13 Nepostradatelné investice, které vás naučí pokeru |

Mnoho z nejslavnějších jmen na Wall Street počítá poker jako jeden z jejich oblíbených koníček. David Einhorn, Steve Cohen, Steve Schonfeld a Carl Icahn patří k řadě špičkových investorů, kteří se také stanou kartovými žraloky.

Mnoho lidí si myslí, že poker je hra štěstí a že dealer hraje největší roli při rozhodování osudu hráče. Důkazy však poukazují na pravý opak.

Steve Levitt z Freakonimics spolu s Thomas J. Milesem na World Series of Poker v roce 2010 provedl studii o vztahu mezi úrovní dovedností hráče a jeho návratností investic. Dva ekonomové zjistili, že vysoce kvalifikovaní hráči dosahují v průměru 30% návratnosti, zatímco všichni ostatní dosahují 15% ztráty. To naznačuje, že poker není hra štěstí, ale spíše test dovedností.

Ve skutečnosti firmy Wall Street, jako je Toro Trading, věří, že pokerové dovednosti jsou přenosné na obchodování a začlenili poker do svého vzdělávacího programu. Pat McCauley, který vede Toroův tréninkový program, říká: "Snažíme se lidi naučit, jak být dobrými rozhodovateli v nejistotě. Nejedná se o stereotypní věci s blafováním - je to skutečná věda."

Zkompilovali jsme seznam pokerových pravd, které zdvojnásobí užitečnou radu pro investory.

1. Potřebujete vědět svou vlastní strategii

Renomovaný manažer hedgeových fondů (a pokerový hráč) David Einhorn se v roce 2006 vrátil k různým typům hráčů pokeru a jak se jejich strategie převádějí do investic:

Volné agresivní typy hrají spoustu rukou - prakticky jakékoliv dvě karty - a snaží se vyhrát spousty malých hrnců. Jsou to denní obchodníci pokerových stolů. Jiní hrají jakýkoliv eso nebo libovolný král nebo jakékoliv dvě vysoké karty … srovnávám je s dlouhými pouze indexátory skříně, kteří obchodují příliš mnoho. Pak jsou tu kameny. Tito lidé sedí kolem čekají na prémiové ruce - vysoké párové páry nebo eso, král … Mohlo by to být to, co se stává Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) ? jejich vlastní strategie, jiní pokeroví hráči hrají velmi odlišně. Některé jsou skutečně založené na matematice jako Chris Ferguson, zatímco jiné jsou mnohem citlivější, jako Gus Hansen.

Důležitá část: Určete svou strategii a vyhýbejte se pokušení driftingu. Daniel Negreanu, jeden z nejlepších pokerových hráčů na světě, řekl: "Má emocionální stabilitu a emoční kontrolu je klíčem jak k investování, tak k pokeru."

Často poker hráči, kteří mají nějakou smůlu, reagují tím, že jde "naklonit" - hrají agresivně, často kvůli hněvu - a draho to stojí.

Stejným způsobem je eliminování emocionálního investování skvělým způsobem, jak zajistit, že maximalizujete návratnost a vyhnete se penězům. (Zdroje: Kiplinger, US News)

3. Musíte spravovat své žetony

V pokeru máte u stolu jen určité množství žetonů. V Texas Hold'Em můžete dostat své peníze před flopem s dvojicí čtyř hráčů, které stojí před dvěma overcards a být oblíbeným vítězstvím - ale závod je jen o něco víc než jen mince. To není chytré místo pro vsazení velké části vašeho stacku.

Pro investory to znamená, že rozmanitost portfolia - poker je ekvivalentní hraní několika rukou současně u stolu - má zásadní význam. Musíte mít pocit rizika / odměny každého hrnku, který vstoupíte do

. Zkušení pokeroví hráči znají pravděpodobnost, že určitá karta přichází v libovolném okamžiku během hry. Jejich znalosti pravděpodobnosti jim umožňují vsadit na základě očekávané hodnoty (EV) jejich ruky. Podobně většina investorů přiděluje aktiva na základě modelů, které představují budoucí růst a peněžní toky.

(Zdroj: Seeking Alpha)

5. Buďte selektivní. Vědět, že většinu času byste měli jen sklopit.

Nejlepší hráči pokeru na světě skládají více než 90% počátečních rukou, které obdrží. Podobně by investor neměl nutně nakupovat podíl ve všech společnostech, které zkoumá, ale měl by pečlivě rozlišovat mezi možnostmi a čekat na nejlepší příležitosti k dosažení návratnosti. (Zdroj: Motley blázen)

6. Pozice záležitostí.

V pokeru, pozice u stolu určuje, kdo vyhráváte a ztrácíte žetony. Všichni hráči mají pravděpodobné, že vyhrají žetony od hráče, který sedí napravo a ztratí žetony na hráče vlevo - kdo má tu výhodu, že bude hrát po vás.

