Mezinárodní obchodní plánování

Poznámka: Následující je výňatek od Průvodce CPA pro vytváření efektivních obchodních plánů Tim Berry, původně publikovaný Harcourt Brace Professional Publishers a přetištěný a revidovaný několik časy. Byl následně publikován společností Aspen Law and Business. Copyright © Timothy J. Berry. Všechna práva vyhrazena

Deštivý den v Riu

Podíval jsem se z okna zaparkovaného letadla na tmavém a mrzlém letišti v Rio de Janeiro. Bez ohledu na to, jaké nádherné názory by mohly být, byly v nízko visícím oblaku zakryty. Byl jsem půl dne od mého výchozího bodu a ještě několik hodin od mého konečného cíle Buenos Aires. Když jsem se podíval do vlhkosti mimo letadlo, obával jsem se přesně stejného předmětu, jak je popsáno v této kapitole - obchodní plánování pro mezinárodní společnosti. Společnost Apple Computer, která na konci osmdesátých let pořádala na vrcholu svého úspěchu, mě najala proto, abych cestovala do Argentiny, abych instruovala své místní prodejce v oblasti obchodního plánování.

Proč ne? Žil jsem v Mexiku, mluvil plynně španělsky a psal knihy o obchodním plánování. Jako konzultant jsem pomáhala společnosti Apple rozvíjet svůj roční evropský obchodní plán na čtyři roky. Také jsem vyvíjel specializovaný software, který obchodníci Apple používali k ročním podnikatelským záměrům.

To, co jsem se však obával o tom, že se na letišti stalo, byla přesně stejná otázka: proč ne? Co když jsem nikdy nebyl v Argentině, nezkoušel jsem své místní daňové zákony a účetní postupy, nebyl připraven předvídat jejich kolísavé měnové kurzy a nevěděl jsem, že jejich standardní obchodní postupy? Takže jsem se bála.

Teď už vím, že se nemusím bát. I když účetní postupy a daňové postupy se mohou v jednotlivých zemích značně lišit, techniky podnikového plánování jsou daleko mezinárodnější než země. To Buenos Aires příležitost byla první z mnoha. V následujících třech letech jsem pořádala semináře obchodního plánování v osmi různých latinskoamerických zemích a pět v Asii pro čtyři různé sponzory výrobce počítačů. Na každém z nich jsem se zabývala několika desítkami počítačových prodejců, kteří provozovali své malé podniky na svých místních trzích. V roce 2003 jsem udělal další sérii seminářů v Evropě a Latinské Americe pro vlastníky softwarových společností. Když jsem představil podnikatelské plánování a diskutovali jsme o specifikách jejich trhů a jejich podnikání, technika se zvedla. Dobrý plán je v podstatě dobrý plán nebo ne, v závislosti na mnoha faktorech kromě daňových postupů a účetních postupů.

Vaše podnikání, podnikání vašeho klienta: co je jiné?

Předpokládejme, že jste vy nebo váš klient Spojené státy vyvíjejí obchodní plán pro mezinárodní obchod. Jaký je rozdílný podnikatelský záměr z podnikatelského plánu vyvinutého pro přísně domácí podnikání? První odpověď, kterou jste pravděpodobně již uhodli, je: není tolik. Můžeme však být konkrétnější než to. Můžeme se podívat na to, jaké rozdíly by mohly existovat a jak byste tyto rozdíly mohli přijmout.

Směnné kurzy?

Směnné kurzy jsou první, co se týká většiny lidí, protože považují mezinárodní obchodní plán. Jak zvládnu směnné kurzy? Kolik to má vliv na můj plán? Mohu udělat standardní plán, když se zabývám měnovými kurzy?

Velký problém v mezinárodním obchodě

Výkyvy měn mohou být kritické v mezinárodním obchodě. Změny v měně mohou znamenat změny ve vašich nákladech a výdajích, vašich tržbách a dokonce i hodnot vašeho majetku a závazků.

