Co se můžete naučit z chyby 50 milionů dolarů z jednoho člověka

Investování je jako horská dráha. Jízda - někdy hladká, někdy volatilní - testuje emocionální extrémy každého investora. Měl jistě prověřit můj.

Abyste byli úspěšní obchodníci, musíte co nejvíce vzít emoce z rovnice. To může být těžké zadání, zvláště když se váš účet zdá, že jednou ráno vyskočí a posune se dolů do dalšího.

Během své obchodní kariéry jsem uvedla tři způsoby, jak emoce mohou zabránit úspěšnému obchodování. Pokud je můžete udržet v kontrole, můžete vyloučit mnoho agonie z obchodování.

Nadměrná důvěra v krátkodobé

Když jsem začal obchodovat, tak jsem si věřil svým schopnostem na trhu, začal jsem utrácet miliony, než jsem je dokončil. Byla jsem si jistá svého úspěchu; Viděla jsem, jak akciový trh stoupá a stoupá a skutečně nikdy nezažil medvědí trh.

Ale mé emoce mě vedly k tomu, abych udělal svou první chybu: počítat s očekáváním nedávné minulosti předpovědět vzdálenější budoucnost.

Byl jsem hodně na obchodování s akciovými opcemi, které by mohly poskytnout obrovské zisky, pokud se používají správně. Bohužel je zneužívám.

Namísto toho, aby se používaly možnosti tak, jak byly zamýšleny, aby se omezilo riziko, použil jsem je, abych rychle zbohatl. Umístil jsem obrovské sázky a investoval desítky tisíc dolarů do technologických akcií, jen abych je viděl spadnout.

A spíše než přeskupování a prohlížení problémů s obchodem jsem tvrdohlavě hodil více peněz na tento problém a věřil jsem, že jde o krok vpřed a musel jsem na to počkat.

Bohužel se to nikdy nestalo, takže jsem ztratil velký a já měl svou první velkou zkoušku na "škole těžkých klepnutí". Moje první představení o velkých ztrátách souviselo s mým nedostatkem zkušeností v té době. Ale emocí hrály v těchto poučeních obrovskou roli.

Jak si laskavost může zanechat Penniless

Strach a chamtivost řídit akciový trh, to je důvod, proč vidíme akcie, které jsou nepřetržitě přepsané a přeplněné. Vzhledem k tomu, že akciový trh stoupá, naše emoce nám začínají říkat, že to bude trvat navždy. Náhle chceme koupit všechno a představit si všechny skvělé věci, které bychom mohli udělat s novým bohatstvím. Ale nějak můžeme stále skončit zklamanými, zabývat se velkými ztrátami a malým portfoliem.

Když jsem byl makléřem s velkou firmou, byl jsem schopen sledovat chamtivost převzít obchodní chování klienta - a jeho účet - z první ruky. Náš klient dal s sebou svůj účet na odkup do výše 50 000 USD do obchodního účtu. Na vrcholu burzy na internetu, když se něco, co souviselo s internetem, zažívalo růst, který byl mimo kontrolu, se tento gentleman rozhodl využít call options jako pákového efektu - v pokusu dosáhnout ještě většího zisku.

Možnost volání je sázka, že bezpečnost se zvýší, ale musí se vyskytnout v určitém časovém okamžiku nebo hodnota hovoru bude bezcenná.

Použitím této strategie tento obchodník za pouhých šest měsíců získal svůj účet na téměř 50 milionů dolarů. Jeho úspěch však nebude trvat dlouho. Chamtivost převzala jeho emoci a pokračoval ve vybírání obrovských rizik, které nakonec zničily většinu štěstí, které udělal. Zatímco nakonec začal vkládat peníze do bezpečnějších investic předtím, než se trh otočil, stále ztratil miliony.

# - ad_banner_2 - # V 80. letech se akciový trh nacházel uprostřed největšího býčího běhu. Výsledkem je, že obchodníci začali prodávat dary jako způsob, jak dosahovat zisku.

Prodej put je sázka, že podkladové cenné papíry budou nadále růst. Když se prodejní vůz prodá a zabezpečení stoupá, prodávající může vyhrát velké.

Ale jsou zde velká rizika. Pokud se bezpečnost zhorší, obchodník může očekávat, že obdrží výzvu na dodatečné vyrovnání - v podstatě telefonní hovor od makléře, který požádá obchodníka o vložení více peněz do svého obchodního účtu k pokrytí nákladů nebo uzavření účtu. Přesně to se stalo tisícům investorů v roce 1987 na černém pondělí. Obchodníci, kteří dosáhli zisku desítkykrát bez ztráty, se náhle zlomili a zoufali. Větší sázky na větší zisky byly nadmíru přesvědčivé - a draze platili

Je důležité si uvědomit, že nikdo nemůže s jistotou předpovědět, co bude trh dělat v krátkodobém horizontu. Někteří investoři by se mohli zbláznit, protože obchod, který opustili, se zvýšil a zvýšil - že pokud by zůstali v investicích, mohli si vydělat více peněz. Je pravda, že oni by mohli mít více peněz. Ale zvažte následující příklad:

Když řídím a blížím se červenému světlu na pustém křižovatce, nenávidím čekání na to, aby světlo začalo svítit zeleně. Zdá se, že nikdy nevidí auto. Přesto jsem se rozhodl, že neběží přes křižovatku. Pravděpodobně uděláte totéž.

Tak proč neuděláme světlo? Protože nemá smysl vzít takové zbytečné riziko. Jistě, mohu to udělat bez problémů desítkykrát. Ale jednoho dne bych možná neviděl, že by auto přišlo - a mohlo by to stát můj život. Všechno proto, že jsem nechtěl počkat na křižovatce pár minut. Investiční odpověď: Jedna z nejhorších chyb, kterou může obchodník nebo investor udělat, je, že nemá obchodní plán. Před vstupem do obchodu nastavte výstupní bod. Pokud víme, co budeme dělat před časem, pomůže emoci z rovnice.

Nejdůležitější investiční lekce, kterou jsem kdy zjistil, je, že každý investor by měl mít plán útoku a měl by se řídit tímto plánem.

Bez jednoho se vystavujeme riziku, že nemusíme být vystaven. Věřte mi, když naše portfolio trpí, může to mít vliv na celý náš život, nejen na náš obchodní účet. Mnoho manželství a životů bylo zničeno z důvodu nedostatečné obchodní disciplíny.