Definice a příklad informací o fyzických osobách
What's Inside An Anthill?
Obsah:
Co je to:
Informace o významných informacích jsou významné informace o cenných papírech nebo jejich emitentovi. Informace jsou podstatné, pokud by mohly rozumně ovlivnit uživatele účetní závěrky emitenta.
Jak to funguje (Příklad):
Předpokládejme, že jste viceprezidentem financí společnosti XYZ a víte, že společnost ztratila svůj cíl zisk za čtvrtletí o tři centy na akcii. Společnost však nebude zveřejňovat tiskové zprávy o čtvrtletním finančním výsledku až do zítřka. Máte důvěrné informace. Tato informace je důležitá, protože by ovlivnila rozhodnutí o koupi nebo prodeji rozumného investora a je neveřejná.
Informace o osobních osobách by mohly zahrnovat například:
- události týkající se cenných papírů emitenta (např. za odkupy, plány zpětného odkupu, rozdělení akcií, změny dividend, změny práv držitelů cenných papírů, veřejné nebo soukromé prodeje dodatečných cenných papírů a změny ratingů)
- bankroty
- významné právní spory
- ekonomických trendů
- příkazy k velkým obchodům před jejich spuštěním
Spolehlivost zdroje je důležitá při určování, zda se jedná o věcné informace. Je také důležité poznamenat, že zveřejňování informací pro analytiky nemusí nutně zveřejňovat informace.
Finanční instituce a jiné společnosti mají obvykle "požární zdi", aby zabránily komunikaci významných neveřejných informací mezi odděleními téže společnosti. To může znamenat kontrolu meziúrovňové komunikace, vytváření seznamů akcií, které zaměstnanci a jejich rodiny nemají právo nakupovat nebo prodávat, a přezkoumávat obchodní činnost zaměstnanců.
Proč to záleží:
Obchodování s informacemi o významných osobách je obecně nezákonné. Zhoršuje důvěru veřejnosti na finančních trzích tím, že vytváří nekalou obchodní výhodu. Trest může zahrnovat vězeňskou dobu, pokuty, restituci, škody a ztrátu řady odborných licencí.
Některé informace jsou však v pořádku - pokud obchodník dodržuje nařízení SEC, které zahrnují omezení doby, mohou obchodovat s firemními akciemi a vyžadovat, aby insiderové zveřejňovali své obchody.
Je důležité poznamenat, že tradiční zasvěcenci - zaměstnanci, ředitelé nebo důstojníci emitenta - nejsou jediní, kteří mohou být odsouzeni za nelegální obchodování zasvěcených osob. Kdokoli, kdo úmyslně jedná o hmotných neveřejných informacích, spáchá trestný čin. Mohou to být rodinní příslušníci generálního ředitele emitenta, přítele zaměstnance, který pracuje pro emitenta, zprostředkovatele jednoho z ředitelů emitenta, vládních zaměstnanců, kteří se dozví o neohlášených smlouvách s emitentem atd.
