Nejdůležitější rada Buffettu, kterou pravděpodobně ignorujete |

Poznámka k editoru: Tento článek byl aktualizován 6. prosince 2013.

Nejnovější žebříčky nejbohatších lidí světa ukazují, že telekomunikační magnát Carlos Slim z Mexika je opět na vrcholu hromady, následovaný zakladatelem společnosti Microsoft Bill Gates.

Oba tito muži shromáždili závratné bohatství především s jednou investicí: Gates s Microsoft (Nasdaq: MSFT) a Slim s America Movil (NYSE: AMX) , jedna z největších telekomunikačních společností na světě. Oracle z Omahy také získal své jmění s jednou společností,

Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) , ale je to zkroucení. Zatímco společnost Microsoft se zaměřuje na software a America Movil na mobilní telefony, Berkshire je holdingová společnost. Je to Buffettův schopnost vybírat vítězné obchody, které umožnily skromnému muži z Omahy hromadit téměř 55 miliard dolarů. Ale je to opravdu všechno to okázalé?

I

Pokud půjdete do knihkupectví, v investiční sekci najdete celou školu knih o Buffettu. Budou mít plné vtipných výroků. Jeho zemitý zdravý rozum rezonuje s každým. Bez ohledu na příběh o finančních kanálech je Warren Buffett tou, na kterou všichni přitahujeme. Vždycky dává smysl a vždycky dělá peníze. Ale nikdo neposlouchá slovo, které říká. Spíš ne. Zpracovávají jeho slova. Smějí se na jeho vtipy, ale lidé prostě neslyšejí, co Buffett říká. Buffett jsem sledoval 30 let. Četl jsem všechny jeho akcionářské listy, odešel na schůze akcionářů, abych ho slyšel mluvit a četl většinu knih o něm. Všichni zachycují Buffetta toho muže. Několik zopakuje investiční filozofii. Ale nikdo nikdy neviděl svou metodu.

To je upřímně zvědavá.

Chci vám říct teorii o Buffettu. Může to být trochu kontroverzní. Může se zdát v rozporu s javovním obrazem, který většina z nás obklopuje. Myslím, že Buffett se jednou probudil a rozhodl se udělat trochu experiment. Rozhodl se, zda lidé opravdu věnují pozornost. A začal jim říkat všechno, co věděl o podnikání a investování. Napsal, učil, mluvil. On se objevil v televizi a dělal rozhovory.

Když Buffett prošel kolem desetiletí, jednoznačně dokázal jednu věc a jednu věc. Právě toto: Lidé jednoduše neposlouchají. Bez ohledu na to, jak je věrohodný zdroj nebo záviděníhodný záznam, lidé vždy předpokládají, že vědí lépe.

Jsou ne. Buffett jim řekl všechno, co znal. Polička plná knih je tam, protože to chtěl. Všechno, co člověk ví, je určen, abyste měli prospěch. Ale pravděpodobně to ignorujete. Buffett to dokázal.

Celý finanční svět je zaměřen na výkaz zisku a ztráty. Jdeme na to, abychom získali výhru.

Alcoa (NYSE: AA)

to každým čtvrtletím odkopává. Velké banky pak zveřejňují své sdělení, a to vše v řadě. Stovky významných společností vydávají své finanční údaje. Wall Street je porovnává s jejich odhady. Objemy obchodování stoupají. Ceny houpačky.

To je šílenství. Výkaz zisku a ztrát je funkčně bezvýznamný. Wall Street konsenzus předpověď pro všechny společnosti výdělky je také nesmysl. Buffett to ví. Řekl to roky.

Warren Buffett NEKUPIDUJE společnost za to, co udělala. Koupí společnosti za to, co udělají. A to není něco, co najdete ve výkazu zisku a ztráty. Výkaz zisku a ztráty je v minulém čase. Rozvaha je však o budoucnosti. Výkaz zisku a ztrát je videozáznamem hry, která se již hrála. Rozvaha je snímkem hráče, který míří směrem k brankové čáře s míčem zastrčeným pod paží. Pokud chcete být lepším investorem, zapomeňte na konec výkazu zisku a ztráty. Přečtěte si místo toho každý řádek rozvahy. Pro většinu investorů to může být lákavé ignorovat tuto radu. Nezapomeňte však, že znalost rozvahy společnosti je klíčem - a může vás stát lepší investorem než většina.

Poznámka: Nemohu dostatečně zdůraznit, jak je důležité, aby většina investorů měla část svého portfolia přidělená na "houpačky pro ploty", zásoby s vysokým růstem Doporučuji čtenářům mého prémiového informačního bulletinu

Změna stavu zásob