Američané jsou naštvaní - tato schéma by mohla vysvětlit proč

Lidé jsou naštvaní. Voliči, kteří požadují změnu, pomohli Donaldovi Trumpovi, aby se stal prezidentem Republikánským kandidátem na prezidenta, a podnítil zoufalou výzvu Bernie Sandersové vůči demokratovi Hillary Clintonové.

Ale na co se to zlobí? Zeptejte se a budete se slyšet o Washingtonu, zámku, Wall Street chamtivosti, obchodu, stagnujícím platu, imigraci. Pro mě je jeden obrovský faktor zřejmý, když se podíváte na níže uvedený graf. Ukazuje, jak velké množství bohatství bylo ztraceno - alespoň mezi těmi, kteří nebyli bohatí.

Průměrná čistá hodnota, 1998 vs 2013

	1998	2013	Změna
Zdroj: Průzkum spotřebitelských financí Federální rezervy; čísla v roce 2013 dolarů
Všechny rodiny	$102,500	$81,200	-20.8%
Nižší třída*	$8,300	$6,100	-26.5%
Dělnická třída**	$47,400	$22,400	-52.7%
Střední třída***	$76,300	$61,700	-19.1%
Nejlepších 10%	$646,600	$1,130,700	74.9%

* Spodní 20% příjmů; ** druhý nejnižší 20% příjmů; *** střední 20% příjmů. Median znamená polovinu, přičemž polovina domácností v této skupině má více a půl méně. Čistá hodnota je to, co vlastníte, kromě toho, co dlužíte.

Není to zpráva, že příjmy stagnují. (Nová analýza společnosti Pew Research Center zjišťuje střední třídu podle definice příjmů, která se snižuje v 203 z 229 oblastí metra.) Je dobře známo, že Velká recese utrpěla obrovský skus z domácích kapitálových a důchodových účtů.

Dostalo se mnohem menší pozornosti obrovský skok v bohatství, který začal dobře předtím, než trh s bydlením proběhl v roce 2007.

"Čistá hodnota klesla dlouho před recesí, pokud vyloučíte bohatství na bydlení," říká sociolog Fabian Pfeffer, výzkumný asistent na Institutu sociálního výzkumu University of Michigan, který dodává, že bohatství mnoha Američanů začalo klesat v polovině osmdesátých let. "Bytová bublina ukrývala ztrátu pro typickou americkou domácnost."

Konec mobility

Pfeffer v roce 2014 vykopal čísla z výzkumného dokumentu pro nadaci Russell Sage spolu s ekonomy Sheldonem Danzigerem a Robertem Schoeniem. Využili jiný národní reprezentativní průzkum, panelová studie o dynamice příjmů, která ukázala erozi bohatství.

Jejich práce nezískala hodně publicity, přinejmenším až do nedávné doby, kdy byla zmíněna v článku věnovaném časopisu Atlantik, "Tajná škoda Američanů středních tříd", o poměrně bohatých rodinách žijících na výplatě výplaty. Výpadky v bohatství citované v příběhu byly tak dramatické, myslel jsem si, že někdo udělal špatně matematiku.

Takže jsem vykopal jinou databázi, Federální rezervní přehled o spotřebitelských financích za rok 2013, který Pfeffer nazývá "zlatým standardem" dat o americkém bohatství. Každý způsob, jak jsem data krájel, přicházely stejné trendy.

Když se vědci zabývají finančními prostředky domácností, zaměřují se zpravidla na příjmy a na situaci oslabující, uplácané střední třídy. Ale pohled na čísla bohatství ukazuje, že je to dělnická třída, která ji opravdu zanechala.

• Průměrná čistá hodnota pro ty v druhém nejnižším kvintilu příjmů, které v roce 2013 znamenaly příjmy od 23.300 USD do 40.499 dolarů, klesla o více než polovinu.
• Čistá hodnota spodních 20% klesla o více než čtvrtinu.
• Pro střední třídu s příjmy od roku 2013 od 40 500 do 63 100 dolarů byl pokles o 19%.

Celkově činí průměrná čistá hodnota zhruba 21%. Jediný důvod, proč by medián neklesl více, byl, že čistá hodnota za top 10%, s příjmy za rok 2013 nad 154 600 USD, vzrostla téměř o 75%.

To není jen pár rodin, které se dostanou nad hlavu. Toto je tsunami, které hrozí utopením amerického snu.

