Warren Buffett má 3 lekce, aby vás lepší investor

Před deseti lety Warren Buffett vyzval každého investora k výběru fondu hedgeových fondů, který by v příštím desetiletí porazil index Standard & Poor's 500. Cílem miliardarského superinvestora bylo znovu dokázat, že peněžní prostředky investované pasivně do indexového fondu mohou po započítání veškerých poplatků za správu porazit aktivně spravované peníze.

Ten chlap, který ho vzal na sázku, připustil porážku na jaře. To je silná a bezplatná lekce pro individuální investory a připomíná, že ne všechny výhody plynou těm, kteří si mohou dovolit investovat do hedgeového fondu.

Buffett s investorem manažerem Tedem Seidesem, který vybral fond hedgeových fondů. Až do konce roku 2016 získal Seidesův fond po správních poplatcích odhad 22%, v porovnání s 85% indexem S & P 500. V případě společnosti Seides poplatky za správu odhadovaly zhruba 60% hrubé návratnosti, což naznačuje, že před vypořádáním poplatků získal asi 55%.

Nejen, že index zachytil fond zajišťovacích fondů na základě poplatku, ale také ho rozbila za předplatné. A poplatky spojené; sázka stanovila, že Seides musela vybrat fond hedgeových fondů, což znamená dvě úrovně poplatků za správu. Všechny tyto poplatky odvedly slušný výkon společnosti Seides před vyplacením poplatků do nevýrazných výnosů.

Buffett nedávno uvedl, že by měl zájem opakovat sázku. Jeden investiční manažer vyskočil na vyhlídku, ale 87letý Buffett se krátce odvolal, uvádějící jeho věk, kdy sázka vyprší za 10 let. Přesto, generální ředitel společnosti Berkshire Hathaway poznamenal: "Není však pochyb o tom, že S & P 500 bude lépe, než většina profesionálních manažerů dosáhne za své klienty po poplatcích", uvádí zpráva CNBC.

Tři velké takeaways pro individuální investory

Jedním z cílů Buffetta s jeho sázkou bylo učit jednotlivé investory pár věcí o akciovém trhu a jak vydělat peníze. Takzvaný "Oracle Omaha" je dlouho písmo moudrosti a tady jsou tři věci, které by investoři měli vzít od sázky Buffetta.

1. Nemusíte být bohatí, abyste získali dobré výnosy

Každý, kdo je schopen investovat, má schopnost investovat do nízkorozpočtového indexového fondu. Poměr nákladů na fondy obchodované na burze a podílových fondů, které sledují index S & P 500, jsou nízké a poplatky se v posledních letech ještě zlevnily, často pod 0,1% ročně. Srovnávají se s hedgeovými fondy - to, co Buffett nazývá "dva a dvaceti davů" - což obvykle trvá 2% vašeho investovaného majetku každý rok bez ohledu na to, jak funguje fond a 20% ze zisku, pokud to funguje dobře. Jinými slovy, hedgeové fondy nabízejí drahé rady, ale obvykle podhodnocují indexový fond, který jednotlivci mohou najít za levné.

»Chcete dosáhnout cílů úspor na rozpočtu? Náš bezplatný nástroj nabízí personalizované tipy

2. Pasivní investování může pracovat magicky

Součástí tajné sázky Buffetta je, že je skutečně pasivním investorem v indexovém fondu, kupuje si na začátku sázky a pak drží 10 let. Není aktivně obchodován - což bylo prokázáno, že vážně poškodilo výnosy - a to mu dává výhodu nad těmi, kteří obchodují každý den a vystupují z trhu, a snaží se čas zakoupit.

Výzkumy ukazují, že pasivní investice překoná v každém daném roce 83% až 95% aktivních manažerů. To je obrovská výhra pro individuální investory, kteří mohou prostě a snadno porazit profesionály využívající finanční prostředky.

3. pokračovat v investice do špatných časů

Buffett začal sázet na rekordně vysokém místě na trhu v roce 2007, těsně předtím, než se ekonomika rozpadla a finanční krize zasáhla. Přesto index S & P 500 zběžně zvládl fond hedgeových fondů. Nyní zvážit, jestli Buffett koupil akcie, když trh klesl a přidal se k jeho pozici, když zásoby byly levné. On by rozdrtil profesionály jen tím, že přidával peníze v pravidelných intervalech.

Tato strategie nebyla povolena podle podmínek sázky, ale to nebrání jednotlivým investorům, aby ji využili. To vám umožní využívat sílu zprostředkování dolarových nákladů, nakupovat na trhu v pravidelných intervalech a využívat poklesu trhu jako příležitost k levnějšímu nákupu akcií.

Stejně jako jednoduchý plán Buffetta pro individuální investory? Je snadné začít investovat do pasivních fondů, jako jsou ty, které Buffett používaly, a naučit se překonat cenově výhodné investiční manažery za nízké ceny.