5 Warren Buffett Citáty mohou udělat lepší investora

Ve více než 60 letech investic získal Warren Buffett několik životních zkušeností s investováním a zvládl umění dodat perfektní ostrý, citovatelný quip na jakoukoli otázku, kterou mu hodil cestu.

Knihovna buffettismu může znít výhradně pro zvukové kousání, ale nenechte se zmást jeho ekonomikou slov. Poslouchejte pozorně a zjistíte hloubku, moudrost a praktické návyky, ať už jste nový investor, zkušený obchodník s akciemi nebo ochotný divák.

Tady je pět z pokladů výročních dopisů šéfa Berkshire Hathaway akcionářům, rozhovorům a životopisům.

1. "Úspěch v investování nesouvisí s IQ … to, co potřebujete, je temperament ke kontrole naléhavých požadavků, které přinášejí jiným lidem potíže při investování."

Z reálných akciových kotoučů k býkům a medvědům analytikům, kteří ji vedou na živé televizní vysílání, je tu dnes investiční rozptýlení, díky němuž naše mozky přinášejí stálou stravu duševních potravin. Uprostřed tohoto hluku se zaostřuje na velké obrazy a cítíme nutnost reagovat na jakékoliv bezprostřední hrozby (tzv. Tzv. "Clickbait headline", momentální narušení trhu).

Umožnění emocí řídit investiční rozhodnutí je jedním z nejčastějších investičních chyb. Zvažte výnosy 401 (k) držitelů účtů, kteří vytáhli peníze z trhu a sedli na okraji společnosti během finanční krize. Od září 2008 do března 2010 ztratily podle průzkumu Fidelity více než 11 milionů účtů 401 (k) průměrně téměř 7% svých účtů.

Investoři, kteří prodělali pokles, udrželi rozložení svých akcií a nadále pravidelně přispívali na svůj důchodový účet ve stejném časovém horizontu, kdy se jejich zůstatky 401 (k) zvýšily zhruba o 22%. Důkaz, jak říká Buffett, že nereagování - nebo opravdová síla - opravdu je silným investičním nástrojem.

2. "Naše oblíbená doba držení je navždy."

Zde Buffett nedoporučuje lidem, aby nikdy neprodávali akcie. Jeho úplný cit (v dopise z roku 1988 k akcionářům společnosti Berkshire Hathaway) odhaluje, že mluví o vychystávání stabilních společností, které investorům poskytují klid: "Když vlastníme spoustu vynikajících podniků s vynikajícími řízeními, je naše oblíbená doba držení navždy. Jsme právě naopak těch, kteří spěchají prodat a rezervovat zisk, když se společnosti daří dobře, ale tvrdě visí na podniky, které zklamou."

Cílem společnosti Buffett je stát se spoluvlastníkem velkých společností, které časem dávají investorům větší výplatu než spousta krátkodobých sázek. Závazek se nevztahuje na karty pro stereotypního obchodníka s akciemi, který se soustředil na rychlé vylepšení pohybů cen akcií v blízké době.

Jak může individuální investor nalézt závazné podniky? Oracle Omahy má také rady ohledně toho: Říká, že se chová jako, že máš investiční rozhodovací kartu s celkovým počtem 20 úderů. A hledání firem, které si zaslouží jedno z těchto míst? Číst dál …

3. "Koupit do společnosti, protože ji chcete vlastnit, ne proto, že chcete, aby akcie vzrostly."

Každý si může koupit akcie. Buffett obchody pro podniky, ne ticker symboly. A nezapomeňte, že kupujete, nepůjčujete, akcie. (Další užitečné pokyny k zapamatování: "Pokud nejste ochotni vlastnit akcii po dobu 10 let, ani nemyslete na to, že ji vlastníte 10 minut.")

Vyhodnocení společnosti z pohledu potenciálního obchodního partnera (koneckonců to je to, co skutečně investuje do akcií) je o tom, jak dobře funguje podnik, zda má konkurenční výhodu ve své oblasti a zda manažerský tým má co to vyžaduje dlouhodobý růst a zvládnutí prostřednictvím krátkodobých překážek.

