Kdy je výnos z vysoké dividendy příliš vysoký? |

Když jsem začal hrát s myšlenkou investování do dividend, byl jsem výnos. Mnoho investorů s dividendami je.

Chasing nejvyšší dividendové výnosy se zdá jako strategie odolná proti hluku. Koneckonců to znamená vyšší výtěžky každé výplaty. A my všichni chceme vyšší výplaty.

Rychle jsem se však naučil, že vysoký výnos z dividend nemusí vždy znamenat, že akcie jsou dobrou volbou. Ve skutečnosti existují chvíle, kdy vysoký výnos z dividend znamená potíže.

Výnosy z dividend jsou vypočteny vydělením roční částky dividend vyplacené na akcii cenou za akcii. Takže, pokud zásoby cenových tanků, dividend výnos střílí vyšší.

Řekněme, že investujete do společnosti, která platí každý čtvrtletí 15 centů za akcii. To znamená roční dividendu ve výši 60 centů na akcii. Cena akcie činí 20 USD za akcii. Na této úrovni je dividenda výnos 3%. To není špatné. Ale pokud cena akcií klesne na 12 dolarů na akcii, dividenda výnosu skáče na 5%. Teď mluvíme … kromě toho, že pokud se snažíte výnos, můžete skutečně investovat do něčeho, co není fundamentálně zdravé.

Ale než investujete do akcií s vysokým výnosem z dividend, podívejte se na nedávnou historii. Pokud si myslíte, že nová nižší cena akcií znamená, že společnost je podhodnocená, možná budete chtít zůstat pryč.

Dalším faktorem je to, že některé společnosti zvyšují dividendový výnos ve snaze přilákat investory - i když je společnost v nesnázích. Pokus přilákat investory s vysokým výnosem může znamenat, že finanční problémy jsou na cestě. Vysoký výnos by mohl maskovat základní problémy s akciemi.

Je výnos dokonce udržitelný? Zatímco je možné vytvořit investiční strategii dividendy kolem častých obchodů, abyste zajistili, že budete vždy mít co nejvyšší výnos, mohou vzniklé poplatky kompenzovat vaše výdělky.

Většinu času je skutečně vysoký výnos neudržitelný po nějakou dobu. Pokud se pokoušíte vybudovat dlouhodobé portfolio výnosů s dividendami, chcete, aby výnosy byly udržitelné. Nejvyšší výnosy jsou ty, které jsou s největší pravděpodobností sníženy, protože společnosti, které nabízejí takové vysoké výnosy, mohou jen zřídka pokračovat.

Spouštěcí společnosti například někdy nabízejí vysoké dividendy, které přitahují nové investory. Zatímco existuje šance na růst výdělku, stejně jako velké dividendové příležitosti s uvedením do provozu, budete také čelit větším rizikům.

Existují chvíle, kdy je vysoký výnos z dividend - zejména pokud výnos dividend se výrazně zvýšil krátké období - je indikací volatility. Pokud hledáte solidní, zásadně zdravou investici, poslední věc, kterou chcete, je velká volatilita a kapitálové riziko.

Spíše než hledat pouze to, zda výnos z dividend patří mezi nejvyšší, zvažte společnosti, které mají stopu rekord udržitelných dividend. Společnost, která platí důslednou dividendu, zejména pokud společnost pravidelně zvyšuje dividendu, má potenciál pro přiměřené kapitálové zisky i výnosy z dividend.

Společnost, která může udržovat dividendy v průběhu času (i když jsou malé) je obecně společnost, která je zásadně zdravá. Zvažte takzvané dividendové aristokraty. Jejich výtěžky nejsou vždy nejsevernější, ale jsou obvykle solidní. Dividendové aristokraté jsou společnosti, které za posledních 25 let alespoň jednou ročně zvýšily své výnosy. Některé společnosti na seznamu dividendových aristokratů zvýšily dividendy ročně více než 40 let - a to i během Velké recese.

To je příjem, na který se můžete spolehnout.

Investiční odpověď: takže jste získali výnos, že při výběru dividendového podílu zapomenete zvážit další faktory. Pokud chcete dlouhodobý příjem z udržitelných výplat dividend, nejvyšší dividendový výnos je jen zřídka nejlepší volbou. Místo toho se podívejte na firmy se silnými základy a historicky spolehlivými dividendami.