů se nedávno rozhodl investovat své hotovostní rezervy přes naše protesty. Když dokončila své daně v polovině ledna, uvědomila si, že jí bude dlužit značné množství. Samozřejmě, že v lednu zaznamenal S & P 500 nejhorší začátek roku. Náš klient nemohl žalovat riziko, že by se věci mohly zhoršit a likvidovat investice, aby zaplatila své daně a doplnila své hotovostní rezervy.

Trh se následně zrychlil, ale ona už zablokovala poměrně značné ztráty kvůli načasování. Mohlo se jí vyhnout, kdyby si po celou dobu udržovala své rezervy.

Kolik je toho dost?

Kolik byste měl mít v nouzovém fondu? To závisí na vašem větším finančním obrazu, jako jsou ostatní formy ochrany - pojištění - máte na místě. Pokud nemáte žádné zdravotní pojištění, žádné pojištění pro případ invalidity nebo nízké částky krytí doma, auto nebo pojištění odpovědnosti, máte větší riziko, že budete muset pokrýt značné neočekávané náklady, takže byste měli mít více peněz. Pokud jste však zastřešeni, budou vaše zásady zakročeny a nebudete muset v případě nouze čerpat tolik z vlastních rezerv.

Záleží také na tom, jak blízko jste k odchodu do důchodu a posunu od úspor k utrácení Vašich důchodových účtů. Důchodci, zvláště noví důchodci, musí mít vyšší podíl peněžních a konzervativních investic, aby pomohli řídit riziko pořadí. To je riziko, že dostanete nízké nebo záporné výnosy v rané fázi odchodu do důchodu, zničíte hnízdo vejce a necháte vás bez dostatečného času, aby se zotavil.

Potřeby každé osoby jsou jiné, ale obecně doporučujeme, aby lidé, kteří stále pracují, ušetřili přibližně šest měsíců nákladů, s výjimkou daní a úspor. To je obvykle dostačující k pokrytí neočekávané ztráty zaměstnání, často největší hrozbou pro finanční zabezpečení. Doporučujeme těm, kteří se chystají vstoupit nebo kteří jsou v důchodu, aby si ušetřili tři roky. Tři roky jsou zhruba tolik času, kolik času potřebuje pro práci v průměru a recese.

Hotovost je králem

Laxová měnová politika v důsledku recese v letech 2008-2009 způsobila období přetrvávajících nízkých úrokových sazeb, což frustruje mnoho spořitelů a investorů. To může, ale nemusí, pomohlo znemožnit finanční depresi ve stylu 20. let 20. století, ale určitě to přimělo ty, kteří hledají výnosy s nízkým rizikem.

Peněžní prostředky nabízejí mizernou návratnost, ale je nemožné přehnat nad tím, že je důležité mít v rezervě dost. Bez přiměřených držení hotovosti hrajete hazard, neinvestujete. Pokud si myslíte vážně o udržení disciplíny a poskytnutí nejlepších šancí na dosažení vašich dlouhodobých finančních plánů, je to tak pravda, jako kdy bylo: Cash je král.

Gavin DiStasi je finanční plánovač a spoluzakladatel společnosti Topel & DiStasi Wealth Management.

Tento článek se také objevuje na Nasdaq.