Proč budu následovat Buffett na tomto zbitém trhu

Jako ekonom pro stát Iowa jsem se naučil že ekonomický podnět může ovlivnit růst - ale pouze tehdy, když bude věnován čas na práci. Samozřejmě, trpělivost není pro investory nebo pro trhy známa.

Zaostávající povaha podnětů pro ekonomiku může být pro ty, kteří mají sázku, nesnesitelný, obzvláště když chce trh okamžitě uspokojit. To se často projevuje v whipsaws, kde se ceny akcií skočují na zprávy o ekonomických podnětech, jen klesají, když stimul neprobíhá v okamžitém ekonomickém růstu.

S ohledem na tuto skutečnost as trochou trpělivosti můžete vydělat peníze jako zbytek trhu vynechá na větší obrázek.

Například nárůst stimulačních opatření v jedné zemi může brzy začít svou ekonomiku. V důsledku toho by klíčový obchodní partner mohl vidět i svůj skok na trhu. Navíc Warren Buffett se zajímal o tento trh s bičováním. A jedna z mých oblíbených strategií nabízí šanci dostat zaplaceno, zatímco čekáme na odraz.

Od 8. července se index Hang Seng v Hongkongu snížil o 14% během pouhého měsíce, protože investoři získali zisk po obrovské rally v roce 2015. V reakci na tuto slabost Číňané vláda zrychlila stimulační opatření, která řídila od listopadu.

Čínská lidová banka (PBOC) snížila referenční úrokovou sazbu čtyřikrát od listopadu a pouze snížila poměr rezerv pro banky o další procentní bod. Vláda pravidelně využívala úvěrové programy k tomu, aby začala s ekonomikou. Začátkem tohoto měsíce společnost PBOC poskytla státním věřitelům úvěry ve výši 25 miliard dolarů na obnovu čtvrtí ve slumech.

Již jsme viděli, že tato nová stimulační opatření začnou plynout, když druhá největší světová ekonomika dosáhla očekávání růstu v druhém čtvrtletí se 7% ročním růstem HDP. A iShares China Large-Cap (NYSE: FXI) je téměř 20% nižší než dubnová výše, akcie jsou v uplynulém roce stále 13%. Tato hybnost je pravděpodobně jen začátek.

Dnes se chci podívat na jiný trh, který se těsně přibližuje HDP Číny - Austrálii. Tato země poslala téměř třetinu svých 266,8 miliard dolarů v roce 2014 vývoz zboží do Číny. Výsledkem je, že jeho akciový trh, který se za uplynulý rok snížil o 20%, by mohl dostat velký náskok od zotavující se čínské ekonomiky.

Následující graf znázorňuje roční růst HDP v Číně oproti čtvrtletnímu výnosu z výnosu

iShares MSCI Australia (NYSE: EWA) , ETF s expozicí 70 australských společností. Datové body jsou pro konečné výsledky, takže růst HDP a návratnost fondu jsou za předchozí čtvrtletí. Zatímco čínský ekonomický růst a australské akcie nejsou zcela synchronní, existuje jasný vztah. Růst HDP se ve druhém čtvrtletí roku 2013 snížil o 0,3% a podíl australských společností se ve čtvrtletí snížil o 15,3%. Když ekonomický růst vzrostl v následujícím čtvrtletí, akcie vzrostly za tři měsíce o 14,7%.

Došlo k několika čtvrtletím, kdy se akcie Aussie podařilo překonat slabší růst Číny za pozitivní výnosy, ale tento trend byl poměrně konzistentní. Když se ekonomický růst čínské ekonomiky zvedne, tak i australské akcie.

Co to znamená teď? Silný podnět v Číně od listopadu by mohl překvapit trh se silnějším ekonomickým růstem v příštích šesti měsících. To by bylo vítaným překvapením pro investory v australských akcích a mělo by posílat akcie vyšší.

Buffett Invests Down Under

Nejsem jediný, kdo se dívá na australský akciový trh. Warren Buffett nedávno řekl společnosti CNBC, že plánuje přidělit dalších 2 miliardy dolarů ročně portfoliu společnosti Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) společnostem v zemi.

Akcie australských společností vypadají levně, obchodují s méně než 16násobkem koncového zisku, podle odhadů analytiků Goldman Sachs (NYSE: GS) 9% slevu z ocenění na MSCI World Index.Buffettův časový horizont 10 až 30 let je však trochu déle než chci čekat na obchod. Namísto dlouhodobého přístupu můžeme použít strategii, která nám zaplatí, zatímco čekáme na odraz. Ve skutečnosti bychom mohli profitovat, aniž bychom někdy získali postavení v akciích.

Prodáváním prodejních opcí na EWA se zavazujeme k nákupu akcií za určitou cenu, pokud jsou nižší než tato cena po uplynutí jejich platnosti. Pro tento závazek jsme nyní vybírali prémii a drželi prémii bez ohledu na to, co děláme.

Při obchodování s EWA za 21,04 dolarů v době tohoto psaní, můžeme prodat EWA Oct 22 Put za zhruba 1,40 dolarů každý (140 dolarů na smlouva). Pokud se společnost EWA uzavře pod hranicí ceny za 22 USD při vypršení 16. října, za tuto cenu dostaneme 100 akcií za kontakt. Vzhledem k tomu, že jsme obdrželi prémii ve výši 1.40 USD, jsou naše skutečné náklady 20,60 dolarů za akcii - 2,1% slevu z aktuální ceny.

Abychom byli připraveni na tento scénář, chceme se ujistit, že máme na našem účtu dostatek peněz na pokrytí nákupu. To znamená vynechání 2 060 dolarů za každou prodejní smlouvu, kterou prodáváme, a za 140 dolarů, které jsme shromáždili.

Pokud EWA uzavírá více než 22 dolarů po uplynutí platnosti, držíme prémiu za zisk 6,8% za 89 dní. To je 28% anualizovaný výnos.

Očkování v říjnu nám poskytne čas na čínské měsíční ekonomické údaje, které začnou ukazovat účinky nedávného podnětu. Vzhledem k tomu, že Čína a možná dokonce i globální růst začne vzrůstat, australský trh by se mohl zvednout, což nám umožní shromáždit příjemný zisk z tohoto obchodu.

Poznámka:

Pokud byste chtěli odstranit váš strach z možností pro dobro, Naléhám na vás, abyste se dívali na tento bezplatný prodejní výcvikový videoklip. Za pouhých osm minut vypovídá expert na volby se 100% úspěšností, jak průměrně dosahuje 53% anualizovaných zisků za uzavřený obchod - a jak můžete za tento týden vybírat stovky dolarů

Klikněte zde pro sledování Tento článek byl původně publikován na ProfitableTrading.com: Proč budu následovat Buffett na tomto zbitém trhu