Definice a příklad nahého putování
The TRUTH about SELLING naked put options // What other YouTubers won't talk about
Obsah:
Co je to:
A nahý put
Jak funguje (Příklad):
Prodávající nebo spisovatel volby nahý put zahrnuje určité množství daného cenného papíru jako podkladovou hodnotu který nedrží skutečnou krátkou pozici. Jinými slovy, prodávající nemá půjčené akcie, které mohou být prodávány kupujícímu v případě, že tržní cena klesne pod stávkovou cenu. Za tímto účelem prodejce píše nahý put s přesvědčením, že tržní cena podkladového cenného papíru bude vyšší než cena za realizaci. To by umožnilo prodávajícímu profitovat z pojistného obdrženého z prodeje.
Pro ilustraci předpokládejme, že prodávající zapíše nahou opci na 100 akcií akcie XYZ se stávkovou cenou 50 USD a datem vypršení 31. prosince 2009, který prodává kupujícímu prémii ve výši 500 USD. Za předpokladu, že tržní cena akcie XYZ zůstane nad hranicí 50 dolarů, bude prodávající schopen zachovat prémiu z prodeje v hodnotě 500 dolarů jako zisk.
Proč to záleží:
Volba nahý put nabízí zisk příležitost pro investory se silným přesvědčením o chování cen cenných papírů během určitého období. Nakolické možnosti nákupu jsou extrémně riskantní, protože jakýkoli cenový pohyb pod stávkovou cenou zavazuje prodávajícího k nákupu specifikovaných jednotek podkladového aktiva od držitele bez prostředků z krátké pozice.
