Měli byste nabídnout odměnu za zaměstnance?

V roce 2005 byl pozván David Choe malovat nástěnné malby na velitelství Facebook v Palo Alto. V té době společnost Facebook nebyla goliátem, který je dnes, a tak získal Choe několik možností: mohl by mít 60 000 dolarů v hotovosti nebo v hotovosti (rovnající se ekvivalentní částce hotovosti tehdy).

Choe možná ztratil a nedělal nic, kdyby společnost šla pod, ale protože to byl monumentální úspěch, nyní stojí asi 200 milionů dolarů. Samozřejmě, ne každý kapitálový kompenzační příběh je Davidem Choe Story.

David Choe, s některými jeho práce.

Pokud přemýšlíte o rozšíření vlastního kapitálu na zaměstnance nebo na prodejce (jako v příkladu výše), měli byste vědět, že téma je vícenásobné.

Pokud dáte velké procento své společnosti někomu (a ano, dvě procenta je velká), uzavíráte smlouvu, která je opravdu hodně jako je manželství v tom, že vytváří dlouhodobý vztah mezi vámi a zaměstnancem nebo partnerem.

Pokud však dáváte "normálnímu zaměstnanci" motivační akciový plán (více o tom později), je to úplně jiné. > Ujistěte se, že rozumíte všem vašim možnostem před rozhodnutím.

V tomto článku se budu zabývat:

Jaká je ekvivalentní odměna

• Různé typy odměňování za kapitál
• Dobré scénáře nabízení akciové kompenzace
• Špatné scénáře nabízející náhradu vlastního kapitálu
• Equity compensation Alternativní alternativy
• Máte-li jakékoli dotazy ohledně náhrad za akcie, zanechte prosím níže uvedený komentář.

Náhrada vlastního kapitálu

Náhrada vlastního kapitálu je při nabízení vlastního kapitálu vašich zaměstnanců ve vaší firmě ("podíl" ve vlastnictví společnosti).

Více často než ne, akcie kompenzace je přitažlivým a udržovacím nástrojem, spíše než náhradou za plat. Zatímco některé společnosti ji mohou použít jako prostředek placení zaměstnanců nižšími platy, velmi zřídka se nabízejí jako náhrada za obdržení pravidelného balíčku odškodnění.

Zaměstnavatelé, kteří nabízejí odměnu za zaměstnance, obvykle učiní ve formě běžných akcií, přednostních akcií nebo akciových opcí. Půjdu do rozdílu mezi těmito v jednom okamžiku.

Typy kapitálové kompenzace

Když se majitelé podniků rozhodnou jít dolů na trasu vyrovnávacího kapitálu, existují dvě hlavní možnosti, jak si vybrat mezi. Zahrnují:

Volby akcií:

Pokud jde o kompenzaci vlastního kapitálu, je to zdaleka nejběžnější scénář. Možnosti akcií (známé jako "opce na akcie" ve Spojeném království) dávají zaměstnanci právo nakupovat akcie v budoucnu (nebo ve stanovené lhůtě) za stanovenou cenu, která je stanovena v okamžiku, kdy jsou opce poskytnuty. To je pro zaměstnance hodně, pokud jsou akcie v budoucnosti vysoké. To bude znamenat, že si koupí za mnohem nižší cenu. Neexistuje ani požadavek na nákup akcií, pokud by zásoby skončily s nižší hodnotou v průběhu času.

Opce na akcie jsou vydávány zaměstnancům obvykle prostřednictvím plánu zaměstnaneckých akcií (ESOP) a zahrnují to, co se nazývá "doba nároku". Období nároku, často tři nebo čtyři roky, uvolňuje procento možností pro zaměstnance, aby si koupil delší pobyt ve společnosti. Pokud však zaměstnanec opustí společnost před tím, než skončí nárok, zaměstnanec se vzdá veškerých akcií, které dosud "nevlastní", a jakýchkoli investic, které si nevykoupili nebo "vykonávali".

Opce na akcie jsou typicky vydané za účelem povzbuzení loajality ve společnosti a odměňování zaměstnanců, kteří se společností časem drží. Čím delší zaměstnanci zůstanou, tím více svých opcí na akcii "ztratili".

Omezené zásoby:

Tento typ akcií vám okamžitě poskytne část vlastnictví. Na rozdíl od akciových opcí, kde se zaměstnanec může rozhodnout o nákupu akcií, či nikoliv, omezené akcie jsou často "uděleny" nebo dány zaměstnanci. Říká se tomu omezená akcie, protože často přichází s omezeními, jako je například uplatnění nároku. Tento typ akcií je obvykle dán zakladatelům a začínajícím zaměstnancům, jejichž hodnota je téměř nula.

