Strategie jednoduchého investování, která činí akcie prakticky bez rizika |

Připouštíme, že musíme investovat do akcií, - odchod do důchodu. Ale přejeme si, abychom to neudělali. Zásoby jsou riskantní. Akcionář akcií se může probudit, že zjistil, že ztratil dobré procento peněz, které dokázal v průběhu let ušetřit. To je smutný pocit. Všichni bychom chtěli akcie mnohem víc, kdyby nebyli tak riskantní.

Mám pro vás dobrou zprávu.

Existuje důvod se domnívat, že akcie jsou na pokraji prakticky bezrizikové třídy aktiv. Existuje akademický výzkum, který podporuje tento mimořádný nárok. Investování bude pro většinu investorů ze střední třídy mnohem méně stresující v nedávné době.

[InvestingAnswers Feature: 10 nejbezpečnějších akcií v Americe]

Existují dvě hlavní rizika, která mají strašidelný stav investory po mnoho let. Jeden je už pryč. Druhý je dobře na své cestě, aby už nebyl moc faktor. Bylo to zakládající zakladatel Vanguard John Bogle v indexovém fondu v roce 1976, kdy se věci pohybovaly v tomto velmi vzrušujícím směru.

Zeptejte se sami sebe - PROČ jsou zásoby riskantní? Je riziko spojené s investováním do akcií? Nebo je to způsob, jakým jsme investovali do akcií, které způsobily, že akcie jsou riskantní?

Za starých časů měly akcie vlastní akcie jednotlivých společností. Není možné předem vědět, které jednotlivé společnosti budou vytvářet pěkné zisky a které nebudou. Takže ti, kteří si koupili akcie, museli tvořit hodnocení, které společnosti budou dělat dobře a mít šanci, že ztratí své peníze, pokud by udělali špatné rozhodnutí. To je riskantní podnikání. Neexistuje žádný způsob, jak se kolem toho dostat.

Nemusíme se s tím riskovat! Indexové fondy jsou dnes k dispozici. Když společnost Bogle založila společnost Vanguard, zásadně změnil investiční projekt. Umožnil investorům vyhnout se největšímu riziku vlastnictví akcií.

Přesto budete mít těžké dostat většinu akcionářů, aby se shodli na tom, že riziko bylo odstraněno. Co se týče cenového pádu v roce 2008? Indexisté neviděli, že jeden přijde. Ztratili hodně peněz. Báli se. Byli blízko a osobně viděli, jaký rizikový kapitál investuje.

Věřím, že druhé velké riziko investování do akcií bude také klesat.

Podívejte se na Wade Pfau, docent ekonomie na Institutu národních studií veřejné politiky v Tokiu. Pfau prozkoumal nový přístup k indexaci (indexování podle informací o ocenění), který jsem na svých internetových stránkách propagoval 10 let. indexování podle informací o ocenění se liší od konvenčního přístupu k indexaci (indexování buy-and-hold) v jednom důležitém ohledu. indexované indexy o ocenění neustále zůstávají ve stejné distribuci akcií. Změna jejich přidělení akcií v reakci na velké výkyvy v ocenění s cílem udržet jejich rizikové profily zhruba konstantní.

[InvestingAnswers Feature: 5 bezpečné akcie k vlastnímu před dalším tržním krachem]

buy-and-hold Strategie byla vyvinuta v době, kdy nebyl k dispozici celý výzkum, aby bylo možné efektivně investovat z dlouhodobého hlediska. Výzkum v té době ukázal, že krátkodobé tržní načasování (změna alokace akcií kvůli hádce o tom, jak se budou ceny v příštím roce měnit) nikdy nefunguje. Ukázalo se však, že dlouhodobé tržní načasování (změna přidělení akcií v odezvě na ocenění se posunuje s tím, že pro vás nemusí být prospěšná po dobu až 10 let) VŽDY funguje. Za 140 let burzovní historie nikdy nebyla žádná výjimka.

Kdyby vědci toho času to věděli, zdůraznili by potřebu zapojit se do dlouhodobého načasování tak silně, jak zdůrazňovali potřebu vyhnout se krátkodobému načasování. Klíčem k dlouhodobému úspěchu se nikdy nepokouší odhadnout, jak se budou ceny v krátkém časovém horizontu měnit, a také při zohledňování ocenění při určování alokace zásob.

Na tabulce v horní části studie Pfau srovnává portfolio 100% akcií držených kupujícím a držitelem investora s akciem portfoliem drženým indexačním nástrojem o ocenění, který má 100% akcie na úrovni kdy jsou ocenění přiměřená as přidělením akcií v nulovém procentu, pokud ocenění ohrozí dopředu.

