Definice a příklad peněžních ekvivalentů

Co je to:

Peněžní ekvivalenty (Příklad):

Přestože v určitých situacích existuje určitá prostor pro posouzení, příklady peněžních ekvivalentů zahrnují obchodovatelné cenné papíry a pokladniční poukázky. Aby se cenný papír považoval za "peněžní ekvivalent", musí být tak blízká splatnosti, takže existuje riziko, že se změní její hodnota, pokud se změní úroková sazba (obvykle se to změní na méně než tři měsíce zbývající splatnosti). Rada pro finanční účetní standardy požaduje, aby společnosti stanovily zásady, které typy krátkodobých vysoce likvidních investic se považují za peněžní ekvivalenty.

Rozvaha ukazuje výši peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů v daném místě; Výkaz peněžních toků vysvětluje změnu peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů v čase.

Proč to záleží:

Výše ​​peněz a peněžních ekvivalentů, které má společnost, má důsledky pro celkovou provozní strategii společnosti. Například společnosti s vysokými částkami hotovosti nebo peněžních ekvivalentů jsou lépe schopny projít těžkými časy, kdy jsou prodeje nízké nebo náklady jsou obzvláště vysoké. Firmy s velkým počtem peněz nebo peněžních ekvivalentů jsou však často cíle převzetí, protože jejich přebytečná hotovost v podstatě napomáhá kupujícím financovat jejich nákup.

Vysoké hotovostní rezervy by mohly také naznačovat, že vedení nevypočítalo, jak nejlépe nasadit peněžní prostředky nebo peněžní ekvivalenty, ale u firem s vysokou kapitálovou náročností by vysoké rezervy mohly znamenat, že společnost "šetří" a uskuteční některé významné nákupy.

Je důležité si uvědomit, že náklady na převzetí peněz a peněžních ekvivalentů jsou příležitostné; tato cena je návratnost vlastního kapitálu, kterou by společnost mohla vydělat investováním hotovosti do nového produktu nebo rozšiřujícího se podnikání.

Existuje mnoho teorií o tom, kolik peněz a peněžních ekvivalentů by měly mít určité druhy společností, a současný poměr a Rychlý poměr pomáhá investorům a analytikům porovnávat výši hotovosti ve vztahu k určitým nákladům.