Průvodce pro komodity pro začátečníky - Jak hrát 2011 |

Stejně jako mnozí z vás se mi líbí, jde o investice (hledání dobrých společností se zdravou účetní závěrkou, která se jeví jako podhodnocená). Nevím moc o sóji, oleji, zlata a dalších komoditách, což je škoda, protože byly skvělým místem pro investice v roce 2010.

Poučená věc. Strávil jsem značné množství času, když jsem se dostal na rychlost v této důležité třídě aktiva a jsem zde, abych se podělil o to, co jsem se naučil.

Nabídka a poptávka - Steroidy

Komodity podléhají nejzákladnějším ekonomické právo: Nedostatek jakékoli komodity přináší rostoucí ceny, které stimulují výrobu a dodávku, což snižuje ceny zpět, což zase spočívá ve výrobě a dodávkách atd. Je to nekonečný cyklus a investoři komodit se prostě podívají na to, kde se nacházíme v tomto cyklu.

Na rozdíl od cen akcií, které mají tendenci se pohybovat ve skromných přírůstcích, mohou výkyvy v rovnováze nabídky a poptávky způsobit přehnané pohyby cen komodit. Například mírné snížení celosvětové produkce bavlny vedlo k nedostatku dodávek, což způsobilo, že se cena v roce 2010 téměř zdvojnásobí. Naopak, v zásobě je tolik zemního plynu - a v podzemí - že jeho cena i nadále klesá

Jak začít

Chcete vlastnit komodity? Jen před několika lety se obchodníci, kteří mají zájem investovat do komodit, omezili na nákup a prodej futures na podkladové komodity. Vzhledem k vysokému riziku může být pro většinu investorů nebezpečným místem.

Ale vše, co se změnilo při vzniku fondů obchodovaných na burze (ETF). Jedná se pravděpodobně o nejlepší cestu pro individuální investory, kteří mají zájem o komodity. Pokud hledáte širokou expozici, podívejte se na PowerShares DB komoditní index ETF (NYSE: DBC) , který sleduje hodnotu široké škály komodit. Můžete si vsadit na prakticky jakoukoli konkrétní komoditu, včetně:

• Zemní plyn NYSE: UNG

• SPDR Gold Trust (NYSE: GLD)

• iShares Silver Trust Fund (NYSE: NYSE: DBA Jones-UBS Copper Fund (NYSE: JJC)

• iPath Dow Jones-UBS Sugar Fund (NYSE: SGG)

• Existují desítky dostupných finančních prostředků. Stačí si vybrat oblíbenou komoditu a za to budete financovat ETF prostřednictvím vyhledávače.

• Nejlepší místa pro rok 2011

Které komodity vypadají v příštích několika letech atraktivní? Odpověď spočívá v tom, že komodita je mnohem pravděpodobnější, že bude mít prospěch z jakékoliv nerovnováhy mezi nabídkou a poptávkou a vyhýbá se minám, které si spekulanti stanovují.

Známe pár věcí s jistotou. Celosvětová spotřeba potravin stoupá a blížíme se hranicím orné půdy. To znamená, že ceny zemědělství by se mohly zvýšit, pokud se zahřeje globální ekonomika. A dokonce i když se automobily a nákladní automobily stanou energeticky úspornějšími, vlastnictví automobilů na místech, jako je Čína, Indie a Brazílie, stále vzrůstá. Olej vzrostl na 90 dolarů za barel a někteří věří, že brzy uvidíme 100 dolarů ropy.

Mohlo by do roku 2012 být do našeho budoucího roku 120 dolarů ropy? Hvězdy se skutečně vyrovnají.

Naopak investoři komodit by se mohli spálit, pokud se čínská ekonomika zpomalí. Čína spotřebuje tolik hliníku, mědi a dalších kovů na světě (až o 40% díky některým odhadům v důsledku boomu v budovách), avšak obavy staví, že Čína již má dostatek bydlení a nemusí budovat. Čína má v úmyslu udržet konzumní ocel při stavbě národní železniční sítě, ale dokonce i budování boomu by bylo prudce zpomaleno, kdyby se čínská ekonomika ujala zásahu.

V ideálním světě bychom před rokem mluvili o komoditách. Sektor zaznamenal v roce 2010 tak skvělý průběh, že krátkodobé zisky mohou být mnohem více ztlumeny. Dlouhodobý výhled mnoha komodit však zůstává poměrně jasný, a pokud máte víceletý časový horizont, stále je čas se dostat do akce.