Je tak silná víra ve společnosti, které kupuje, když Buffett a jeho investující druhý pilot Charlie Munger mají další dolary na investice, než se dívají jinde, nakupují portfolio společností, které již vlastní. Obnovení jejich závazku vůči známým podnikům udržuje věci ve světě, kde je ohromný počet investičních možností.

Hledání skvělých společností, do kterých je třeba investovat, je prvním krokem. Schopnost nejen držet přes husté a tenké, ale i nadále nakupovat, když potíže hity - to je rozdíl mezi dobrým skladovatelem a skvělým investorem.

4. "Buďte strach, když jiní jsou chamtiví a chamtiví, jen když se ostatní bojí."

Vykonali jste svůj výzkum a zakoupili akcie ve společnostech, které jsou v dobré pozici k tomu, abyste získali dlouhodobé odměny. Pak se stane nevyhnutelné. Cena akcií se ztratila. Možná je to oběť vedlejších škod v průběhu celkového poklesu na trhu, nebo snad pokles je spojen s chudým krátkodobým ziskem nebo krizí specifickou pro společnost či odvětví.

Toto je okamžik pravdy, nebo jak to Buffett uvedl ve svém dopise akcionářům během dot-bomby krize v roce 2001: "Zjistíte jen, kdo je plavat nahý, když příliv vyjde."

Velká část Buffettova úspěchu spočívá v tom, že nejenže vydržel nepohodlí, ale také obohatí příležitosti, které přináší. "To nejlepší, co se nám stane, je, když se velká společnost dostane do dočasných problémů. … chceme je koupit, když jsou na operačním stole."

5."Při investování není nutné dělat mimořádné věci, aby získaly mimořádné výsledky."

Buffett dělá investice vypadat snadno. Klamavě snadné. Ve skutečnosti však jeho úspěch je způsoben jeho schopností dělat mimořádné věci: zvládl své emoce (má temperament, který ovládá přirozené instinkty, které zvedají investory z cesty), má nenasytnou intelektuální zvědavost (pro výzkum zásob uvnitř i venku) a udržuje si neochvějné zaměření na dlouhodobé investiční výsledky.

Buffett měl dost času na to, aby se stal mistrem, a proto by se měli jednotlivci zabývat doslovným výkladem citace výše. A to je: Nedělejte si fantazie a nedělejte příliš složité investice.

Buffettová rada pro většinu investorů je jednoduchá: "Trikem není vybrat správnou společnost," řekl v nedávném rozhovoru pro CNBC. "Trikem je zásadně koupit všechny velké společnosti prostřednictvím S & P 500."

Mluví o investování do indexových podílových fondů. Vzrušující? Spíš ne. Efektivní? Absolutně: Společnost Standard & Poor's 500 (index 500 největších společností v USA) zveřejnila od roku 1928 průměrnou roční návratnost téměř 10%.

Fortune upřednostňuje ty, kteří investují důsledně a nákladově efektivně, vysvětlil. Investiční poplatky jsou nepřítelem návratnosti investic. Pravidelné indexové fondy jsou známé díky velmi nízkým řídícím nákladům a pomocí nízkorozpočtového on-line makléře je zajištěno, že více vašich úspor pracuje pro vás. (Nové na světě makléřů? Prohlédněte si naše analýzu stránek nejlepších makléřů pro začátečníky.)

Buffett je tak silný přesvědčení o tomto jednoduchém přístupu, jak investovat do svého dopisu z roku 2013 akcionářům, že zjistil, že ve své vůli poskytl stejné pokyny pro správce, který má na starosti správu peněz pro své dědice: "Věřím, že dlouhodobá důvěra výsledky této politiky budou nadřazené těm, které dosahuje většina investorů - ať už jsou to penzijní fondy, instituce nebo jednotlivci - kteří zaměstnávají správce s vysokými poplatky."

Dayana Yochim je personální spisovatelka společnosti Investmentmatome, osobní finanční stránky. E-mail: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.