Definice a příklad nákupního poplatku

Co to je:

prodejní poplatek je poplatek za nákup nebo prodej konkrétní investice. Je vyjádřeno jako procento z investované částky. Termín je nejčastěji používán při projednávání podílových fondů. Jak to funguje (Příklad): Obecně platí, že existují dva druhy poplatků za prodej: přední a zadní zatížení. Zaúčtovaná zátěž je poplatek za nákup investice a back-end zatížení je poplatek zaplacený k prodeji investice (může se také nazývat podmíněný odkladný prodejní poplatek, výstupní poplatek nebo poplatek za odkup). Fond bez zátěže je podílový fond, který neúčtuje žádné poplatky tohoto typu. Předpokládejme, že máte zájem investovat 10 000 USD do podílového fondu společnosti XYZ. Pokud má fond 4% přední zátěž, pak z investice v hodnotě 10 000 USD, 400 USD (10 000 x. 04 USD) je poplatek za prodej zaplacený fondu a 9 600 dolarů je skutečně investováno do fondu. V ideálním případě by výnosy z investice měly více než vyrovnat s frontálním zatížením. V tomto příkladu musí front-loaded fond vrátit 14,6% za jeden rok, aby dosáhl hodnoty 11 000 USD. Pokud má fond místo toho 4% back-end zatížení, pak musíte zaplatit za prodej 400 USD investice. Opět platí, že příjmy z investice by měly v ideálním případě přesně vykompenzovat zátěž. V tomto příkladu musí fond, který je načten pod back-end, musí vrátit 14% za jeden rok, aby dosáhl hodnoty 11 000 USD po prodejním poplatku.

Velikost prodejního poplatku je zjevně ovlivněna velikostí návratnosti investora. V našem příkladu, pokud je fond společnosti XYZ fond bez zátěže, pak za účelem dosažení hodnoty 11 000 dolarů za rok musí vygenerovat pouze 10% návratnost.

Prodejní poplatky se značně liší a mohou se vztahovat na reinvestice dividend, úroků nebo kapitálových zisků. Podílové fondy front-end load jsou často označovány jako akcie typu A. Při pohledu na informace o obchodování s investičními fondy budou mít front-ended naložené podílové fondy žádané ceny, které jsou vyšší než čistá hodnota aktiv (nebo nabídková cena) fondu. Požadovaná cena se rovná čisté hodnotě aktiv fondu plus front-end zatížení

Back-end zatížení se běžně hodnotí na počáteční hodnotě investice, ačkoli některé společnosti vypočítají poplatek za konečnou hodnotu, pokud je cena akcií nižší než původní kupní cena. Podfondové fondy typu back-end load jsou často označovány jako akcie typu B. Obecně platí, že zatížení zátěže se sníží pro každý rok, kdy investor investuje. Pokud investoři drží investice dostatečně dlouho, mnoho fondových společností upustí od poplatku za prodej. Například splátkový poplatek může být v prvním roce 5%, ve druhém roce 4% a tak dále, dokud nebude prodejní poplatek nulový.

Často mohou investoři platit snížené prodejní poplatky, investic. Částka, která se kvalifikuje pro snížené zatížení, se nazývá hranice a pohybuje se od investice do investice. Některé fondy mají více než jeden zlomek. V některých případech může investor podepsat s investiční společností záměr s úmyslem investovat určitou částku v průběhu času, aby se od počátku mohl kvalifikovat za sníženou cenu.

Proč to záleží:

Prodejní poplatky odradit investory od častého obchodování s jejich podílmi na podílových fondech, což vyžaduje, aby finanční prostředky měly značné množství hotovosti na ruce, než aby byly investovány. Obecně však je prodejní poplatek považován za platbu za zkušenosti makléře při výběru správného fondu. Konkrétně existuje značná diskuse o tom, zda jsou nákladové fondy lepší nebo horší než fondy bez zátěže.

Prodejní poplatky jsou nejčastěji spojeny s podílovými fondy, ale také mohou mít pojistné, životní pojištění a komanditní společnosti. Vzájemné fondy musí zveřejňovat náklady a další poplatky ve svých prospektech a je důležité si uvědomit, že zatížení je pouze jedním z několika typů poplatků, které mohou být účtovány. Když porovnávají investice, investoři by měli být opatrní, aby vyhodnotili všechny poplatky spojené s investicí, a to nejen velikost poplatků za prodej. Kromě toho by měla být při oceňování jakékoli investice vždy zohledněna povaha investice, tolerance rizika investora a časový horizont investora.