Investovat jako Mitt Romney, díky této málo známé smyčce

bohatí jsou jiní - investují do lepších společností než průměrný investor.

Ale přesně, jak to dělají?

No spíše než kupovat akcie na burze, pěkní velcí hitři píší velkou kontrolu do velmi speciálního druhu firmy. Aby federální zákon stanovil, že investor musí mít minimálně 200 000 dolarů ročně v ročním příjmu (300 000 dolarů za pár) a více než 1 milion dolarů čisté hodnoty, s výjimkou primárního bydliště.

To je velmi vysoký bar. Tato pravidla blokují 94% investorů.

A ve skutečnosti je vstupní bod mnohem vyšší. A milion dolarů není to, co bývalo. Neřeknu to, že je to glib: Zákon, který vytvořil tato pravidla, byl schválen v roce 1933, kdy 1 milion dolarů byl v dnešní době ekvivalentem 17,2 milionů dolarů. Když byl tento zákon schválen, roční plat 200 000 dolarů stačila na to, aby udržel Rockefeller - nebo Mae West - velmi šťastný.

Zatímco zákon nebyl aktualizován, tržnice držel krok s časem. Dnes je neoficiální minimální investice s těmito speciálními firmami typicky 15 až 20 milionů dolarů.

"Vztah" se od té doby zvyšuje …

Oficiální název těchto vysoce exklusivních firem je "private equity".

Tento termín pravděpodobně zní známý. Je to oblast podnikatelského světa, kde bývalý guvernér Massachusetts Mitt Romney, loňský republikánský kandidát na prezidenta, získal své jmění. Romney získal svou výplatu tím, že pomáhá firmám rozšiřovat se, dosahovat efektivity a zvyšovat ziskovost. Vzhledem k tomu, že hodnota těchto společností rostla pod jeho vedením, tak i Romneyho vlastní čistou hodnotu.

Společnost soukromého kapitálu má více než hromadu investičních peněz, které nabízí. Poskytuje také výkonné poradenství a obchodní poradenství - často od některých z největších jmen v americké společnosti. Nejchytřejší a nejdokonalejší finanční geniové a manažerské čaroděje pracují pro firmy jako Bain Capital, které v průběhu let investovaly do firem tak různorodých, jako je kancelářský výrobní obchod Staples a fast-food gigant Burger King

., soukromí investoři dostávají fenomenálně bohatou nabídku. V některých případech firma soukromých kapitálů s radostí shromažďuje bohaté dividendy z výnosných operací společnosti. V jiných případech firma soukromého kapitálu prodává svůj podíl ve společnosti, někdy jinou korporaci, někdy i investorům. Ty mohou být, a často jsou, miliardové výplaty.

Čtenáři mých herních změn zpravodaj mě zaplatili, abych si přečetl jemný tisk a rád dělám to. Dovolte mi, abych s vámi podělil s nimi něco, s čím jsem se s nimi podělil. Je to něco, co jsem viděl v desítkách několikastostránkových prospektů o jakékoliv nedávné počáteční akciové akci. Po popisu podnikání, diskusi o rizicích investování do akcií a tun finančních grafů, je vždy seznam hlavních akcionářů. Vždy je - a myslím vždy - společnost soukromého kapitálu, která hromadí v obrovské hromadě hotovosti. Není to neobvyklé, že se investice ve výši 20 milionů dolarů za pár let změní na desetinásobnou částku.

Mám rád soukromý kapitál, protože spousta private-equity společností dělá přesně to samé, co se snažím dělat s Game -Změny akcií. Snaží se najít "další velkou věc" a ​​snaží se investovat do toho, než si někdo uvědomí, že našel Golden Ticket.

Zde je dobrá zpráva. Soukromý kapitál nemusí být naším konkurentem. Může to být náš partner. Ve skutečnosti vy a já můžeme investovat soukromé kapitálové fondy a poradce, aby nám to pracovali stejně, jako miliardáři.

To je proto, že existují pravidla, které brání běžným investorům, jako jste vy a já, investovat do private equity obchody.

V současné době existuje 5,210 akcií na amerických burzách s tržní kapitalizací více než 50 milionů dolarů. Z nich pouze asi dvacet - méně než 1% - je zvláštní typ subjektu známého jako společnost pro rozvoj podnikání nebo BDC.

Tyto společnosti, které Kongres stanovil pravidla pro rok 1980, působí stejným způsobem jako soukromé kapitálové společnosti: investují a radí soukromým společnostem, typicky menším "středním tržním" trhům, které jsou obecně definovány jako společnosti s více než 100 dolary miliony, ale méně než 1 miliarda dolarů ročních výnosů.

Kromě potenciálu BDC pro obrovskou výplatu - když prodávají společnost - BDC také vyplácejí obrovské dividendy. Není to neobvyklé vidět dvojciferné výnosy z těchto společností.

Zde je seznam Top 10 nejvýnosnějších BDC na trhu:

[Poznámka: Úplný seznam všech BDC na trhu naleznete pokud jste odběratelem mého poradenství o změnách akcií .

V zákoně musí BDC mít etický kodex. Jsou odmítnuta od účasti na některých transakcích, musí zachovat rozmanitost svého portfolia a možná nejlépe jsou omezena ve výši dluhu, který mohou nést.

Přidejte vše a BDC nabízejí překvapivě bezpečný způsob, jak investovat ve vysoce rizikových oblastech na špičkové úrovni.

Na rozdíl od korporací, které vyplácejí pouze dividendy, mají BDC zákonnou povinnost vrátit akcionářům hotovost. Důvodem je to, že jako partnerství nebo důvěru není daná entita sama předmětem daně z příjmů. Namísto toho jsou příjmy vypláceny přímo akcionářům a poté jsou zdaněny spíše jako běžná míra výnosů než dividendová sazba. A nejen že téměř všechny BDC zaplatí dividendu, ale mnozí zaplatí měsíčně spíše než čtvrtletně.

Action to Take -> Důsledkem je, že silné BDC mohou dodat jeden a dva údery: zhodnocení kapitálu sílu další velké věci a silný a rovnoměrný příjmový tok.

Otázka, kterou jsem si jistá, že umíráte, se ptáte, je následující: Jak si vybrat nejlepší BDC?

I "Vytvořili jste speciální výzkumnou zprávu" Vše, co potřebujete vědět o BDC , což je pravděpodobně nejlepší způsob, jak se vzdělávat o těchto speciálních společnostech.Andy Obermueller je hlavním investičním strategistou pro hry měnící se akcie

Andy Obermueller osobně nemá pozice v cenných papírech uvedených v tomto článku

Společnost StreetAuthority LLC vlastní akcie MCC v jednom nebo více svých portfoliích s "reálnými penězi".

Tento článek se původně objevil na adrese StreetAuthority.com:

Jak investovat jako Mitt Romney a Bain Capital