Podívejte se také na: 10 tipů pro řešení možností spouštění zásob

Hledání dobrých zaměstnanců je kritické

vaše mysl, než začnete najat, ujistěte se, že jste dobří při náboru vynikajících kandidátů, zejména pokud budete nabízet omezené akcie, spíše než akciové opce.

Pokud nabízíte ve své společnosti omezené zásoby, je důležité si uvědomit že pokud dáte (nebo "udělujete") zaměstnanecké akcie, je akcionářem v podnikání akcionář.

Dokonce i někdo, jenž je pouze menšinovým akcionářem, má práva, která by se mohla stát administrativní bolestí. by mohlo zasahovat do cílů týmu většinového vedení.

Podle právního zástupce Kurt Andersona mají akcionáři zpravidla právo na přístup k některým firemním záznamům a finančním informacím.

Mají také právo hlasovat nebo hlasovat nebo souhlasit s určitými podnikovými akcemi.

Kurt říká: "V některých státech mohou mít i hlasoví akcionáři právo hlasovat o určitých hrdinských firemních událostech. Každá podniková činnost, která vyžaduje souhlas jednomyslného akcionáře, má i vlastník menšinového podílu právo veta. Dokonce i v případech, kdy není požadováno jednomyslné přijetí, přijímání podnikových kroků jednohlasným souhlasem (spíše než formálním hlasováním) je často vhodnější pro běžné podnikové úkoly, jako jsou každoroční volby ředitelů. Například žádná soukromá společnost nepotřebuje náklady a přerušení, že musí uspořádat oficiální schůzi akcionářů, aby každoročně volila ředitele, kdyby to mohlo být provedeno podepsáním jednoduchého jednomyslného souhlasu. "

Předtím, než začnete uvažovat o tom, zvážit, co může příjemce udělat, aby narušil vaši společnost, pokud opustí, ale drží na skladu. Myslete pečlivě, než si najmete někoho nového a nabídněte mu zásoby od počátku.

Další věcí, kterou je třeba zvážit, je to, že rozdávání akcií, ať již akciových opcí nebo omezených akciových dotací, rozdává plátek vlastního koláče. Neexistuje žádné neomezené množství akcií, které by se daly rozdělit, takže rozdělení procento společnosti na nesprávnou osobu by mohlo znamenat, že nemáte dostatek vlastního kapitálu, který byste dal jinému budoucímu pronájmu.

Podívejte se také na: Pronájem První zaměstnanec

Zde je několik pravidel pro najímání dobrých zaměstnanců:

Podívejte se na lidi, kteří mají iniciativu, kteří jsou vlastními silami a chtějí pracovat pro společnost, jako je ta vaše.

1. o produktu nebo službě, kterou nabízíte.
2. Půjčte, chcete-li vyplnit mezery, které nelze vyplnit. Zjistěte své slabiny a najmete je pro ně.
3. Navštivte prostřednictvím doporučení, pokud je to možné.
4. Potenciál může nabídnout větší hodnotu než zkušenost. Vyberte si někoho, kdo je vhodný pro vás a vaši společnost, spíše než pro někoho, kdo má 15 let zkušeností.
5. Najděte si pomalu, rychle hořte.
6. A možná nejdůležitější je hledat lidi, kteří jsou v něm dlouhodobě. Možná budete chtít nabízet zkušební dobu předtím, než něco nabídnete, abyste měli nějaký čas, abyste je poznali.
7. Pokud jste právě začali a jste poprvé najímáni, ujistěte se, že jste si pozorně přečetli rady o tom, kdy nabídnout a kdy neposkytnout náhradu vlastního kapitálu. Také, pokud se nakonec rozhodnete nabídnout, ujistěte se, že používáte právníka.

Podívejte se také na: Chcete svůj tým zaujatý? Pak jeďte

Kdy byste měli nabízet kompenzaci?

Obvykle nabízíte odměnu za akcie, když začínáte a nemáte dostatek hotovosti k placení platů, které chcete platit nebo kdy chcete přilákat a udržet vysoce kvalitní zaměstnance.

