3 Investiční chyby, které je třeba opravit právě teď

Investování vždy nese rizikový prvek. Ale i nejchytřejší investoři mohou výrazně snížit své vystavení zbytečným ztrátám tím, že se vyhneme některým z nejčastějších investičních chyb.

Není obtížné je pochopit a není těžké je opravit. Je však důležité, aby si investoři byli právě teď vědomi těchto otázek - než se nakonec stanou dražšími.

Koneckonců na trhu existuje dostatečné riziko. Jako investoři je poslední věcí, co musíme udělat, tím, že uděláme jednu z těchto chyb, které lze předejít.

1. Zvyšte hotovost, když ji potřebujete nejméně

Nejčastější chybou, kterou chytří investoři obvykle dělají, je vyčerpání hotovosti ve špatném čase.

Jako investoři jsme byli přesvědčeni, že abychom maximalizovali návratnost, potřebujeme, aby každý penny našeho portfolia aktivně pracoval pro nás. Pokud nejsme plně investováni, považujeme to za neefektivní nebo příliš opatrné.

Je snadné najít investičního profesionála, který vám prodá téměř něco - akcie, dluhopisy, nemovitosti, zlato, strukturované produkty a anuity. Ale nenajdete mnoho lidí, kteří mluví o výhodách hotovosti. Je to pravděpodobně proto, že nevyplácejí provizi za hotovost.

V průběhu nedávného poklesu trhu došlo k dobrému výsledku. Ale Hádej co? Stejně jako peníze. Vydělal jsem peníze na mé peníze. V roce 2007 jsem zvýšil svou hotovostní pozici blízko vrcholu trhu. Byl to genius? Ne. Právě jsem na tomto rodeu už dlouho jel.

Peníze mi umožnily spát celou noc. Umožnilo mi to také vyzvednout vyjednávání na dně trhu, aniž bych musel prodávat mé jiné pozice se ztrátou.

Cash není nepřítel. Je to váš přítel. A čas přemýšlet o hotovosti je, když se věci daří - ne po spadnutí dna. Čím lépe získáte věci, tím více si přemýšlíte o hotovosti.

2. Přestaňte chránit vaše riziko proti poklesu tím, že omezujete svůj potenciál vzhůru

Mark Twain jednou řekl: "Kočka, která seděla na horkém kachním víčku, nebude znovu sedět na horké kachní víčko, ale nebude sedět na studené kamni víčko. "

Téměř každý, kdo byl na trhu v posledních pěti letech, byl spálený. Stříbrná podšívka spočívá v tom, že pokud nevíme, jaká je naše tolerance vůči riziku, děláme to nyní.

Toto odhalení však troubilo některé investory. Odstoupili z trhu. A bohužel, ztratili z velké části zotavení.

Pokud jste spálili, neznamená to, že musíte zůstat daleko od sporáku. Musíte prostě vyvinout způsob, jak měřit vaši toleranci k teplu a teplotě kamen. Nevytvářil jsem velké změny v mých investicích. Já jsem ale udělal změnu ve způsobu, jakým jsem tyto investice zvládl.

Jen proto, že jsem byl citlivější vůči riziku, než jsem si myslel, že jsem nebyl, nepohyboval jsem všechny mé peníze na dluhopisy nebo CD (i když vlastní oba). Začal jsem však používat více nástrojů na ochranu svých zisků a omezení svých ztrát na rizikovějších aktivech.

Například jsem koupil akcie Olin Corporation (NYSE: OLN) za 12,92 dolarů za akcii Zásoba měsíčního portfolia. V té době asi dvě třetiny příjmů společnosti Olin pocházely z chemikálií a činily tak velkou volatilitou. Ale zbývající třetina Olinových příjmů pocházela z prodeje munice. V té době byla střelivo v napjatém zásobování - většina obchodů se uchýlila k přídělům, jen aby udržovala malý inventář na regálech.

V červenci 2009 jsem byl v OLN o 11,4% a zastavit ztrátu, abych chránil před potenciálním 17% ztráta. Akcie se odrazily a vynuluji stop loss, abych získal 20% zisk. Když se akcie pokračovaly v stoupání, pokračovala jsem v zastávce.

V květnu 2010 jsem byl konečně zastaven z pozice Olin za cenu 19,62 dolarů za akcii. Včetně dividend jsem měl celkový výnos 58,0%.

I když byste mohli být citlivější vůči riziku, než jste kdysi mysleli, nemusíte obětovat potenciál vzhůru. Naučte se řídit rizika spojená s rizikovými aktivy pomocí jednoduchých nástrojů, které nabízí téměř každá zprostředkovatelská služba.

3. Neinvestujte do toho, co víte nejlépe

Peter Lynch se stal superstar, který řídí Magellan Fond Fidelity Investment. Od roku 1977 do roku 1990 se fond pod jeho hodinami vrací průměrně o 29,2% ročně. Jedním z jeho slavných investičních principů bylo "investovat do toho, co znáte". Ale to může vést k další společné, ale nákladné chybě.

Výzkumy dospěly k závěru, že investování do toho, co víte nejlépe, není tak skvělý nápad.

Nedávná studie se zabývala desetiletými údaji o transakcích na burze, s investory. Očekávalo se, že investice jednotlivců v průmyslových odvětvích, ve kterých pracují, by měly překonat trh. Koneckonců měli lepší přístup k informacím a mohli lépe pochopit význam těchto informací.

Ale to nebylo to, co ukazují data.

Namísto toho všechny odhady studie ukázaly, že v případech, kdy investoři dávají peníze do akcií v rámci svých vlastních průmyslových odvětví vykazovaly nedostatečné výsledky na trhu.

Je těžké být objektivní ohledně naší oblasti odborných znalostí. Vývojář softwaru může být skutečně čerpán z nové aplikace, na které pracuje. Ale možná že závodník má lepší produkt, který čeká v křídlech. Nebo dokonce i když je nová aplikace úspěšná, může být zbytek řady firem pod tlakem.

Někdy dokonce i vědět, že vaše společnost je nadšená soutěží, nestačí. Průmyslové odvětví jsou cyklické a dokonce i špičkový pes může zanedbat v down cyklu.

Poslední věc, kterou chcete udělat, je investovat výhradně do toho, co víte nebo kde pracujete. Jako příklad nejhoršího případu měli všichni zaměstnanci společnosti Enron všechny své investiční vejce v košíku energetické společnosti, když společnost v roce 2001 krachovala.

Ujistěte se, že víte vše, co můžete o nějaké investici, než to uděláte, i když je to ve společnosti, pro kterou pracujete

Investiční odpověď : Ve svém bulletinu Stock of the Month strávím celý měsíc zkoumání jedné příležitosti, o které se domnívám, že překoná trh.

Ale to není všechno, co dělám. Také se ujistím, že v mém portfoliu mám odpovídající hotovostní zůstatek. Používám obchodní nástroje k řízení nejrizikovějších aktiv. A snažím se být obzvlášť skeptický vůči průmyslům, které znám dobře.

Takhle jsem nikdy nestrávila noc bez spánku, která se starala o investici.