Portfolio držené indexačním nástrojem s oceňováním získává zhruba stejnou výnosnost jako portfoliové portfolio držené kupujícím a držitelem za 140 roky, pro které máme záznamy o výnosu akcií. Ale podívejte se na řádek na stole pro "Maximum Drawdown". Tento řádek ukazuje největší ztrátu hodnoty portfolia za 140 let. Kupující a držitel najednou zaznamenal pokles hodnoty portfolia o 61 procent. To je riziko!

Naproti tomu indexační index, který byl informován o ocenění, nikdy nezaznamenal pokles hodnoty portfolia o více než 21 procent. inzertní subjekty s informacemi o oceňování zohledňují malé riziko při investování do akcií. Hodnota vkladových certifikátů (CD) může klesnout o více než 21 procent v době vysoké inflace a jen málo si myslí, že CD je riziková třída aktiv.

Investiční odpověď: Zásoby již nejsou riskantní, ne pro indexovatelé, kteří jsou ochotni zohlednit ocenění při stanovování přidělení akcií. Dnešní akciové riziko je něco, na co se rozhodneme, když si vybereme buď výběr jednotlivých akcií, nebo investování do indexů podle strategií buy-and-hold.

Rob Bennett vytvořil nástroj Stock-Return Predictor, který provádí regresní analýzu historických údajů o výnosu z akcií, které odhalí nejpravděpodobnější 10letý výnos za nákup fondu s širokým indexem, který se provádí na jakékoliv možné hodnotící úrovni.

: LatentStyles DefLockedState = "false" DefUnhideWhenUsed = "true"

DefSemiHidden = "true" DefQFormat = "false" DefPriority = LsdException Locked = "false" Priority = "0" SemiHidden = "false"

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name = 9 "> PoloHidden =" false "

UnhideWhenUsed =" false "QFormat =" true "Name =

UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Název = "Název">

UnfideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Name =

"false" Priorita = "59" SemiHidden = "false"

UnhideWhenUsed = " false "Name =" Tabulka Grid ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light List">

Priorita = "65" SemiHidden = "false"

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Středně dlouhý seznam 1">

UnhideWhenUsed = "false" Název = "Střední seznam 2">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 1">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Dark List" "SemiHidden =" false "

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Barevné stínování ">

UnhideWhenUsed = "Name =" Barevný seznam ">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Colorful Grid ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Stínování světla Accent 1">

UnhideWhenUsed =" false "Název =" Light Accent 1 ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Střední stínování 2 Accent 1">

UnhideWhenUsed = "false" Název = "Střední seznam 1 akcent 1">

Locked = "false" Priorita = "66" SemiHidden = "false"

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium List 2 Accent 1">

UnhideWhenUsed = "false" Název = "Medium Grid 1 Accent 1">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 3 Accent 1">

: LsdException Locked =" false "Priority =" 71 "SemiHidden =" false "

UnhideWhenUsed = "false" Název = "Barevný stínování Accent 1">

UnhideWhenUsed =" false "Name = "

UnhideWhenUsed =" false "Název =" Light Accent 2 ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Střední stínování 1 Accent 2">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Střední stínování 2 akcentu 2 ">

UnhideWhenUsed = "false" Název = "Střední seznam 1 akcent 2">

UnhideWhenUsed = "false" Name = Accent 2 ">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium Grid 1 Accent 2 " LsdException Locked = "false" Priorita = "68" SemiHidden = "false"

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 2 Accent 2">

UnhideWhenUsed =" false "Název =" Médium Grid 3 Accent 2 ">

UnhideWhenUsed = "false" Název = "Dark List Accent 2">

UnhideWhenUsed = "false" Název = "Barevné stínování Accent 2">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Colorful Grid Accent 2 ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Stínování světla Accent 3">

UnhideWhenUsed = "false" Název = "Light Accent 3">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Střední Stínování 2 Accent 3">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Střední seznam 1 akcent 3 ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Grid 1 Accent 3">

false "Priority =" 69 "SemiHidden =" false "

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Medium Grid 3 Accent 3 ">

UnhideWhenUsed =" false "Název =" Dark List Accent 3 ">

UnhideWhenUsed = = "Farebný stínový akcent 3">

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Colorful Grid Accent 3">

UnhideWhenUsed =" false "Name =

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Grid Accent 4">

UnhideWhenUsed =" false "Name =" Střední stínování 1 akcent 4 ">

UnhideWhenUsed = = "Medium List 1 Accent 4">

UnhideWhenUsed =" false "Název =" Střední mřížka 1 akcent 4 ">

UnhideWhenUsed = "false" Name = 3 Accent 4 ">

UnhideWhenUsed =" false " LsdException Locked = "false" Priority = "71" SemiHidden = "false"

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Colorful Shading Accent 4" SemiHidden = "false"

UnhideWhenUsed = "false" Name = "Farebný seznam Accent 4">

UnhideWhenUsed =