1. Když je to "norma" pro váš průmysl

Noah Parsons, COO společnosti Palo Alto Software říká: "Pokud jste v Silicon Valley a / nebo stavíte nějaký tech startup, považuje se za normu, část kompenzačního balíčku. "

" Pokud jste v Silicon Valley a / nebo budujete jakýkoli druh startupu tech, je to norma, že nabízíme akciový kapitál jako součást kompenzačního balíčku. "

Ale proč je to je norma pro tolik technologických firem?

Existuje několik důvodů:

Za prvé, společnosti vědí, že nabízení akciového balíčku je často jediným způsobem, jak rozlišit nabídky, které nabízejí, kandidátům, kteří vědí, dovednosti a získat stejnou mzdu téměř kdekoli jinde. Vzhledem k počtu startovacích společností v oblasti technologií není velkým překvapením, že by tyto společnosti mohly nabízet vlastní kapitál, aby přilákaly ty nejlepší talenty.

Ještě důležitější je, že začínající podniky společnosti Silicon Valley jsou typicky vysoce růstové společnosti s výstupem plán: buď půjdou veřejně, nebo budou získáni. Protože práce na startu s takovým plánem vyžaduje obrovské množství práce a odhodlání, dává zaměstnancům vlastnictví ve společnosti pomáhá vyvážit obrovské úsilí. A pokud se stane výjezd, každý dostane odměnu za veškerou svou tvrdou práci.

2. Pokud máte velké plány na spuštění

Nabídněte akciový kapitál, pokud máte v plánu rychle růst vaši společnost, nebo pokud hledáte investici od investorů VC nebo anjela. Noah Parsons říká: "VC a nejvíce důvěrní andělé investoři budou vyžadovat, abyste nabídli klíčovým zaměstnancům odměnu za kapitál, abyste zajistili, že můžete přilákat a udržet si silný tým."

Obecně je to proto, že investoři chtějí získat své investice tak rychle jak je to možné a co možná nejvíce, a silný tým musí rychle vybudovat cennou společnost.

Přiláčením silného týmu, který je v něm silným a tenkým, investoři zvyšují šanci získat návratnost svých investice.

Dále, dávání vlastnictví zaměstnancům pomáhá zajistit, aby si každý koupil dlouhé hodiny a tvrdě pracoval. A pokud dojde k odchodu, každý dostane odměnu.

3. Když zaměstnanec prokázal nadstandardní dovednosti po dlouhou dobu

Správný čas k rozšíření vlastního kapitálu je někdy, když někdo prokázal nadřazenou dovednost po dlouhou dobu. Je to jak odměna, tak i příležitost, aby tato osoba dokázala vyniknout ještě víc.

To znamená, že nenabízejte kapitál, pokud si nepřejete, aby zaměstnanec zůstal dlouhodobě.

Nabídka vlastního kapitálu později znamená, že jste měla také příležitost prozkoumat vhodnost zaměstnance pro tuto roli. Nabídněte spravedlnost příliš brzy a vy byste se mohl stát ve velkém kroupu, když zjistíte, že zaměstnanec není pro vaši společnost vhodný (viz bod 4, kdy

ne nabízí akciovou kompenzací) 4. Pokud jste si jisti, že zaměstnanec má skutečnou schopnost ovlivňovat výsledky, které vedou k úspěchu společnosti

Podle Michaela Robertse, prezidenta HR Consulting Company ve Vancouveru BC, "Equity je častější ve velmi významných rolích, protože tyto role mají větší odpovědnost za větší podíl na úspěchu společnosti. Naopak velmi mladí zaměstnanci mají relativně malý vliv na společnost, takže jejich kapitálové dotace by měly být odpovídajícím způsobem mnohem menší, pokud vůbec. "

5. Pokud je peněžní tok špatný

Pokud je peněžní tok (dostatek peněz, který přichází do podnikání, aby se udržel běžící podnik) je problémem pro nové spuštění, může být vyrovnání kapitálu dobrým způsobem, jak obejít problém, částka peněz každý měsíc.

Kdy byste

neměli nabídnout akciové odškodnění? 1. Když se snažíte najmout krátkodobé talenty nebo vyřešit problémy s krátkodobými peněžními toky

Podle Tima Berryho je to jedna z běžnějších a nákladnějších chyb, které lidé dělají.

