4 Stopy, že vaše oblíbená značka je také skvělý výběr Pick

Peter Lynch, ve svém rozkvětu s Věrnost Magellan Fund (NASDAQ: FMAGX) , získal pozoruhodně silný a zároveň jednoduchý přístup k budování bohatství:

Vyhněte se společnosti, které poskytují produkty nebo služby, které jsou pro laika obtížné pochopit., "Investovat do toho, co znáte," se stalo rallying výkřik pro mnoho investorů.

pro mnoho, to znamená identifikovat vaše oblíbené produkty a značky, pak snapping akcie společností, které je dělají. populární "investovat do toho, co znáte" je

Apple (Nasdaq: AAPL)

, který přilákal legiony investorů, kteří již byli zákazníky společnosti. Ve fiskálním roce 2004 společnost Apple měla méně než 10 miliard dolarů z prodeje - a tato hodnota se ve fiskálním roce 2012 zvětšila na 157 miliard dolarů. Tržní hodnota společnosti, která v roce 2004 činila méně než 10 miliard dolarů, nakonec vzrostla na 700 miliard dolarů Samozřejmě, Apple také ukazuje nevýhodu investic do firem, které máte rádi. Růst prodeje Apple se začal zpomalovat a více než 200 miliard dolarů tržní hodnoty bylo zničeno. Prudký pokles byl pro fanoušky Apple bolestivý, protože na obzoru nemohli vidět stoupající mraky. Pro ně, Apple byl, je a vždy bude skvělá společnost.

Lekce: velké společnosti nejsou vždy velké investice.

Zde je, co hledat ve vašich oblíbených společnostech, které musí odolat tvrdé kontrole před jsou hodni vašich investičních dolarů.

1. Silné ziskové marže

Firmy se snaží co nejlépe posoudit, co spotřebitelé zaplatí za výrobek, a mohou uspět pouze v případě, že náklady na výrobu výrobku jsou mnohem nižší. Podívejte se na společnosti s minimálními ziskovými rozpětím alespoň 30% (kterou můžete vypočítat vydělením hrubého zisku z prodeje). Robustní hrubé marže znamenají, že společnost může vydělat dostatečné částky na pokrytí ostatních souvisejících obchodních nákladů (jako jsou administrativní platy) a zisk zbylých.

Je moudré vyhýbat se společnostem, které ztratí peníze, jakmile budou účtovány všechny výdaje. Jedinou výjimkou je rychle rostoucí společnost, která zveřejňuje rychle se snižující ztráty. Budou pravděpodobně brzy ziskové, pokud se tržby stále zvyšují rychleji než náklady.

2. Konkurenční výhoda

Společnosti, které dodávají průlomové nové produkty, čelí vážnému problému. Pokud je výrobek úspěšný, budou následovat imitátoři. A jakmile si spotřebitelé mohou zvolit prakticky tentýž výrobek od několika společností, cenové války jsou nevyhnutelné.

Příklad Apple znázorňuje obrázek: iPhony a iPady společnosti byly tak působivé, že Apple mohl účtovat poměrně vysoké ceny. Ale konkurenti nakonec přišli s konkurenčními výrobky za nižší ceny, a Apple začal snižovat své ceny stejně. Například společnost údajně vyvíjí telefony a tablety, které jsou zvednuty, aby lépe vyhovovaly cenám konkurentů, a ziskové marže společnosti Apple pravděpodobně utrpí.

3. Růstová popularita, nezměnitelnost Trendy

V posledních letech se boty Crocs a boty Ugg staly populárními a pomohly investorům získat obrovské odměny investováním do společností, které je vyrobily -

Crocs, Inc. (Nasdaq: CROX)

a Deckers Outdoor Corp. (Nasdaq: DECK) . Ale poptávka se zchladla pro tyto výrobky, které byly kdysi horké, a ceny akcií klesly daleko od jejich nejvyšší úrovně. Takeaway: Nevyhýbejte se trendovým společnostem a jejich akciem, ale je lepší investovat do nich, zatímco oni nejsou ještě populární. V době, kdy se všude objevily boty Crocs, bylo pravděpodobné, že je do společnosti příliš pozdě. 4. Správný typ růstu

Klíčem k jakékoli vítězné investici je růst tržeb a zisku. Podniká společnost kroky k rozšíření prodeje? Mnoho společností se pustilo do mezinárodního rozvoje nebo vyvinulo prodloužení produktové řady, aby udrželo míč v pohybu.

Mnoho společností má v Číně velký šmouh, což je již druhá největší ekonomika světa. Sledujte vývoj firem.

Výrobce kabelky

Coach, Inc. (NYSE: COH)

před deseti lety trhl japonský trh a investoři doufali v podobný úspěch v Číně. Přesto čínští spotřebitelé nezabrali značku stejným způsobem a akcie nedávno klesly. Sledování prodejních trendů na čtvrtletní bázi vám může včas spatřit potenciálně hlubší výzvy. Investiční odpověď: Stejně jako Peter Lynch sledoval velké spotřebitelské společnosti, koupil akcie pouze tehdy, kdyby společnost byla v počáteční fázi růstu. Takže aktualizujte jeho investiční maximum: "Investujte do toho, co znáte, a pokuste se dostat se tam před davem."