All-Star investoři Buffett, Lynch a další Sdílejte moudrost, kterou můžete použít

filozofii, která pomáhá utvářet jejich finanční rozhodnutí. Rozvíjet své názory hledají mudrcové rady úspěšných investorů.

Nejlepší rada má kvalitu nadčasovosti a lze ji uvažovat prakticky v jakémkoli ekonomickém prostředí.

Zde je pět mých nejoblíbenějších rad, počínaje snad nejslavnějším světovým investorem:

1. "Čára, která odděluje investice a spekulace, která není nikdy jasná a jasná, se ještě více rozmazává, když většina účastníků trhu v poslední době požívala triumfů." Nič nezaměstnává racionalitu jako velké dávky beznadějných peněz. " - Warren Buffett v dopise akcionářům v březnu 2000

Buffett napsal, že jako dot-com boom byl ve svých závěrečných fázích, a brzy po tomto výročním dopisu akcionářům byl napsán, trh spadl. Buffettovy pohledy se vztahují i ​​na dnešní trh. Kdykoli se trh rozšiřuje po delší dobu (jak tomu bylo za poslední čtyři roky), investoři rozvíjejí pocit hubry a začínají věřit, že investování je snadné.

Úspěšná investice však neznamená, že by se vlny měly řídit. Je to vědět, kdy jít proti vlnám. Když trhy dělají investování vypadat snadněji, měli byste se obávat. Jen málo investorů rádo přemýšlí o prodeji akcií a držení vysoké úrovně hotovosti, když trh zasáhne nové výšky, ale tito jsou málo šťastlivců, kteří mohou být odvážní a ponořit se, když trh vytváří spoustu krveprolití. Dostupnost hotovosti, když jsou akcie ponořeny, je jedním z nejlepších způsobů, jak vydělat peníze v dlouhodobém horizontu.

2. "Vím, co vlastníte, a víte, proč vlastníte." - Peter Lynch

Toto je skutečná fráze, kterou vyslovil legendární správce podílových fondů Fidelity Investments, který je často uváděn nesprávně, když říká "Koupit co víte."

Lynchův názor je jednoduchý a přímý. Pokud skutečně nerozumíte odvětví, ve kterém společnost působí, pak se domníváte, že tato investice bude dobře fungovat. Pro něj to znamenalo jen malou míru expozice technologií a silnou preferenci pro společnosti, které vyrábějí zboží, které je oblíbené u spotřebitelů.

Přesto je to druhá část té fráze, která je také zásadní: Líbí se vám produkt společnosti. Proveďte svůj domácí úkol a zhodnoťte, zda poptávka po produktu stoupá, zda je hospodářská soutěž znepokojena, a zda společnost může prodávat tyto produkty za solidní zisk. Jedním z nejoblíbenějších úhlů společnosti Lynch bylo zjistit velikost potenciální tržní příležitosti a držet se pouze těch společností, které se potýkaly s velkou příležitostí.

Nápojová společnost SodaStream (Nasdaq: SODA) je perfektní příklad druhu společnosti, kterou by rád Lynch miloval. Na trhu se objevil s nepřekonatelným produktem (uhličitanem vody a jinými nápoji doma) na trhu, který mohl růst poměrně velký. Prodej společnosti SodaStream nyní přesahuje 500 milionů dolarů ročně a analytici začali mluvit o prodejní bázi ve výši 1 miliardy dolarů za pár let. Všichni spotřebitelé, kteří byli časnými příznivci tohoto produktu, mohli stejně snadno být včas investory ve společnosti.

3. "Pokud máte potíže s představou 20% ztráty na akciovém trhu, neměli byste být v akciích." - John Bogle

Zakladatel společnosti Vanguard Investments má spoustu skvělých frází, ale je to jeden z mých oblíbených. Mnoho lidí se vyhýbá akciovému trhu, protože pojem opravdu špatného roku je příliš těžký na žaludek. Potřebujete správnou intestinální sílu, abyste zvládli nekonečné tržní obtíže na trhu.

Přesto se podíval jiným způsobem, Bogle nenaznačuje, že by vás na špatných trzích měli vyděsit. Namísto toho se snaží, aby investoři zůstali silní, i když trh není. To byl jistě případ koncem roku 2008 a začátkem roku 2009. S & P 500 se tak prudce ponořil, že mnoho portfolií ztratilo obrovský kus hodnoty. Mnozí používali tuto zkušenost jako důvod k tomu, aby se prostě vzdali investic, ale investoři, kteří se rozhodli vyjít z krize, se v následujících letech zacházeli s ohromujícími zisky.

4. "Tato společnost vypadá levně, tato společnost vypadá levně, ale celková ekonomika by ji mohla úplně zkroutit. Klíčem je čekat, někdy nejtěžší je udělat nic." - David Tepper

Možná neznáte jméno Davida Teppera, ale měli byste. Ten byl v roce 2009 zařazen jako vrchní manažer hedgeových fondů The New York Times a v roce 2012 opět časopisem Forbes. Jeho úspěch nevychází z nákupu malého množství podniků. Zaměřuje se na vybrané skupiny akcií a čeká (někdy po velmi dlouhou dobu), dokud necítí, že hvězdy jsou dokonale sladěny.

To znamená, že existují období, kdy skutečně dělá velmi málo nákupu nebo prodeje. To je v ostrém kontrastu s manažery fondů, kteří vidí potřebu neustále rozšiřovat své portfolio každý čtvrtletí kupováním a prodejem.

5. "Doba maximálního pesimismu je nejlepší čas k nákupu a čas maximálního optimismu je nejlepší čas prodávat." - Sir John Templeton

Templeton, který postavil svou firmu do globální finanční síly, prostě uvádí nejdůležitější lekci, kterou se může každý investor naučit. Většina investorů opustila loď a akcie jako Ford (NYSE: F) , Pizza Domino (NYSE: DPZ) a Hertz. (NYSE: HTZ) klesla na pouhých pár dolarů za akcii. Byly tyto společnosti mimo podnikání? V žádném případě. Přesto se investoři chovali tak strašně, že ceny akcií znamenaly vznikající konkurzní podání. Jakékoli investory, kteří vstoupili v době "maximálního pesimismu", jak zdůraznil Templeton, zdvojnásobili, ztrojnásobili nebo dokonce čtyřnásobili své peníze v těchto zdánlivě nenápadných investicích.

Samozřejmě, dot-com boom představuje druhou stranu mince. Tech akcie, jak jsou obsaženy v indexu Nasdaq, vzrostly v roce 1998 o 55% a v roce 1 o 57%. Tyto zisky byly pro mnohé neúnosné a v uplynulých měsících se zuřivé tempo v roce 2000 přelévalo čerstvé peníze., že "maximální optimismus" by vedl k zkáze pro mnoho tech-těžkých portfolií.

Investiční odpověď:

Zde je několik jasných témat. Vyhýbejte se stádům, investujte do společností, které rozumíte, zig, když ostatní zuří, a nenechte strach diktovat své činy, když to bude těžké.