"Viděl jsem to tak mnohokrát. Lidé dávají procentuální podíly svým právníkům, jejich grafickým umělcům, přátelům a příbuzným, ale bez dobrého důvodu. Pak se stane, že pokud to dělá podnik za rok nebo dva do skutečného podnikání, najednou tito zakladatelé, kteří jsou naivní, si uvědomují, že obchodují s partnery, kteří vlastní část své společnosti, kteří nefungují, nedbá to, kritizují, a přetáhněte procesy rozhodování. Platit poplatky [pro vaše prodejce]. Neukládejte počáteční náklady tím, že podnik odložíte. "

2. Když jste spokojeni s "životním stylem podnikání"

Pokud nemáte velké sny pro vaši společnost a máte rádi každodenní běh (nemyslíte na vaše IPO ani akvizici za pět let), pak nabídnout vlastní kapitál v podnikání není fér vůči zaměstnancům. Pokud nabízíte zaměstnance v "životním stylu", mohli byste je řídit - protože tento kapitál se nikdy nezmění v reálné peníze, dokud nebude podnik prodán nebo společnost nebude zveřejněna.

3. Pokud začínáte podnikat a jsou již zablokovány podrobnostmi

Odměna za akcie je složitá. Pochopení jejích daňových, účetních a právních důsledků bude vyžadovat pomoc odborníků. Pokud jste již dostali hodně na svůj talíř, nedoporučujeme, abyste se touto cestou dostali.

4. Pokud jste nekvantifikovali kandidáta

Equity by nemělo být vyloučeno jako náhodně jako náhradní změna, obzvláště když si myslíte, že dává zaměstnancům slovo ve vaší společnosti.

Rasheen Carbin je v současné době ředitelem marketingu na nspHire. Zkoušel tento problém z první ruky v posledním spouštěcím podniku, pro který pracoval.

"Při předchozím spuštění jsem nabídl poradce, že jsme využili dva procentní podíl a šanci stát se naším CFO. Ukázalo se, že zaměstnání při startu není jeho věc. Udělali jsme chybu tím, že jsme ho ještě předtím, než jsme nabídku udělali, nezjistili. "

Jednoduše řečeno, neměli byste zaměstnancům rozšířit kapitál, pokud jste je neprošetřili. Pokud nepotřebujete

Podle seriálu a zakladatele Slumber Sage Kenny Kline: "Pokud vaše spuštění může dovolit platit poblíž tržních platů a má dobrou kulturu, pak budete schopni přilákat špičkové talenty bez nabídky equity kompenzace. "

Tímto způsobem, pokud vaše společnost dobře funguje, získáte z ní větší hodnotu, a tak i vaši investoři.

Předtím, než vyzkoušíte akciové odškodnění, zkuste to:

Dyanne Ross Hanson je prezidentem strategií Exit Planning a domnívá se, že existují alternativní cesty k nabídce spravedlnosti, které bude stejně pravděpodobné,

"Navrhuji, aby majitel místo toho použil pobídkové plány založené na hotovosti. Pak, pokud se domnívá, že klíčový zaměstnanec je potenciálním materiálem nástupnictví, vytvořte plán pobídky k akciím. Nicméně, nikdy před dvouletým zkušebním obdobím, a to až do doby, než vlastník určí, že zaměstnanec je v souladu se společností, kulturou a prodejci. A je ochoten sdílet finanční prostředky, budoucnost, atd. "

Nezapomeňte: Peníze jen motivují k určitému bodu.

Kurt Anderson, právník práv duševního vlastnictví v Giordano Halleran & Ciesla v New Jersey, nevlastní pobídky, včetně:

Podílové práva k prodeji:

Podílové práva na prodej dávají příjemci právo účastnit se (tj. obdržet peníze), když se společnost prodává na základě vzorce, které často napodobuje fiktivní procentní podíl

• Phantom stock: Phantomové zásoby mají stejnou věc, ale poskytují příjemci fantomovou zásobu, která může poskytnout jakýkoli nebo všechny finanční výhody skutečné akcie bez práva volit nebo jinak se účastnit
• Práva na zhodnocení akcií: Práva na zhodnocení akcií obecně dávají příjemci právo získat peníze na základě zvýšení hodnoty akcií společnosti.
• Protože kapitálová kompenzace je složitá témata, d získáte dobré právní, účetní a daňové poradenství. Vezměte si další možnosti a pečlivě postupujte v počátečních fázích podnikání!

Mnohokrát děkuji všem ostatním, kteří mi přispěli a pomohli mi lépe porozumět této problematice:

Eric Chen, docent obchodní správy na univerzitě svatého Josefa; Rick Coplin, viceprezident společnosti Partner Partner Ventures společnosti Rev1 Ventures; a Jenny Barton, stejně jako tým SSB pro kvalitní žádosti.