Více o stoupajících cenách a odchodu do důchodu

Jeff Stoffer

Dozvědět se více o Jeffovi na našich stránkách Zeptejte se poradce

Minulý měsíc jsem hovořil o rostoucí ceně oblíbené láhve francouzského vína. Pouze šest dolarů před třiceti lety, stejná láhev nyní stojí 20 dolarů. Za předpokladu stálého inflace by to mohlo v roce 2044 stát více než 60 dolarů. Žertoval jsem, že řešení problému s inflací je ne pít více vína, zatímco je to levné. Přítel odpověděl: "To mě přimělo smát, dokud jsem si neuvědomil, že si to v budoucnu nebudeme moci dovolit!"

Účinky inflace skutečně dopadly domů, když přestaneme pracovat, a výdaje rostou rychleji než příjmy. Můžete se zeptat, jak můžu "vědět", že inflace bude v budoucnu pokračovat. Minulý měsíc jsem uvedl několik statistik historická inflace. Tento měsíc bych rád přezkoumal některé faktory, které vedly k inflaci.

Federální rezervní systém USA chce naše ekonomika zažít inflaci. Možná jste slyšeli pojmy "kvantitativní uvolňování" a "nulová úroková sazba." V obyčejné angličtině to znamená "tisk peněz" a "udržování úrokových sazeb opravdu nízká "Tyto politiky, které byly zavedeny v reakci na nedávnou finanční krizi, mají za cíl obnovit růst a bojovat de riziko, že ceny klesnou (což je mnohem horší plemena červů.) Zatímco pomohli odvrátit ošklivou deflační spirálu, růst zaměstnanosti je stále nedostatečný. Fed zamýšlí pokračovat v těchto politikách až do dosažení požadovaného účinku: více pracovních míst a vyšší inflace.

Federální vláda také chce podpořit inflaci. V době poklesu si půjčoval peníze na podporu růstu ekonomiky. Časem inflace snižuje hodnotu vypůjčených peněz. Inflace je dobrá pro dlužníky a špatná pro věřitele (držitelé dluhopisů.) Přemýšlejte o láhvi vína. Půjčuji si 20 dolarů, aby si dnes koupil láhev. Platit úroky každý rok (jako dluhopis) a splácet jistinu, 20 dolarů, let později. V době, kdy je splácím zpět, 20 dolarů nekupuje tolik, jako když jsem si ji půjčil, kvůli inflaci. Z pohledu vlády funguje inflace ke snížení dluhového zatížení. Docela chytrý, co?

Zatímco Federální rezervní banka a vláda využívají inflaci ve svůj prospěch, ublíží spořitelům, držitelům dluhopisů a osobám žijícím na "pevných příjmech". Účinky se nazývají "finanční represe". Lidé, kteří dělali v pořádku zájem o spoření a CD, vědí co znamená tento termín. Ve skutečnosti jsou jejich "fixní příjmy" nižší než před deseti lety, kdy byly úrokové sazby mnohem vyšší. Prostředí s nízkou úrokovou sazbou také znamená, že sazby, které získáváme z dluhopisů, jsou stlačeny, nebo spíše "potlačeny".

Tyto silné síly zajišťují, že inflace bude pokračovat. Stejně jako neviditelná daň, eroduje naši kupní sílu a vystavuje nám riziko, že dojde později k životu. Jak tempo růstu ekonomické aktivity roste, tisk peněz v posledních několika letech způsobí, že se hořák dostane na inflaci. Pokud Fed nedokáže správně řídit věci, míra inflace by mohla být dokonce vyšší, než odhadujeme. Naše nejlepší obrany jsou plánování a moudré investování. Plánujte vpřed, udržujte inflaci v úvahu a investujte do aktiv, které budou v průběhu času oceňovat.