ČIstý peněžní tok - Plné vysvětlení, vzorec a příklad |

Co je to:

přílivu a odlivu v daném období. V nejprísnějším smyslu se čistý peněžní tok vztahuje na změnu hotovostního zůstatku společnosti, jak je uvedeno v jeho výkazu peněžních toků. Jak funguje (Příklad):

Čistý peněžní tok

je také známý jako " změna hotovosti a peněžních ekvivalentů. " Je velmi důležité si uvědomit, že čistý peněžní tok není stejný jako čistý příjem, volný peněžní tok nebo EBITDA. Přibližovat čistý peněžní tok společnosti můžete přihlédnout ke změně peněžních toků na období rozvaha. Výkaz o peněžních tocích je však mnohem přesvědčivějším místem. Čistý peněžní tok je součtem peněžních toků z operací (CFO), peněžních toků z investic (CFI) a peněžních toků z financování (CFF).

Podívejme se na prohlášení o peněžních tocích společnosti Wal-Mart (NYSE: WMT), jak uvádí Yahoo! Finance. Ve spodní části výkazu peněžních toků vidíme, že změna peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů je vypočtena na 632 milionů dolarů. To znamená, že když dojde k navýšení peněžních toků z provozu, peněžního toku z investování a peněžního toku z financování, Wal-Mart přidal do svého hotovostního zůstatku částku 632 milionů dolarů.

* Všechna čísla v tisících

** Zdroj: Yahoo! Finance

Proč to záleží:

Čistý peněžní tok je palivo, které pomáhá firmám rozšiřovat, vytvářet nové produkty, nakupovat zpět akcie, vyplácet dividendy nebo snižovat dluhy. To umožňuje firmám provádět každodenní podnikání. To je důvod, proč někteří lidé oceňují čistý peněžní tok více než jen o jakémkoli jiném finančním opatření, včetně zisku na akcii. Výnosy a náklady jsou velkými hnacími silami čistého peněžního toku.

Bez dlouhodobého pozitivního čistého peněžního toku selže, ale společnost může kompenzovat krátkodobý záporný peněžní tok půjčkami. Je důležité poznamenat, že krátkodobý záporný čistý peněžní tok není vždy špatná věc. Pokud například firma potřebuje vynaložit peníze na vybudování druhého výrobního závodu, investice se nakonec vyplatí, dokud závod nakonec vygeneruje více peněz, než náklady na výstavbu.

Investoři často loví společnosti, které mají vysoký nebo zlepšující se čistý peněžní tok, ale nízké ceny akcií - rozdíly často znamenají, že cena akcií se brzy zvýší. Chcete-li se dozvědět více o použití peněžních toků ve vaší analýze společnosti, klikněte sem a přečtěte. S tímto poměrem jsou peněžní toky klíčem.