Tyto investice s vysokým výnosem mají zabudovanou ochranu proti inflaci

Hledáte vysokou výnosovou investici, vás z inflace v dlouhodobém horizontu? Pokud jste ochotni hledat na sever a dělat nějaké kopání, určitý typ kanadské upřednostněné akcie by mohl být právě to, co hledáte.

Nejvíce upřednostňované akcie jsou fixní perpetuals - nabízejí pevnou dividendu a bez splatnosti datum. Vzhledem k tomu, že sazba je navždy nastavena, nemusejí se držet jejich hodnoty, pokud úrokové sazby rostou. Akcie s proměnlivou úrokovou sazbou tento problém vyřeší, ale obecně jsou stanoveny na krátkodobé srovnávací metriky s nižšími sazbami.

Zadejte hodnotu "Resetování sazeb"

Vyrovnání sazeb jsou přednostní akcie vytvořená v Kanadě, dávají vám to nejlepší z obou světů - vyšší výnosy fixních věřitelů a ochranu proti inflaci s preferovanou pohyblivou sazbou. V březnu 2008 společnost Desjardins Securities, dceřiná společnost Desjardins Group, největší asociace družstevních družstev v Severní Americe, vynašla Desjardins Securities.

Investoři tě milují za svou flexibilitu a téměř všechny nové kanadské preferované problémy jsou vynulovány. Pomáhá také tomu, aby jejich dividendy byly kumulativní, což znamená, že veškeré zmeškané dividendy musí být vyplaceny nakonec a že dividendy spadají do nižší sazby daně z dividend v Kanadě, což by mělo být stejné pro USA

Jak obnovit preferované akcie

Většina vypořádání sazby má pevnou výši dividendy po dobu pěti let od data vydání. Tato sazba výplaty dividend je stanovena na pět let úrokové sazby Banky Kanady plus rozpětí. Někteří emitenti nabízejí vyšší rozpětí než jiné, v závislosti na jejich úvěrovém ratingu.

Po uplynutí pěti let se emise vrátí k její nominální hodnotě (obvykle 25 dolarů) a dostanete novou tržní sazbu.

Máte na výběr. Pro příštích pět let můžete své akcie spojit se současnou pětiletou úrokovou sazbou Banky Kanady plus původní rozpětí nebo tříměsíční sazbou kanadských pokladničních poukázek plus stejné rozpětí. Pětleté dluhopisy nabízejí vyšší výnosy, avšak tříměsíční sazba (která se obnovuje čtvrtletně) poskytuje větší ochranu, pokud sazby rychle rostou.

Na konci každého pětiletého období má emitent rovněž možnost uplatnit akcie na par. To chrání společnost před placením nadprůměrných úrokových sazeb, pokud je rozpětí vysoká.

Výhodná akcie s vysokým výnosem

V září 2011 byly společné akcie globální pojišťovny nemovitostí se sídlem v Torontu Fairfax Financial (TSE: FFH) , s dividendovým výnosem kolem 2,5%. Zároveň však jejich přednostní akcie (TSX: FFH-PC) zaplatili 1,4385 USD za akcii ročně, což odpovídá výnosu 5,6% (C $ 1,4375 / 25,66 USD). Akcie byly hodnoceny společností Pfd-3 Kanadskou službou pro hodnocení ratingu Dominion Bond (DBRS), což odpovídá solidní "BBB" od společnosti Standard & Poor's, což znamená, že dividenda by měla být bezpečná.

# - ad_banner_2- # než zdvojnásobit svůj výnos s preferovanými akciemi, mohl byste také důvěryhodně dosáhnout příjmu, pokud úrokové sazby vzroste. Do 31. prosince 2014 se sazba vynuluje na pětileté dluhopisy Kanady plus 315 bazických bodů (3,15%). Pětiletá sazba dluhopisů se v posledních měsících pohybovala kolem 1,4%, což by vám dalo 4,6% výnosů v dnešních sazbách a více, když se zvyšují sazby dluhopisů.

Tyto upřednostňované dluhopisy jsou vypověditelné, takže pokud jsou sazby výrazně vyšší, společnost Fairfax se může rozhodnout, že uplatní svoji opci na splacení akcií za 25 dolarů.

V takovém případě by výnos k prvnímu datu hovoru byl v dnešní kupní ceně asi 4,9%. I když jsou akcie nazývány, získáváte solidní výnosy téměř 5%, což naznačuje, že jsou atraktivně oceněny dnešní cenou.

[Klikněte zde pro využití výnosu InvestingAnswers na kalkulačku volání]

Některé body, které je třeba zvážit Před potápěním

Vezměte prosím na vědomí, že pokud kupujete akcie, které jsou dobře obchodovatelné a jsou odvolány, váš výnos v průběhu držby bude průměrně jen asi 2% až 3% ročně, po faktoringu ve výši $ 2- $ 3 kapitálová ztráta při vykoupení. Takže musíte být selektivní. Seznam nastavení kanadských sazeb naleznete na adrese prefInfo.com

Všechny tyto akcie vyplácejí dividendy v kanadských dolarech, takže platby americkým investorům mohou směřovat nahoru a dolů pomocí kurzu CAD-USD. Dividendy podléhají zahraniční srážkové dani u amerických investorů ve výši 15%, ale daně mohou být vráceny, pokud jsou drženy na účtu zdanitelného zprostředkovatele.

Kde začít obchodovat

Akcie obchodují na kanadské Toronto Stock Exchange (TSX), ke kterému máte přímý přístup prostřednictvím většiny zprostředkovatelských služeb, a to buď online, nebo telefonicky. Podobně jako mnoho prioritních akcií obchoduje s nízkými objemy a může mít velký podíl na nabídce a poptávce. Jako takový byste mohli chtít koupit akcie v malých částech pod 1 000 najednou a nastavit přinejmenším mentální cenový limit, který se blíží aktuální prodejní ceně.

Investiční odpověď: Investiční nápady, které zde představuji, poskytují dobrým výchozím bodem pro další výzkum. Měli byste také základní charakteristiky každé potenciální investiční příležitosti. Vyhodnoťte, jaká konkrétní akciová aktiva odpovídají vašim investičním potřebám. A dělejte si svůj vlastní due diligence na zabezpečení, abyste se rozhodli, zda je správné pro vaše portfolio.

Poznámka redakce: V říjnu 2011 vydala High-Yield Investing, Carla svým předplatitelům jména pěti cenných papírů s výnosem nad 6%. Chcete-li se dozvědět více o jejím zpravodaji věnovaném výhradně cenným papírem s mimořádně vysokými výnosy z dividend, klikněte zde.