Bezúplatný odchod do důchodu může vést k daňovým odpočitatelným úrokům

Matt McCoy

Dozvědět se více o Mattu na našich stránkách Zeptejte se poradce

Jak všichni víme, jedinou výhodou placení všech těchto úroků z našich hypoték je, že obecně vytváří daňový odpočet. A pokud jste nosili hypotéku na dobrou část svého dospělého života, jste zvyklí - a plánujete kolem -, že odpočet příštích roků přichází.

Ve skutečnosti jsem poslouchala několik klientů, kteří využívají odpočitatelnost úroků jako důvod k udržení dluhu, a to i tehdy, když mají prostředky k jejich splacení a zůstávají finančně zabezpečené.

Jsou správní? Podívejme se na to.

Nejprve zvažte rozdíl mezi daní dedukce a daň kredit. Daň kredit snižuje váš daňový poplatek dolar za dolar, zatímco daň dedukce umožňuje odečíst pouze část každého placeného dolaru.

Předpokládejme, že jste v 28% daňové pásmo a částka vašeho odčitatelného podílu činí 1 000 USD. (Zjednodušeně předpokládáme, že celá částka zaplacených úroků je odpočitatelná.) Prostřednictvím daňového úvěru bude váš daňový poplatek snížen o celých 1000 dolarů. Díky daňovému odpočtu se však váš daňový poplatek sníží o pouhých 280 dolarů, což je 28% z 1000 dolarů. Takže vaše daňové odpočty ve výši 280 dolarů vás skutečně stálo 720 USD. To je lepší než žádný odpočet, ale je to stále zdaleka nevýhodné.

Nyní můžete určitě "vyhrát" daňovou hru, pokud vyděláte více na vašem majetku, než jste platili v úrocích. Vzhledem k minulým pětiletým tržním výnosům a historicky nízkým sazbám hypoték se to může zdát nevýrazné.

Ale buď opatrný. I při nízkých sazbách hypoték lze očekávat podobný nebo dokonce "průměrný" výkon trhu? Nejsem si jistý, že na to budu plánovat. Přemýšlejte o tom jiným způsobem: hypotéka s pevnou úrokovou sazbou vám poskytne známou částku (jistina a úroky jsou předvídatelné), za které jste zodpovědní, avšak budoucí investiční výkonnost není známa. Plánování této neznámé proměnné tak, aby bylo dostatečně dobré na to, aby nepřetržitě pokrývalo tuto známou proměnnou, mohlo být zklamáním.

Odkud pochází tato linie myšlení?

Pokud jste v důchodu a stále nosíte hypotéku, jste zřejmě zahrnovali svou hypotéku ve výši požadované výnosy při plánování. Ale co scénář, kde máte menší portfolio, ale také nižší požadavek na příjem?

Většina investorů tento scénář nepovažuje; oni se dívají na náhradu příjmů spíše než pokrytí výdajů.

Většina potřeb v důchodovém věku se přizpůsobuje tomu, kolik nyní utrácejí, a tato částka zahrnuje i jejich hypotéku, což je pravděpodobně i jejich největší měsíční výdaj. Tato částka se zapojí do plánování a stává se součástí minimální měsíční příjem potřebný pro odchod do důchodu.

Behaviorální finance nás učí, že pokud se nám podaří, nebudeme mít žádné problémy se zvyšováním životní úrovně, ale pokud se nám to podaří, nemáme rádi snížení naše životní úrovně. Díky tomu, že tato dluhová platba je pevně propojena s plánováním příjmů z penzijního připojištění, nechává dveře otevřené, aby tuto platbu později nahradila jinou.

Znamená to, že byste nikdy neměli mít hypotéku nebo jiný dluh, který nabízí daňové výhody? Vůbec ne! Dluh, který nabízí daňové výhody, je určitě lepší než dluh, který neplatí, ale prostý fakt, že váš zájem je daňově uznatelný, není samo o sobě důvodem k převzetí dluhu - zejména při odchodu do důchodu. Je zřejmé, že směrování finančních prostředků směrem ke splácení dluhu pravděpodobně ovlivní úroveň úspor a musí být zváženo. Nicméně důchodový příjem, který vylučuje platby dluhů, může vyžadovat nižší úroveň úspor bez předpokladu dodatečného investičního rizika.

Situace každého jednotlivce je jedinečná a někteří lidé budou nevyhnutelně považovat za nemožné vstoupit do důchodu bez dluhu. Jiní mohou mít významné diskreční příjmy při odchodu do důchodu a nejde se o co nejdříve odstranit tento dluh. Přesto se mohou ostatní lidé po několika letech přestěhovat do nového domova a financovat nákup. Nicméně mé zkušenosti a vzdělání mě vedou k přesvědčení, že vstup do bezúplatného dluhu je ideální, a to jak finančně, tak i emocionálně.