Předpokládejme například, že importujete ruční práce z Mexika. Vaše náklady jsou převážně v mexických pesosích. Když peso obchoduje na 3 pesos za dolar, pak ručně malovaná miska z Oaxace, která vám stojí 15 pesos na jednotku, vám stojí 5 dolarů za jednotku. Když se měnový kurz peso změní a peso klesne na 5 pesos za dolar, pak stejná miska stojí jen 3 dolary za jednotku. Pokud si myslíte, že peso bude zvyšovat hodnotu, chcete koupit misky a rychle je převést na inventář. Pokud si myslíte, že peso bude snížit hodnotu, pak chcete odložit nákupy, abyste snížili konečné náklady.

Problém s kolísáním měn je však klasickým problémem hádání budoucnosti. Stejně jako ceny na akciovém trhu jsou měnové kurzy hádat. Hádej pravdu a ty vyděláš peníze. Zjistěte špatně a ztratíte.

Ve větších mezinárodních podnicích může být kritické předvídání a řízení výměny. Když jsem na počátku devadesátých let poradil s Apple Japonskem, generální ředitel Judy David přinesl značné zisky, příležitostně srovnatelné s výnosy z podnikání s počítačem, s nádechem řízení měny. Jednalo se o podrobné programy na udržení aktiv v jakékoliv měně, která se pravděpodobně zvyšovala v hodnotách a pasivech v měnách, které pravděpodobně sníží hodnotu. Když jsem byl s McKinsey Management Consulting v Mexico City v roce 1981, viděl jsem velké společnosti ztrácejí miliony dolarů kdy peso znehodnocen, chytat je s aktivy v pesos a pasiva v dolarech.

Jednoduché mechanika v plánu

jako kritické jelikož výměna měny může být ve vaší firmě, jeho specifické zacházení ve vašem podnikatelském záměru se nijak výrazně liší od toho, jak by chovatel pšenice zacházel s fluktuací tržní ceny pšenice. Chcete-li to pochopit, měli byste nejprve uvědomit, že bez ohledu na to, jak mezinárodní může být vaše podnikání, budete stále dělat své knihy a oznamovat své číslice daňovým úřadům v jedné měně. Pokud sídlíte ve Spojených státech, váš obchodní plán by měl být v dolarech. Nezáleží na tom, s kolika zeměmi se zabýváte, stále děláte svůj plán v dolarech, protože platíte vaše daně v dolarech.

Tak kde na mě přichází výměna? Záleží to na vaší firmě. Některé firmy nakupují produkty na zahraničních trzích a přinášejí je do Spojených států, aby prodaly. Některé exportní výrobky se vyrábějí ve Spojených státech a prodávají je na zahraničních trzích. Někdy můžete být v jedné transakci zapojeni do několika měn, tři nebo čtyři. Můžete například zakoupit počítačové desky vyrobené ve třech zemích a jiný hardwarový hardware vyrobený ve čtvrtém a pátém místě, a pak vyrábět počítače někde jinde a prodávat je ve více než jedné zemi. Ve všech těchto případech však máte-li své sídlo ve Spojených státech, budete muset přesto převést všechny vaše měny na dolary za váš plán, vaše účetnictví a vaše daně.

Obrázky 1-2 ukazují jednoduchý příklad toho, jak podnikání při dovozu zpracovává své náklady v cizí měně v počátečním obchodním plánu pomocí tabulek LivePlan Premier Sales Forecast a User Added. Na Obr. 1 se prognóza prodeje skládá z projekcí pro jednotkový prodej, výnosy za dolar na prodanou jednotku, celkový prodej v dolaru, náklady na dolar na prodanou jednotku a samozřejmě celkové náklady na prodej v dolaru

Obrázek 1: Předpověď prodeje se skládá z projekcí za jednotkové tržby, tržby za dolar na prodanou jednotku, celkové tržby za dolar, náklady za dolar na prodanou jednotku a celkové dolarové náklady na prodej.

