Definice a příklad strategie výtěžku dividend

Co je to:

(před příchodem dividendy), zachycením dividendy a následným prodejem akcií a nákupem jiné akcie, která se chystá vykázat ex dividend. Jak to funguje (Příklad):

Předpokládejme například, že jste koupili 100 akcie společnosti XYZ předtím, než prohlásí další dividendu. Když společnost XYZ konečně deklaruje dividendu, investoři se hromadí na akcii. To zvyšuje cenu až do data ex-dividendy. Datum ex-dividendy je obvykle dva pracovní dny před rozhodným datem, tj. Datum, kdy společnost dokončí seznam akcionářů, kteří se kvalifikují jako "držitelé záznamu", a obdrží nadcházející dividendu. Den ex-dividend je tedy lhůtou pro nákup akcií a stále je možné obdržet nadcházející dividendu.

Jakmile bude akcie "bez výplaty dividendy", cena klesne tak, aby odrážela hodnotu dividendové platby. Po dni ex-dividendy kupující akcie nebo fondu přestanou obdržet nadcházející výplatu dividendy. Akcie se mohou nebo nemusí odrazit několik dní poté, co půjde bez dividendy. To je důležité pochopit, protože musíte držet akcie po dobu nejméně 61 dní, pokud chcete, aby byla dividenda zdaněna při nižší dividendové sazbě 15%.

Jak vidíte v našem grafu, cena akcií Chile se vyšplhala po dividenda byla oznámena a poté prudce klesla, jakmile fond prošel výplatou dividend.

Proč to záleží:

Použitím strategie zachytávání dividend mohou investoři zachytit o 50% více dividend v daném roce stejné investiční dolary. Řekněme, že investor nakupuje akcie, které platí čtvrtletní dividendy (většina společností platí čtvrtletně). V tomto případě by investor obdržel čtyři výplaty dividend během celého roku. Pokud však ten stejný investor použije strategii zachycování dividend, pak by neměl držet akcie po celý rok. Místo toho si investor koupil akcie před datem ex-dividendy a prodal je 61 dní později. Po prodeji by se pak obrátil a vrátil peníze zpět do jiné společnosti, která se chystá vyplatit značné dividendové platby.

Pokud předpokládáte 61denní dobu držby za každou zachycenou dividendu, byl by tento investor schopný v průběhu roku čerpat šest dividend (365 dní / 61 = 6) místo tradičních čtyř (čtvrtletně) - to je o 50% více dividend od stejných investičních dolarů. Dokonce ještě lépe, zaměřením svých dolarů výhradně na ty společnosti, které nabízejí nejvyšší dividendové platby v daném období, investor s využitím strategie zachycování dividend by mohl vyjít ještě dál.

Mnoho investorů a vzájemných fondů produkuje atraktivní výnosy s touto strategií, ale zahrnují vyšší obchodní náklady a riziko, že ceny akcií nebudou odrazit zpět, když se akcie vydaly bez dividend.

Nezapomeňte také, že společnosti obvykle nejsou povinny vyplácet dividendy. Během těžkých časů mohou společnosti, které vyplácejí dividendy, přestat nebo je snížit. Pomaleji rostoucí, založené společnosti pravděpodobně budou mít k dispozici prostředky na vyplácení dividend, ale mladé společnosti, které potřebují veškerou hotovost, kterou mohou získat na růst svých podniků, obvykle neplatí dividendy.