Robo-poradci lepší než cílové finanční prostředky?

Robo-poradci jsou relativně nový druh online investičního poradce, který spravuje vaše peníze pomocí počítačového algoritmu. Tyto služby vybírají investice (nejběžnější fondy obchodované na burze), automaticky vyvažují váš portfolia a hledají příležitosti k získání daňových ztrát podle potřeby.

Dlouho předtím, než se objevili robo-poradci, byl tu fond s cílovým datem, což je společný fond určený k věku spolu s vámi. S cílovými prostředky investorem vybere fond, který nejvíce odpovídá roku, ve kterém plánuje odchod do důchodu. Někdo, kdo je v současnosti 27, by si mohl zvolit fond s cílovým datem roku 2055. To znamená, že fond bude v nadcházejících desetiletích upravovat svůj podíl na tzv. "Klouzavé cestě", která nyní bere více riziko, když je investor mladší a méně riskantní, jak blíží cílový rok a dojde k bezprostřednímu odchodu do důchodu.

Toto vyvážení se děje automaticky, alespoň z pohledu investora. Často se ovšem účastní skuteční lidé: správci fondů kontrolují mnoho fondů s cílovým datem. Dříve byly tyto prostředky zaklepány na to, že mají velmi malý prostor pro změnu klouzavé cesty v reakci na tržní podmínky; v dnešní době stále více a více finančních prostředků dává manažerům prostor, aby tyto taktické úpravy do jisté míry.

Cílový fond může být velmi silnou konkurencí pro robo-poradce (kromě skutečných živých investičních poradců). Robo-poradci tvrdí, že mají řadu důvodů, z nichž jedna - citovat Bettermenta, jednoho z předních poradců mezi on-line poradci - je, že "věk odchodu do důchodu je stále jediný způsob, jakým je stanovena cílová klouzavá cesta a specifické finanční okolnosti nejsou zahrnuty do jejich investičního poradenství. "Robo-poradci mají naopak tendenci přivést své klienty prostřednictvím krátkého průzkumu, který se týká nejen jejich věku, ale také jejich příjmů, současných úspor, tolerance a cílů. (Další informace o tom, jak robo-poradci pracují v naší příručce.)

Která možnost je pro vás nejlepší? Porovnejme.

Typ účtu

Pokud investujete především do čísla 401 (k), to řeší tuto debatu: Většina robo-poradců nebude spravovat vaši 401 (k) - budete muset otevřít samostatný IRA nebo zdanitelný účet. Pokud vaše společnost nabízí odpovídající dolary na 401 (k) příspěvky, budete chtít chytit ty před zvážením vnějších účtů. Téměř všechny 401 (k) nabízejí investiční opce pro cílové datum a pravděpodobně je to vaše nejlepší volba v tomto typu účtu.

Jakmile jste zachytili všechny ty odpovídající dolary, zvážit další investice do IRA, a to byste chtěli zvážit robo-poradce.

Náklady

"Výdajový poměr" fondu je roční poplatek, který zaplatíte, aby měl peníze v tomto fondu. Poměr 0,5% znamená například, že každý rok zaplatíte 0,5% z vašeho zůstatku. Cílový den finanční prostředky vykazují poměr nákladů, který činí průměrně 0,78%, podle výzkumu společnosti Morningstar. Mějte na paměti, že toto číslo je průměrné. Některé finanční prostředky budou mít nižší náklady (Vanguardovy fondy, například průměr pouze 0,17%) a další budou vyšší. Aktivně spravované fondy budou mít obecně vyšší poměr nákladů; pasivně spravované finanční prostředky budou levnější, protože nejste placeni za to, že osoba vytáhne páky. Prostředky s cílovým datem mohou také stát náklady na nákup, ačkoli většina zprostředkovatelů vám nebude účtovat za nákup svých vlastních prostředků a protože tyto prostředky jsou navrženy tak, aby byly udržovány až do odchodu do důchodu, tyto náklady se přidávají velmi málo.

