Služby založené na poplatcích, poplatky a služby Komise: klíčové rozdíly

Laurel Hardy

Přečtěte si více o Laurelu na našich stránkách Zeptejte se poradce

Kdybych nebyl finančním poradcem pouze za úplatu, měl bych vážné otázky ohledně toho, co bych měl hledat v poradci. Víte, co to znamená, když někdo říká, že je poradcem založeným na poplatcích?

Zanechala jsem pozici plně licencovaného finančního poradce ve známém dluhopisovém investičním podniku a v bance, kde mi byla vyplacena provize a nabídla služby založené na poplatcích, abych otevřel svou vlastní investiční a plánovací společnost. Pro ty, kteří přemýšlejí, jaký je rozdíl mezi provizí, poplatkem a službou pouze za úplatu, tady jsou moje poznámky.

Pouze poplatky

• Poradce je důvěrníkem, který vyžaduje zákon, aby jednal ve vašem nejlepším zájmu.
• Registruje se jako investiční poradce; není zprostředkovatelem cenných papírů zaměstnávaným makléřskou nebo dealerovskou firmou.
• Odškodnění poradce je plně zveřejněno a hradí přímo klient.
• Při zakoupení výrobku není žádná dodatečná kompenzace.
• Váš poradce může diskutovat o tom, kolik jste ochotni zaplatit za investiční produkt a přizpůsobit investiční doporučení podle vašich specifikací namísto výběru ze sady cenově podobných (a obvykle dražších) nabídek schválených makléřskou firmou.

Komise

• Doporučení musí splňovat pouze standardy vhodnosti, nikoliv fiduciární standard.
• Kompenzace je vázána přímo na nákup doporučeného produktu.
• Poradenství může být omezeno na doporučení produktů.
• Doporučení produktů jsou omezena na "schválený" seznam broker / dealerská firma.
• Vlastnické produkty mohou mít vyšší poplatky, které nemusí být plně a jasně zveřejněny.
• Klienti se často domnívají, že za radu nejsou účtovány žádné poplatky, když ve skutečnosti jsou poplatky prostě skryty.
• Řídí tlak na prodejní síly a tlačí určité produkty.
• Někteří poradci placeni komisí jsou velmi upřímní, důvěryhodní a inteligentní jednotlivci, kteří jsou docela hodni úcty. Jsou velmi dobří v tom, co dělají, a jsou velmi dobře informováni. Ty, které v této kategorii nejsou, mají tendenci skrývat se mezi opravdu dobrými, což rozlišuje, kdo je pro průměrného spotřebitele obtížný.

Poplatky založené

• Vztahuje se na strukturu poplatků, v níž jsou provize ve formě poplatků splatné poradci na základě probíhajícího vedení účtu namísto obchodní činnosti.
• Pojem "poplatky" často odkazuje na "spravované účty", ale nejsou vzájemně zaměnitelné.

Proč se tyto různé formy odměn vyvíjely? Protože to chtějí klienti. Někteří klienti dávají přednost tomu, aby jejich poradci byli kompenzováni na základě provizí, protože mají pocit, že povzbuzují poradce k tomu, aby podnikli lepší investiční rozhodnutí - myšlenkou je, že čím větší je zůstatek na účtu, tím větší bude provize, povzbudí jejich poradce k tomu, aby si tento účet zvětšili.

Druhou stranou argumentace je, že kompenzační odměna může povzbudit poradce, aby obchodovali příliš často. Existují také obavy, že poradci zaplacení z komise budou tlačit určité produkty nebo investice, které je pravděpodobně budou platit více.

Domnívám se, že existují sobeční poradci a nezištní poradci, kteří obdrží odškodnění oběma způsoby. Každý poradce chce, aby účty svých klientů rostly! Nebyli bychom v tomhle případě, kdybychom neměli rádi práci, aby se to stalo.

Opravdu nepotřebujeme provize, které nás povzbuzují k tomu, abychom se udělali dobře, kdybychom byli hrdí na naši práci. Výhodou některých poradců jsou pouze poradci, poradci komise jsou upřednostňováni ostatními; ale důležitým problémem při práci s poradcem je vybrat si ten, komu věříte.

Velcí poradci pracují na tom, aby váš finanční plán a investice fungovaly nejlépe pro vás.