Dokonce i pan Spock by mohl použít finanční plán

Jarrett B. Topel

Dozvědět se více o Jarrettovi na našich stránkách Zeptejte se poradce

Když jsem pracovala na bakalářském studijním programu v oblasti financí, pak na moje certifikační finanční plánovač a nakonec na mého pána ve finančním plánování jsem se učil o "teorii racionální volby" a jeho postavení v moderní teorii portfolia. Zjistil jsem, že racionální investoři vždy činí správná rozhodnutí založená na faktech a statistikách, nikoliv na emocích nebo reakcích střeva, a proto jsou trhy tak dlouhodobě efektivní.

Ve sterilním světě akademické sféry je snadné vědět, co je správné: Koupit, když jsou ceny nízké, prodávat, když jsou ceny vysoké, a zůstat investovány z dlouhodobého hlediska. Cenné papíry by měly být zakoupeny nebo prodány na základě jejich základů, nikoliv rady sousedů nebo impulsu poháněného strachem nebo vzrušením.

Vyzbrojený těmito teoriemi, posílenými po mnoho let studia, jsem se vydal, abych se stal finančním poradcem - pomáhat lidem dosáhnout jejich finančních cílů racionálním a neemotickým plánováním a investováním. Opravdu jsem věřil, že je to v podstatě jen číselná hra.

Nicméně, jakmile jsem začal pracovat se skutečnými lidmi z masa a krve (ne hypotetickými "racionálními lidmi"), rychle se ukázalo, že existuje jen velmi málo, pokud vůbec nějaký, čistě racionální investoři (nebo finanční poradci). Pokud přestanete a přemýšlíte o lidech ve svém životě, jsem si zcela jist, že budete souhlasit s tím, že lidé mají tendenci vést se svými srdcemi a vnitřnostmi, ne s jejich racionálními mysli. Je to jedna z nejdůležitějších vlastností člověka. Všichni jsme si mysleli, že studená, výpočetní, "logická" strana polovičně lidského, napůl Vulkanského pana Spocka byla skvělá - ale my jsme ho milovali kvůli iracionální, emocionální, lidské straně.

Plnokrevný Vulcan by byl vynikajícím investorem a jistě by se držel teorie racionálního výběru. Pro nás lidi, naše impulzivní, impulzivní povaha, která nás vede k tomu, že je tak zajímavá, vede také k tomu, že máme v podstatě špatné investiční instinkty.

Nedávno jsem chodil, když mě napadlo, že si myslím, že tento námět načrtává. Řekněme, že jste na túru a narazíte na velký medvěd. Racionální věc, kterou musíte podle většiny odborníků udělat, je buď si lehnout a hrát mrtvé, nebo stát tak vysoko, jak jen můžete, a pokusit se medvědovi zapůsobit svou velikostí a divokostí. Po přečtení vašeho důvěryhodného průvodce divočiny, pokud byste dodržovali zákony teorie racionální volby, vybrali byste jednu z těchto taktiků, snad v závislosti na typu medvěda, kterému čelíte, a jak se zdá, že medvěd jedná.

To zní dobře na papíře, ale v reálném životě by bylo pro většinu lidí velmi těžké (ne-li nemožné). Ve skutečnosti, pokud bychom se s touto situací postavili, většina z nás by udělala přesně "špatnou" (nebo iracionální) věc, která by měla běžet pro naše životy. Mechanismus boje nebo letu v našem mozku, který nás nutí cítit potřebu "udělat něco" tváří v tvář hrozbě, může mít v určitých situacích velmi škodlivé účinky. Pokud jde o dlouhodobý úspěch jako investor, může to být katastrofální.

Co jsem se naučil v letech od ukončení školní docházky, je to, že je to skvělý poradce a skutečně pomáhat svým klientům udržet se na cestě k jejich cílům, musíte být dobré s čísly a statistikami a analýzami, ano - ale důležitější je to, že jste musí být dobrá při rozpoznávání a porozumění behaviorálních pasti, které vedou investory k špatným rozhodnutím. Porozumění tomu, jak a proč klienti reagují na nepříznivost a euforii, a využívá tento náhled, aby je vedl k správným (nebo racionálním) rozhodnutím, je nesmírně důležitý pro dosažení dlouhodobého úspěchu.

Jsou tu dobré zprávy. Ačkoli my nemůžeme přeprogramovat naše mozky nebo chování instinktů v jediném životě (nebo dokonce ve skutečnosti po mnoho generací), existují některé kroky, které můžeme přijmout, abychom zmírnili instinkty, které se chtějí stát chudými investory.

Za prvé, můžeme pochopit a přijmout naši lidskou stránku a vlastnosti chování, které nás vedou k emocionálnímu nebo iracionálnímu rozhodování. Pokud víme, že budeme pravděpodobně jednat iracionálně, a pokud budeme schopni ustoupit a vidět naše chování za to, co je - impulzivní reakce na stres nebo exuberance - je mnohem pravděpodobnější, že budeme schopni odolat.

Druhým způsobem, jak udržet emoce z rovnice - a pravděpodobně nejdůležitější - je mít plán a držet se. Proto je písemný finanční plán tak důležitý a výkonný. Plánováním do budoucna a zavázáním k tomu, co budeme dělat v jakémkoli daném scénáři, pomůžeme odstranit obávané "F" slovo financí a investovat. Toto slovo "F" je samozřejmě "cítit". Jakmile se "cítíme", musíme něco udělat tváří v tvář turbulencí, víme, že emoce, ne důvod, vede show, a to vytváří klima zralé pro investování chyb.

Jakkoli to může znít, klíčem k pevnému dlouhodobému investování není nikdy "cítit" - nebo přesněji nikdy reagovat založené na tom, co "cítíme". Tolik času a energie v našem podnikání se vynakládá na diskusi o tom, jaká investiční strategie je nejlepší, přestože existuje řada přístupů, které mohou mít za následek pozitivní výsledky. Nejdůležitější je, že máme strategii a my se na ni držíme.

Dobrý finanční plán nebo investiční plán by měl být zvažován a formulován v době klidu, aby mohl působit jako maják, když emocí běží vysoko. Pokud budeme moci zůstat soustředěni - nikoliv na krátkodobý hluk, který nás neustále obklopuje, ale na dlouhodobé cíle, které jsme si stanovili pro sebe - výrazně zvyšujeme šance na finanční úspěch. Klíčem pro nás lidi (a dokonce i polovinu lidí) je mít plán a zůstat s ním spojeni, zvláště když nás instinkty říkají, abychom běhali.

Obrázek přes iStock.

Mohlo by se vám líbit:

Budou Robo-Advisors Sink finanční poradci?

Jak zastavit nedostatečné zhodnocení vašich investic

Zásoby silné? Vyhněte se této společné chybě

5 věcí, které je třeba vědět před tím, než budete mít možnosti volby