Strach a chamtivost mohou podkopat investiční strategii DIY

Blake Fambrough

Přečtěte si více o Blakeovi na téma Ask a Advisor společnosti Investmentmatome

Internet vytvořil přesvědčení, že s námahou dokážeme vyřešit vše jen s několika kliknutími. To nabízí v mnoha případech fenomenální výhodu, přinášející téměř neomezené množství informací a znalostí na obrazovkách počítače.

Existuje mnoho rad, jak vybírat akcie samostatně - vyhledávání Google pro "do-it-yourself investování" generuje více než 41 milionů výsledků. Nicméně, praxe učení se online a jít sama o sobě může být nerozumná pro investory, kteří se pokusí spravovat své vlastní portfolia. Proč? Obviň lidskou přirozenost.

Většina z nás je nesprávně zapojena, pokud jde o správu vlastních peněz. Příliš často připouštíme chamtivost a strach, abychom řídili naše rozhodnutí, namísto toho, abychom se řídili zdravou investiční strategií a umožnili, aby se trhy vzrostly. Výsledky mohou být finančně katastrofální.

Doba cyklu dot-com

Boom dot-com konce 90. let je skvělým příkladem. Od roku 1997 do roku 2000 zaznamenaly zásoby související s internetovým připojením a investoři byli chamtiví. Věříc, že ​​ceny budou navždy stoupat, lidé se vydají na trh, aby koupili akcie za ceny, které nebyly opodstatněné. Alan Greenspan, tehdejší předseda Federálního rezervního fondu, nazval toto myšlení "iracionální bujarostí".

Toto nákupní spree způsobilo, že akcie byly nesmírně nadhodnocené a vytvořily bublinku na trhu, která v polovině roku 2000 praskla a táhla hlavní ukazatele do roku 2002. Investoři postupovali ztrátou až dolů.

Strach může být stejně tak škodlivý pro růst vašeho investičního portfolia. Například strach způsobil, že mnozí investoři si ponechali peníze v hotovosti během amerického medvědího trhu v letech 2007-2009, kdy index Standard & Poor's 500 ztratil přibližně 50%. Průmyslový průměr společnosti Dow Jones rovněž do června 2008 ztratil 20% své hodnoty. Jinými slovy, bolest během těchto let byla tak hrozná, že investoři se ucházeli o pokrytí, drželi peníze v hotovosti nebo investice bez potenciálu výdělku. Vzhledem k tomu, že se trh zotavil, vynechali možnost získat zpět své ztráty.

Klíčem k vyloučení této situace je mít systém řízení investic založený na časově ověřených důkazech a analýzách. Například taktické řízení portfolia odebírá emoce z procesu, aby se minimalizovalo riziko a aby se vaše investiční portfolio časem rozvíjelo. To zahrnuje strategii diverzifikace, která zachycuje náklonnost různých tříd aktiv a vytváří alternativu k investičním strategiím "buy-and-hold", což ne vždy vede k volatilním trhům. Použitím takových strategií může být vaše portfolio umístěno tak, aby mohlo růst na medvědím trhu (kdy ceny klesají) nebo na býčím trhu (kdy ceny rostou).

Práce s finančním odborníkem

Dalším způsobem, jak udržet chamtivost a strach z překážky vaší investiční strategie, je najímat finanční poradce. Výzkumný dokument společnosti Vanguard za rok 2014, který se zabývá investory typu "do-it-yourself", zjistil, že klienti pracující s poradci s využitím rámce správy majetku společnosti Vanguard zaznamenali navýšení čistých výnosů zhruba o 3% (ačkoli studie poznamenala, přerušované spíše než roční).

Při určování toho, s jakým typem finančního odborníka pracujete, požádejte nezávislého registrovaného investičního poradce, který není přidružen k makléři / prodejci. Tito poradci jsou ze zákona povinni dodržovat fiduciární standard, což znamená, že jsou povinni předkládat své klientské zájmy před svým vlastním, když nabízejí investiční poradenství nebo služby. Musí také prosazovat transparentnost, aby se předešlo jakémukoli záměně klienta nebo střetu zájmů. Registrovaní investiční poradci, kteří jsou rovněž certifikovanými finančními plánovateli, musí dodržovat profesní chování a etický kodex CFP Board of Standards.

Stanovením investiční strategie, nejlépe s pomocí vyškoleného finančního poradce, máte větší šanci vyhnout se chamtivosti a strachu, že potopí tolik portfolií.

Blake Fambrough je certifikovaný finanční plánovač a finanční poradce společnosti Dubots Capital Management v Temecula, Kalifornie.