Uprostřed poklesu trhu, neprodávejte se krátce

Steven Elwell

Další informace o Stevenovi na stránce Investmentmatome's Ask a Advisor

Celosvětový akciový trh byl v tomto roce hrubým začátkem, který trpí hroznou sestupnou spirálou. Mnoho investorů se obává, že trend bude pokračovat a akcie ztratí ještě větší hodnotu, čímž ohrožují své úsilí, které si těžce vydělávají. Zastánci v televizi mezitím mluví o potenciální recesi nebo, hůře, o depresi. I přes negativitu by se většina investorů měla držet během tohoto poklesu.

Při každém velkém poklesu vidíme, že nervózní investoři dělají stejné chyby. Začátkem roku 2009 mnoho lidí mělo dostatek akciového trhu a rozhodlo se dostat ven. Prodávali se na nejnižším místě, jenom kvůli obrovskému oživení v příštích čtyřech letech. Nenechte se tentokrát nechat tuto chybu.

Prodej nízké a vysoké kupní ceny

Nejprve zvažte výzkum. Každý rok Dalbar, poradenská firma založená v Bostonu, zkoumá, jak průměrní investoři pracují ve srovnání s tím, v čem investují. A každoročně zpráva firmy ukazuje, že průměrní investoři výrazně nedosahují svého benchmarku v důsledku špatného chování. Nejnovější zpráva ukazuje, že S & P 500 získal 9,85% anualizované výnosy, zatímco průměrný akciový investor vydělal pouhých 5,19% během 20 let končících 31. prosince 2014. V době poklesu trhu se výsledky ještě zhoršily.

Důvodem špatné výkonnosti je jednoduchý: Investoři, kteří prodávají během poklesu, se prodávají za nízkou cenu. Oni tvrdí, že se vrátí "když věci vypadají lépe", což ve skutečnosti znamená, že se chtějí vrátit zpět, když jsou ceny vyšší. Tento cyklus vytváří masivní nedostatečnou výkonnost, kterou Dalbar sleduje každý rok.

Intenzivní přežití

Samozřejmě je snadné porozumět pocitu hněvu, že bychom měli něco udělat, když trhy poklesnou. Náš instinkt, když čelíme negativní situaci, je opravit. Pokud jde o investice, jedinou věcí, která bude "opravit", je čas a bohužel nervózní investoři nemají hodně trpělivosti.

Během poklesu trhu slyšíme, že naši přátelé, sousedy a média neustále říkají, jaká jsou špatná věc, která nakonec vážně váží na naše emoce. Nejlepší investoři, jako je Warren Buffett, mohou úplně vyladit tento hluk a zůstat disciplinovaní během poklesu akciového trhu.

Boj s nutností provést změnu ve svém portfoliu, když trhy poklesnou, patří mezi nejtěžší části investic. Je to také jeden z nejdůležitějších kroků k dosažení vašich dlouhodobých investičních cílů.

Diverzifikace pomáhá

Ale vzhledem k volatilitě může být obtížné se cítit jistě ve vaší investiční strategii. Naštěstí dobře rozvinuté portfolio může poskytnout některé výplně, které kompenzují pokles.

Letos se neočekávaným hrdinou nepochybně stal dluhopisový trh. Po roce takzvaných odborníků, kteří naznačují, že diverzifikace selhala investoři, trh dluhopisů se silně shromáždil, aby se ukázalo, že jsou špatné. Index amerických agregátních dluhopisů vzrostl o 1,5% v roce 2016 (k 16. únoru).

To určitě nestačí k tomu, aby se vykompenzoval pokles akciového trhu, ale je to rozhodně dost, aby poskytl vankouzi různorodým investorům. Tento polštář pomáhá vyhlazovat výnosy a výrazně usnadňuje investování, dokud se akciový trh neobnoví.

Zůstaňte investovány

Zatímco dochází k poklesu vašeho portfolia, je obtížné, ale alternativy zůstat investované vypadají ponuré. Výzkum nám říká, že ti, kteří se snaží dostat se z trhů, aby se vyhnuli poklesu, nakonec ublížili.

Tentokrát se ujistěte, že se neprodáváte zkráceným způsobem tím, že se zabráníte chybám. Zůstaňte dlouhodobě investováni a nenechte pokles dosáhnout toho nejlepšího z vás.

S Teven Elwell, CFP, je finanční plánovač a viceprezident společnosti Schroeder, Braxton & Vogt v Buffalu v New Yorku.

Tento článek se také objevuje na Nasdaq.

Obrázek přes iStock.