Obrázek 2 ukazuje jednoduchou dvouřádkovou tabulku pro zpracování měnových kurzů v LivePlan User- Přidána tabulka. Použijte nabídku Tabulka k výběru tabulky User-Added

Kopírování a vkládání můžete kopírovat data v horním řádku výběrem datových oblastí v libovolné jiné tabulce a kopírovat je pomocí příkazu "Copy" v Edit menu, poté vraťte se do tabulky User-Added a pomocí příkazu "Paste" v nabídce Úpravy.

• Pomocí příkazu "Custom Number" v nabídce formátů můžete změnit formát zobrazení měny z dolarů na libovolný jiný formát čísel. Když se zobrazí dialogové okno pro formáty, pomocí myši vyberte spodní možnost ("Vlastní"). Poté klikněte na vyznačenou oblast vpravo nahoře a zadejte nový formát měny pomocí uvozovek symbolů měn. Na obrázku 2 je například formát řádků zobrazujících mexické peso "MN" $ #, ## 0.00 _) ("MN" $ #, ## 0.00). Formát řádků zobrazujících Quetzals je "Q" $ #, ## 0.00 _) ("Q" $ #, ## 0.00). Obrázek 60 zobrazuje podrobné dialogové okno vlastního formátu.
• Poté, co se vrátíme k prognóze prodeje na obrázku 1, zaměřte se na druhou skupinu z dolní části, dolarové náklady na prodanou jednotku. Tyto náklady se musí vypořádat s mexickým pesem (MN $) a Guatemalským Quetzalem (Q $). Všimněte si, jak se tyto náklady mění v březnu, kdy se obě měny (viz obrázek 2 znovu) změní. Tento postup můžete zpracovat pomocí svého jednoduchého vzorce:

Vzorec prvního řádku nákladů se vztahuje přímo na kurz Peso v tabulce User-Added. Chcete-li, aby práce, začněte s výběrem v myši v prvním sloupci, pak zadejte rovná (=) znaménko, pak číslo 25. Říkáte, že průměrná cena v tomto řádku je 25 pesos. Poté napište rozdělené znaménkem (/) a označte, že chcete 25 rozdělit na něco jiného. Poté použijte nabídku Tabulka pro výběr tabulky Uživatelské přidání, pro první měsíc klikněte na peso a klikněte na ni. Stiskněte klávesu Enter a LivePlan zadáte vzorec pro vás: "= 25 / 'Uživatel přidán'! C2." V praxi tento vzorec znamená, že platíte 25 MN za jednotku, což stojí za to (v tomto konkrétním příkladu) 8,33 USD. Dolarová cena je přesně 25 dělena 3. Peso sazba dolů znamená, že to vyžaduje 3 pesos, aby vytvořil dolar.

• S tímto vzorem zadaným v této buňce můžete kopírovat doprava (pomocí příkazu v Edit menu), abyste jej zkopírovali do všech ostatních měsíčních sloupců ve stejném řádku. Od té doby, kdy se dostanete k tabulce User-Added a změníte předpovědi směnného kurzu, uvidíte, že vaše prognóza nákladů na dolar se také automaticky mění.
• Vyřizujete ceny Quetzal s podobnými vzorci, s ohledem na počet Quetzals požadované k tomu, aby se rovnalo dolaru.
• Měna a výdaje

Obrázek 1 ukazuje příklad měnových kurzů ovlivňujících náklady prodaného zboží. Dokonce i bez konkrétních podrobností si můžete představit, jak zvládnout podnik, ve kterém měnové sazby ovlivňují výdaje místo nákladů na zboží. V tomto případě jsou pro účely LivePlan vaše výdaje zahrnuty do tabulky zisků a ztrát namísto tabulky prodejní prognózy. Můžete použít vzorec podobný tomu ve výše uvedeném příkladu, aby se náklady na změnu zisků a ztrát při změně sazby Peso nebo Quetzal

Jaký je rozdíl? Jedná se o standardní účetní konvence. Účtovníci mluví o nákladech jako o nákladech, které prodáváte, a výdaje jsou provozní náklady spojené s provozem podniku. V příkladu importu může být provozním nákladem v Pesosu pronájem kancelářského apartmá v Mexico City s hlasovou schránkou za 250 pesos za měsíc. Přesně jako u produktů v podrobném příkladu, hodnota dolaru se změní, jakmile se změní sazba peso.