Zvyšující se bohatství v předchozích generacích se stálo nájemníky do majitelů domů, absolventů středních škol do studentů vysokých škol a pracovníků do komfortně vysloužilých. Jakmile byste měli malé bohatství, můžete jej investovat do vzdělání, do domu, podniku, na trh. Mohli byste podpořit i další generaci tím, že pomůžete zaplatit za vysokou školu, pomáhat při zálohování, možná zanecháte trochu odkazu, když zemřete.

Padající bohatství znamená méně peněz na to, aby něco z těchto věcí vykonávalo. Je to rozdíl mezi světem, kde můžete očekávat, že vaše budoucnost bude jasnější a v jaké může každá generace očekávat méně a méně.

Méně bohatství a více dluhů

To, co jsem nemohl oddělit od údajů, bylo, proč se to děje. Ukázalo se, že to nikdo nemá.

"To je otázka 1 milionu dolarů," říká Pfeffer, který strávil svou kariéru studiem vazeb mezi vzděláním, bohatstvím a sociální mobilitou. Výzkumníci mají "nápady a teorie", ale žádná ustálená věda nebo konsenzus, říká.

Je jasné, že příjmy vyvrcholily v roce 1999 a dosud se neobnovily. Navíc každá věková skupina a většina příjmových skupin ztratila v Velké recesi značný základ a někteří je stále ztrácejí. Například ti z padesátých let ztratili více než 3% svých příjmů každý rok v letech 2008 až 2013, podle výzkumu ekonoma Roberta Shapira pro Centrum efektivního veřejného řízení v Brookings Institution. Příjmy pro mladší pracovníky mohou klesnout méně, ale jejich odměna buď od té doby pokračovala ve snižování nebo růstu pouze zřídka.

Pfeffer se zajímá, zda stagnující příjmy vedly k tomu, že lidé "spotřebovávají z majetku" - jinými slovy, utrácejí to, co nahromadili, aby se s nimi setkali.U domácností s dětmi mohou hrát roli vyšší náklady na vzdělávání a péči o děti.

Část odpovědi je pouze na straně aktiv. Míra vlastníků domácností byla v roce 2013 mírně nižší mezi nejnižšími 60% než v roce 1998, stejně jako vlastnictví akcií, podle průzkumu spotřebitelských financí Fed. Bohaté rodiny mají nejen vyšší pravděpodobnost, že budou vlastnit obojí, ale že budou vlastnit hodně obojí, a tak si budou užívat většího podílu na jakoukoli obnovu.

To, co se výrazně zvýšilo, je dluh. Průzkum ukazuje, že:

• Tři čtvrtiny rodin USA v letech 1998 a 2013 dluží peníze, avšak průměrná částka se zvýšila o 30% na 60.400 dolarů.
• Dvě třetiny domácností dělnické třídy měly v obou letech dluh, zatímco mediánová částka vzrostla o 48% na 21 300 dolarů.
• Mezi nižšími domácnostmi se dluh zvýšil o 68% na 10 600 USD. Podíl rodin s dluhem také vzrostl z 47,3% v roce 1998 na 52,1% v roce 2013.
• Zvýšení bylo pro střední třídu méně dramatické. Asi 80% mělo dluh v jednom roce, ale částka vzrostla o 9% na 39.900 dolarů.

Vinník není kreditní kartou, mimochodem. Procentní podíl rodin, které se na svých kartách dělí, se někdy dramaticky zmenšuje ve všech příjmových pásmech. Co je růst hypotéky a splátkového dluhu. Když nemáte úspory na zaplacení domácností, automobilů a vysokých škol, získáte více dluhů.

Ano, paluba je uložena

To je bod ve sloupci, kde obvykle začínám "takřka" - 5 věcí, které můžete udělat právě teď, abyste udělali všechno lepší. Kromě problémů s tímto velkým, několik tipů, jak se vyrovnat, se necítí jen k ničemu. Jsou to nějaké urážky.

Ale můj redaktor se vzdal a poukazoval na to, že bez ohledu na to, jak je systém zmanipulován, musíme stále žít. Když nikdo nemá záda, musíte se dostat tvrdší a chytřejší.

To znamená, že spravujete své finance v obranném klidu. Spolehněte se jako vaše budoucnost závisí na tom, protože ano. Hlídat své prohlášení o poplatcích a poplatcích, které vybírají kapsu. Nikdy nevěřte věřiteli, který vám říká, co si můžete dovolit - rozhodněte se sami.

Pokračování není tak snadné, jak to bylo, a zaostávání je jednodušší.

Ale nezapomeňte: Nejste jen vy. Takže možná je na čase přestat poslouchat znalci, politici a osobní finanční guru, kteří trvají na tom, že ano.

Liz Weston je redaktorka v Investmentmatome, osobním finančním webu a autorem "Vašeho kreditní skóre". Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.