Definice příjmů a příklad |

Co je to:

Fondy příjmů jsou vzájemné fondy, ETF nebo jakýkoli jiný typ fondu příjmy pro akcionáře investováním do cenných papírů, které nabízejí dividendy nebo platby úroků. Fondy mohou držet dluhopisy, preferované akcie, společné akcie nebo investiční fondy (REIT).

Jak to funguje (Příklad):

Příjemové fondy mohou být rizikové investice konzervativní v závislosti na podnicích. Některé fondy investují pouze do cenných papírů od zavedených, bonitních společností, které poskytují konzistentní dividendy nebo úrokové platby, což je relativně konzervativní investice. Ostatní fondy investují do rizikovějších investic, jako jsou REIT a junk dluhopisy, a usilují o vyšší výnosy než jiné, konzervativnější fondy.

Stejně jako u jiných fondů je jednou z největších výhod příjmových fondů okamžitá diverzifikace. Zahrnutí akcií i dluhopisů do téhož fondu však přináší některé příjmové fondy na jinou úroveň diverzifikace. Ceny akcií a dluhopisů mají obecně negativní korelaci - když ceny akcií vzrostou, ceny dluhopisů mají tendenci klesat a naopak. Protože některé příjmové fondy investují jak na akciový, tak na dluhopisový trh, příjmové fondy obvykle nabízejí dodatečné zajištění proti tržnímu riziku. Někteří analytici však tvrdí, že vzhledem k tomu, že úrokové sazby a inflace klesají, negativní korelace není tak silná a zajištění není tak účinné.

Je důležité poznamenat, že cíl maximalizace příjmů nevede vždy k pravidelnému platby investorům do fondů příjmů. Mnoho příjmových fondů (zejména "růstových a příjmových fondů") nerozděluje pravidelně, místo toho dělají zvláštní platby, pokud to považují za vhodné. Investoři by si měli přečíst prospekt fondu a podniknout další výzkum před investováním.

Proč to záleží:

Příjemové fondy usnadňují investorům investovat do diverzifikovaného fondu dividend nebo úrokových cenných papírů. Je důležité si uvědomit, že cena fondů není stanovena a kolísá s tržními podmínkami. Zvýšení kapitálu je však sekundární vzhledem k vysokému běžnému příjmu a zachování kapitálu.

Investiční příjmy musí zvážit svou toleranci vůči riziku, úroveň výdajů fondu a daňovou efektivitu daného fondu za jejich konkrétní situaci. Prospekt je nejdůležitějším studijním dokumentem, protože podrobně popisuje nejen plán poplatků fondu, ale také investiční metody, cíle a strategie a pozadí manažera fondu. Pro investory s dlouhodobějšími investičními horizonty mohou příjmové fondy zvýšit příjem a pomoci diverzifikovat portfolio.