Systémové riziko Definice a příklad

Co je to:

Také nazýváno tržním rizikem nebo nerozdělitelným rizikem, výnosů způsobených makroekonomickými faktory, které ovlivňují všechna riziková aktiva. Nesystematickým rizikem je riziko, že se na podnikové nebo průmyslové úrovni něco pokazí, jako je špatné řízení, pracovní stávky, výroba nežádoucích výrobků apod.

Systémové riziko + Nesystematické riziko = Celkové riziko

pracuje (příklad):

Normal

0

false

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

.

Systémové riziko je také možné považovat za příležitostné náklady na ohrožení peněz

Například možnost A je investice z $ 100 v bezrizikovém vkladovém certifikátu pojištěném FDIC. Možnost B je investice ve výši 100 USD v nástroji SPY, ETF, který mapuje index S & P 500. Pokud je očekávaná návratnost varianty A 1% a očekávaná návratnost opce B je 10%, investoři požadují 9%, aby přesunuli své peníze z bezrizikové investice do rizikové kapitálové investice.

nejvíce základní strategie pro minimalizaci systematického rizika je diverzifikace. Dobře diverzifikované portfolio bude tvořeno různými druhy cenných papírů z různých odvětví s různým stupněm rizika. Nesystematické rizika se navzájem kompenzují, ale některé systematické riziko vždy zůstane.

Proč to záleží:

Vzhledem k efektivnosti trhu vám nebudeme kompenzovat další rizika, která vyplývají z neúspěchu diverzifikace vašeho portfolia. To je mimořádně důležité pro ty, kteří mohou mít velký podíl na jedné akci jako součást motivačního plánu sponzorovaného zaměstnavatelem. Nesystematické riziko vás vystavuje vedle nežádoucích událostí

nežádoucím událostem na globální úrovni nežádoucím událostem na úrovni společnosti nebo průmyslu.