Zahraniční měna v prodeji

Při pohledu na tyto příklady si můžete představit, jak zvládnout situaci, ve které exportujete United Zboží zboží na jiné trhy. Pokud například prodáváte počítače v Mexiku, vaše náklady mohou být v dolarech a vaše prodeje v Pesosu. Měli byste vzít odhady ceny jednotky v druhém bloku tabulky prodejní předpovědi a vytvořit vzorec pro výpočet dolarů z Pesosu podobně jako váš vzorec, který vypočítává dolary za peso v cenách

Výměna měn: rozhodnutí o plánování

Ve všech výše uvedené příklady, mechanika obchodního plánu jsou poměrně jednoduché. Přemýšlení může být poměrně složité a význam plánování a prognózy je obrovský. V tomto okamžiku na příkladu začíná mechanický konec a plánování. Problém není problém softwaru nebo vzorců; je to problém promítnutí kurzových výkyvů v budoucnu. Hádat, že směnné kurzy měn jsou hlavním oborem studia a investicemi, jsou stejně tak jako hádání budoucnosti úrokových sazeb. Faktory, které ovlivňují změnu měny, zahrnují politické faktory, ekonomické faktory, tržní faktory a dokonce i psychologické faktory.

Například v 70. letech jsem žil v Mexiku a psal pro časopis Business Week. Mexické peso se od 40. let 20. století obchodovalo na 12,5 dolaru. V roce 1971 Spojené státy klesly zlatý standard a měny začaly kolísat víc, než měly. Do roku 1976 bylo peso stále navýšeno na 12,5 dolaru navzdory rostoucímu letu kapitálu (Mexičané investovali své peníze mimo zemi do dolaru) a bilance obchodních problémů (Mexiko kupovalo mnohem víc, než prodávalo). Ekonomika navrhla devalvaci do roku 1975, ale politika udržovala peso beze změn, dokud předsednictví změnilo ruce v roce 1976. Peso pokleslo o polovinu své hodnoty, což znamenalo, že trvalo více než 20 pesos, aby se rovnalo dolaru. Chcete-li hádat načasování devalvace, která se nakonec uskutečnila, musel odhadnout tok dolarů a pesos a také politickou vůli.

Podnikatelský plán v příkladu se musí zabývat možností změn směnných kurzů ovlivňujících náklady. Jak hodnotíte své zboží v dolarech, když jsou vaše náklady v jiných měnách? Zavážete se, že nezměníte ceny? To není neobvyklý problém. Mechanizmy obchodního plánu jsou snadné, ale související rozhodnutí nejsou.

Daňové a účetní prostředí

Kromě výměny měn musí některé mezinárodní obchodní plány také řešit různé daňové a účetní postupy. Přesto podnikatelský plán pro americkou společnost musí zůstat v dolarech a daně placené mimo USA slouží jako úvěr proti americkým daním. Například daň z přidané hodnoty (DPH) je hlavním faktorem většiny evropských trhů, stejně jako Mexiko a Japonsko. Je velmi významný pro účetnictví a výpočet daňové zátěže. Nicméně, v oblasti podnikového plánování se díváte dopředu a plánujete obchodní rozhodnutí, aniž byste oznamovali daňovým úřadům. Zatímco pro výpočet daní můžete použít dodatečné vzorce, z plánovacích důvodů je ještě třeba je shrnout do jediného řádku směrem k dolní části výkazu zisku a ztráty. Pomocí nástroje LivePlan můžete použít řádek v listu peněžních toků, abyste mohli podrobněji vypočítat daň z přidané hodnoty nebo jiné daně, a poté výsledky převedete do daňové položky ve výkazu zisku a ztráty. Forma zisku a ztráty se nemění u daní: prodej bez nákladů na prodej je hrubá marže a hrubá marže po odečtení provozních nákladů je hrubý zisk, nazývaný také Zisk před úroky a daněmi nebo EBIT. Poté odečtete úroky a daně pro výpočet čistých zisků.