Na trhu je vaše pozice v životě by měla hrát roli při výběru vašeho majetku. Ať už jste senior, který si zvolí vysoké dividendové výnosy pro stálý příjem, nebo pracovník ve středním věku se 401k ve vzájemných fondech, důvodem, proč jste na trhu, by se mělo projevit ve vašem výběru majetku.

7. Sledujte ostatní lidi, ne radu.

Po flopu hity v Texas Hold 'Em je ideální čas na získání informací od vašich soupeřů. Možná by se člověk mohl instinktivně podívat na své žetony - znamení síly - nebo by se dychtivě díval na desku, což by naznačovalo opak.

Pokud nejste velmi investor, snaží se vyzvednout, co odborníci říkají o pohybu trhu, spíše než se snaží interpretovat pohyby akcií na vlastní pěst. Ať už se jedná o pokerový stůl nebo NYSE, nikdy nezmeškáte příležitost získat další znalosti.

8.

Na trhu a u stolu, prodej nebo skládání po tom, co jste již investovali peníze / žetony, je přijetí porážky. Ale držení se na jednou horké akci, která je ve volném pádu, nebo volání na poslední sázku, aby viděla, že soupeřova ruka je jen házení peněz - a ušetřené peníze jsou stejné jako peníze získané.

(Zdroj: US News)

9. Na trhu se může stát i naklonění.

Diskutovali jsme, jak je ovládání vašich emocí klíčem k úspěchu jak v pokeru, tak i v investování. K dispozici je také flip strana: Můžete využít ostatních u stolu, kteří mohou hrát na náklonu, a investoři na trhu, kteří investují iracionálně.

Zvažte IPO na Facebooku. Mnoho lidí ocenilo každého uživatele za to, že přispívalo 100 USD na tržní hodnotu společnosti, a firma dostala intenzivní pozornost médií. CNN popisuje nákupní šílenství jako "jen hazard". Během těchto časů masové tržní psychózy existují příležitosti k dosažení obrovského výnosu sázením proti domu.

(Zdroj: CNN, The Motley Fool)

10. Be patient.

Jak je popsáno ve filmu "Rounders", profesionální pokerový hráč vytváří průměrný hodinový výnos jednoho big blind, což odpovídá minimální sázce. Lepší výkon než to často naznačuje, že hráč je zapojen do příliš mnoha rukou a má být opraven.

Podobně každý investor, který se přes noc snaží zdvojnásobit své peníze, je jistě na bláznivé práci. Poznej rake!

U pokerového stolu, buď žaluzie, nebo část hrnce, kterou dům odevzdá (známý jako "hrabání"), se do vašich výher vyhráva. Stejně tak poplatky účtované investičními manažery snižují návratnost investora.

Spodní linie: Existují náklady spojené s tím, že jsou u stolu nebo na trhu. Dejte si pozor na pokusy o podvod

.

Když jste u pokerového stolu, soupeři se neustále pokoušejí uvést do omylu výstava předstíraných sil a slabosti. Nejlepší pokeroví hráči si přečtou řeč těla, aby zavolali na bluffy nebo se vyhýbali vyhazování svých žetonů.

Deception je také na trzích převládající. Manažeři hedžových fondů často používají techniku ​​známou jako "dělat reverzní stůl", ve kterém strategicky prodávají část podniku, aby získali větší množství toho samého podniku z hedgeových fondů, které kopírují jeho počáteční obchod - ale za nižší a příznivější cenu.

13. Ignorujte velikosti malých vzorků.

Investoři se mohou nadměrně reagovat na volatilitu na akciových trzích a často se chovají špatně na základě krátkodobých pohybů akcií. Uvědomení investoři založí své rozhodnutí na tržních zásadách a trendech, nikoliv na titulcích.

Na pokerovém stole může v určitém dni zvítězit "ryba". Ale jak řekl Mike McDermott v Roundersovi: "Proč si myslíte, že stejní pět chlapů se dostanou na finálový stůl World Series of Poker každý rok?" "A co jsou to nejšťastnější kluci v Las Vegas?"

Lucas Kawa je spisovatel pro BusinessInsider Tento článek se původně objevil na BusinessInsider.com:

13 pokeru, které každý investor potřebuje vědět

Podívejte se na tyto další články z BusinessInsider.com:

DAVID ROSENBERG PŘEDSTAVUJE: 34 grafů, které musíte vidět předtím, než dojde v roce 2013

15 nejhorších trhů s bydlištěm na následujících pět let

Největší vládní fond bohatství na světě učinil obrovskou sázku na americkém trhu s byty