Robo-poradci obvykle investují do levných ETF s mnohem nižšími poměry nákladů, a to ve většině případů v rozmezí od 0,05% do 0,20%. Ale budete platit také poplatky za správu robo-poradce, a ty se pohybují od 0,15% do 0,35%, v závislosti na výši, kterou jste investovali (jeden robo, WiseBanyan, je zcela zdarma). Přidejte ty, a díváte se na zhruba 0,20% až 0,55% ročně. Robo-poradci obecně neúčtují žádné obchodní poplatky nebo jiné poplatky, ačkoli byste měli vždy číst jemný tisk.

Investiční strategie

Prostředky pro cílový den nejsou stejné a investice v každém z nich se mohou značně lišit. Jsou prodávány jako strategická strategie, ale investoři stále potřebují hledat pod kapucí: Dvě fondy zaměřené na stejné datum mohou mít značně rozdílné přidělování aktiv. Například investor, který Fidelity sděluje, že chce odchod do důchodu za 35 let, může být propojen s fondem Fidelity Freedom 2050, který má dnes 90% akciovou angažovanost a do roku 2050 jej počítá až na 56% a pět let poté o 47%. Vanguardův fond pro rok 2050, který také investoval 90% do akcií, bude v cílovém termínu na 48% a na pět let později o 34%. Finanční prostředky na cílový den se také liší tím, zda vyvažují odchod do důchodu "do" nebo "přes": Fond "na" vynuluje úroveň rizika dříve než fond "přes", který je navržen tak, aby nadále riskoval věkem odchodu do důchodu.

Jedna poslední poznámka v této oblasti: Fondy cílových dávek jsou "fondy fondů"; jinými slovy, zatímco většina podílových fondů nese směs akcií a dluhopisů, cílové fondy investují do jiných podílových fondů. Zbohatlí investoři, kteří nechtějí pracovat, by mohli investovat do lepší kombinace finančních prostředků tím, že si samy vybrali z řady rodin fondů.

Robo-poradci se také liší tím, jak investují své peníze, ale nejčastěji používané ETF s nízkými náklady poskytnou investorovi většinu tříd aktiv. Provádějí rebalancování počítačovým algoritmem, často hledají příležitosti denně, ale provádějí změny při uložení peněz, vyplácejí dividendy, rozdělují se nebo kolísají na trhu; jinými slovy, když se alokace aktiv přesune z řady o předem stanovený procentní podíl. Podívají se také na zdanitelných účtech o příležitostech k vyřazení daňových ztrát - na ztrátách za účelem kompenzace zisků, a tím i na snížení daňové expozice. Robo-poradci mají více prostoru, aby reagovali na tržní podmínky.

" Zjistit proč je robo-poradce výkon jen jeden kus puzzle.

Úroveň zapojení

Fráze jako "nastavit to a zapomenout na to" jsou často hodil kolem, ale aby bylo jasné, měli byste vždy mít jedno oko na své peníze. Tohle je tvůj odchod do důchodu. To, co jste si uvědomili, jsou jak prostředky z cílového data, tak robo-poradci, které vám umožňují, abyste byli, když jsou kosti na místě. Robo-poradci vám přinášejí přínos tím, že vědí, že někdo - nebo spíš něco ve formě počítače - kontroluje vaše investice denně, aby se ujistil, že věci jsou na cestě. Pravděpodobně se budete cítit pohodlněji, když se vzdáváte otěží robo-poradci.

Sečteno a podtrženo

Je možné, že robo-poradce by mohl získat lepší výnosy s přizpůsobeným investičním portfoliem za nižší poplatky. Oni rozhodně tvrdí, že to dělají, a to jak Betterment, tak Wealthfront se mohou pochlubit výnosy o více než 4% vyšší než průměrný americký investoři. To znamená, že chcete ukládat své možnosti vedle sebe a uvidíte, který z nich je na vrcholu, přičemž věnujte zvláštní pozornost vašim ročním nákladům.

Více od Investmentmatome:

• Přezkoumání zlepšení
• Přezkoumání bohatství

Arielle O'Shea je personální spisovatelka společnosti Investmentmatome, osobní finanční stránky. E-mailem: [email protected] . Cvrlikání: @arioshea .