Přidaná nejistota

Obecně platí, že pokud plánujete mezinárodní obchod, existuje více nejistoty než u přísně domácího podnikání. Máte okamžitý dopad směnných kurzů na začátek. Pak přidáte další problémy s odhadem nákladů, prodeje a výdajů. Také existují faktory ovlivněné při překladu prvků v cizí měně do dolarů.

Náklady, tržby a náklady

Problémy s odhadováním počtu vašich firem jsou poměrně snadno pochopitelné. Když si koupíte zboží v Mexiku a Guatemale, jste vzdálenější od dodavatelů. Když prodáváte své zboží v Japonsku nebo v Evropě, máte jiný názor na tentýž problém. Trhy v Mexiku se mohou změnit, protože japonští kupci ovlivňují nabídku a poptávku, což zvyšuje ceny. Možná vláda musí zaměřit svůj tkací průmysl na výrobu levných zboží s nízkými náklady místo vývozu zboží pro mezinárodní trhy. Možná skupina amerických tkalců dostane vládu Spojených států, aby omezila dovoz z Mexika, aby předešla konkurenci. Každá z těchto změn v místní ekonomice může změnit vaši firmu. Místní politika, národní politika a mezinárodní politika mohou ovlivnit politiku dovozu a vývozu, dostupnost a ceny. Protože jste vzdálenější od trhu, můžete očekávat větší potíže s odhadováním budoucích trendů.

Překladové faktory a načasování překladu

Protože měny kolísají, načasování vašich transakcí může změnit vaši firmu. Například, pokud dovážíte zboží z Mexika a Guatemaly, v jakém okamžiku převádíte náklady na cizí měnu na dolary? Váš účetní by měl být schopen vám pomoci rozhodnout, kdy a jakým směnným kurzem přenesete své hodnoty z dolaru. Načasování může mít vliv na ziskovost.

Tržní faktory

Přestože se mechanika obchodního plánování nemění, shromažďování informací pro mezinárodní podnikání je složitější. Při podnikání ve více zemích musíte také řešit několik trhů a trendů na trhu. To činí váš podnikatelský plán ještě těžší, i když nezmění mechaniku plánování obchodu. Pokud prodáváte v Evropě, musíte vědět o svých evropských zákaznících. Pokud kupujete ve Střední Americe, musíte vědět o tržních faktorech, které by mohly ovlivnit vaše náklady.

Mezinárodní plánování stále plánuje

Při přípravě této kapitoly mě zasáhla ironie v souvislosti s plánováním mezinárodního obchodu. Navzdory tomu, že jsem žil ve třech zemích a pracoval jsem ve více než tuctu dalších, musel jsem si poprvé připomenout, jak se plánování zahraničního obchodu může lišit. Měl jsem privilegium provést roční plány podnikání pro skupinu Apple Computer Latin America v letech 1984 až 1987 a japonskou dceřinnou firmu Apple v letech 1991 až 1994. Byl jsem také zapojen do menších začínajících společností, většinou v oblasti high-tech, někteří se zaměřili téměř zcela na americkém domácím trhu. Moje vlastní společnost má nyní ve Spojeném království plně dceřinou společnost. Vždy byla mnohem víc podobnosti než rozdíl. Plánování je stále plánováno, nikoli účetnictví.