Oracle Omaha Definice a příklad |

Co je to:

Díky schopnosti podhodnocených společností získat a nakupovat je levně, Buffett učinil mnoho (

)> Buffett chytil investiční chybu na univerzitě v Nebrasce, kde četl Benjamina Grahama "Inteligentní investora". Grahamova kniha doporučila investorům, aby vyhledávali akcie, které obchodují daleko pod jejich skutečnou hodnotou, které poskytují bezpečnostní rezervu a které se prodávají pod svou skutečnou hodnotou. Buffett důkladně zkoumá podniky a nakupuje je pouze za zvýhodněné ceny. Tato praxe, kterou v podstatě vynalezl a definoval Graham, mu dává takzvanou "bezpečnostní rezervu" na všechny své investice. Tato míra bezpečnosti je rozdíl mezi skutečnou hodnotou podniku a jeho cenou akcií.

Buffett investuje do podniků s vynikajícími ekonomickými vlastnostmi, které jsou řízeny úspěšnými a kvalifikovanými řídícími týmy. Hledá také společnosti s dlouhou historií nadprůměrného růstu výdělků. A na rozdíl od mnoha jiných investorů, Buffett nevěnuje pozornost kolísání akciových trhů, makroekonomii a předpovědi trhu. Místo toho se jen drží svého dlouhodobého investičního plánu. Dokud se nemění fundamenty firmy, Buffett nebude prodávat ani v době hospodářské krize

Níže jsou některé další rysy, které Buffett hledá při vyhodnocování investiční příležitosti.

Snadno pochopitelné Firmy

Jeden z principů společnosti Warren Buffet není na rozdíl od Petra Lyncha - držte se toho, co rozumíte, a vybírejte investice, s nimiž se budete cítit pohodlně. Buffett, pravděpodobně jeden z největších a nejvíce ctěných skladatelů všech dob, říká, že investoři by neměli komplikovat věci tím, že hledají komplikované společnosti.

V tomto směru je světový nejsilnější investor držel Berkshire Hathaway mimo rychle rostoucí technologických zásob. Buffett přiznává, že prostě nechápe technologii dobře. Jako takový se úplně vyhýbá průmyslu. Předtím, než investuje do nějakého podnikání, se Buffett pokusí předpovědět, jak bude vypadat společnost v budoucnu 10 let. Trhy se špičkovými technologiemi se příliš rychle změnily, aby vypadaly tak daleko předem s jistotou.

Vysoká rentabilita vlastního kapitálu (ROE)

Buffett zdůrazňuje rentabilitu vlastního kapitálu (ROE), což je klíčová míra ziskovosti společnosti. Preferuje investovat do společností, kde může spolehlivě předpovídat budoucí ROE nejméně 10 let. Je obzvlášť potěšen firmami, které nevyžadují spoustu kapitálu, protože mají tendenci vytvářet mnohem vyšší výnosy z vlastního kapitálu.

Buffett hledá také společnosti s výrazným volným peněžním tokem. Vždycky si uvědomuje rizika spojená s investováním, zajišťuje, že jeho společnosti mají spoustu peněz, aby investovali do svého růstu poté, co zaplatili účty.

Omezený dluh

V devadesátých letech koupil Buffett pojišťovny Geico a General Re, protože se mu líbilo, jak společnosti omezují a řídí svůj dluh.

Buffett také rád "float", které pojišťovny nabízejí. Držitelé pojistného platit pojistné dopředu, ale pohledávky se vyplácejí později - poskytují pojišťovnám s neustálým proudem nízkých peněžních prostředků, se kterými si hrají. Dokud pojistníci nebudou shromažďovat své pojistné smlouvy nebo nároky, může společnost tyto miliardy investovat do akcií / dluhopisů nebo do jiných oblastí a kdo investovat tyto peníze lépe než Buffett sám?

Řízení jakosti

Mezi nejvýznačnější aspekty zásob Buffettu - vybírání odborných znalostí je, že hledá kvalitní společnosti s týmy pro řízení kvality. Když Buffett koupí firmu, koupí také své vedení. Buffett hledá lidi, kteří jsou stejně vášniví v jejich podnikání, protože se chystá investovat.

Proč to záleží:

Běžně označováno jako "Oracle Omahy

" kvůli jeho kořenům Nebrasky, Warren Buffett je obecně považován za nejvýznamnějšího investora na světě.