Definice a příklad volby Rainbow

Co je to:

Jak to funguje (Příklad):

Stejně jako duhy mají mnoho barev, volby mohou mít mnoho podkladových aktiv. Možnost Margrabe například dává kupujícímu právo, ale nikoliv povinnost vyměnit si jedno aktivum za jinou za stanovenou cenu před datem vypršení platnosti. Aby taková možnost vydělala investora, cena prvního aktiva a cena druhého aktiva se musí pohybovat v požadovaném směru, aby se vyměnilo jedno aktivum za jinou hodnotu. Protože tato volba má "více než jednu barvu", nazýváme volby Margrabe duhové volby, ačkoliv každá možnost, která odvozuje její hodnotu z více než jednoho aktiva, je považována za možnost duhy.

Proč to záleží:

je obtížné analyzovat kvůli jejich mnoha pohyblivým částem, ale hlavní myšlenkou je, že všechny podkladové aktiva v akci duhové by se měly pohybovat "správným" směrem, aby se investice vyplatila.