Jak porazit S & P s Master Limited partnerstvími

Předtím, než jsem se přestěhoval do Texasu - velmi starý dům v Poughkeepsie, NY. Nebyl žádný víkend, kdy jsem neopravoval, udržoval nebo něco opravil.

Díval jsem se na epizody "Tento starý dům", když jsem se pokoušel lépe se seznámit s potřebami mého domu. Ale rozhodně bych nakonec žárlil Norma Abrama, majstra tesaře show. Norm měl více nástrojů než železářský obchod. Myslím, že dokonce vynalezli nástroje, které Norm použít.

Norm měl pravdu. Pokud máte správný nástroj, dokonce i nejtěžší úloha je snadná. A do jisté míry může být investování příjmů těžké - zvláště když investujete do prostředí s nízkým výnosem.

Ale není strach, investoři příjmů, existuje nástroj určený speciálně pro vás!

V minulých deseti letech let se společnost S & P 500 vrátila v průměru o 0,2% ročně. Nicméně, co když vám řeknu, že existuje třída příjmových investic, která se během stejného časového období vrátila v průměru o 10% ročně?

Komanditní komanditní společnosti (MLP) jsou veřejně obchodovatelné partnerství - a jsou navrženy speciálně pro investory do příjmů.

MLP umožňují příjmy "pass-through", což znamená, že nepodléhají daně z příjmu právnických osob. Tento návrh umožňuje více příjmů plynout přímo svým investorům nebo "podílníkům". Není tedy překvapením, že MLP v průměru dosahují 7,1%, zatímco S & P 500 dosahuje průměrného výnosu jen z části této částky.

Většina MLP provozuje potrubí a infrastrukturu používanou pro přepravu a skladování ropy a zemního plynu kolem Spojených států. Obchodování s ropou a plynem může být volatilní, zejména pro společnosti zabývající se průzkumem a výrobou, které sbírají příjmy na základě nestálých cen komodit. Ale většina MLP účtuje poplatky na základě objemů, které přepravují a ukládají. Objemy jsou mnohem stabilnější než ceny komodit. A to znamená, že pro investory se stává stabilní příjem.

Podívejme se například na MKP Kinder Morgan Energy Partners (NYSE: KMP) . Během posledních čtyř let byla měsíční spotová cena ropy na horské dráze, která se zvýšila na více než 130 dolarů za barel a klesla na téměř 40 dolarů za barel. Prostřednictvím všech to KMP neustále čerpá svou čtvrtletní distribuci.

Ve skutečnosti KMP zvýšil provozní výnosy o 32,1% v roce 2009.

Daňové důsledky

MKP jsou jedinečnou investiční třídou. Mohou vytvářet typ příjmů, které se nazývají nespojené podnikatelské zdanitelné příjmy (UBTI). A to vede k tomu, že jednotlivé MLPs jsou trochu obtížnější. Vzhledem k daňovým důsledkům UBTI nejsou jednotlivé MLP vhodné pro IRA ani jiné účty odložené od daně. Pokud váš důchodový účet získá více než 1.000 dolarů tohoto druhu příjmu, bude podléhat zdanění - což otevírá celou plechovku červů pro vás a vaši společnost IRA. V důsledku toho pravděpodobně budete chtít držet MLP v pravidelném, zdanitelném účtu zprostředkování.

Většina distribucí MLP se v historii skládá z přibližně 20% čistého příjmu a 80% návratnosti kapitálu (což je opravdu jen příspěvek na vyčerpání nebo amortizace). Část příjmů je zpravidla zdaněna na základě vaší běžné sazby daně z příjmu.

Nezaplatíte daně z kapitálu návratnosti kapitálu, dokud neprodáte jistotu, což je MLP ideální pro dlouhodobé investory. Distribuce zpětného kapitálu vedou ke snížení nákladů. Pokud zaplatíte například 50 USD za akcii za MLP a dostanete v tomto roce distribuci výnosů z kapitálových výnosů v hodnotě 5 USD, cena základu vašich akcií se sníží na 45 USD. Pokud prodáte akcie v příštím roce za 55 dolarů za akcii, budete muset platit daně z vašeho zisku ve výši 10 dolarů. Investoři v jednotlivých MLP obdrží každý rok daňový formulář K-1, který specifikuje daňové zacházení s výplatou za předchozí rok.

Pokud máte své srdce nastavené na investování do MLP, ale mají pouze investable peníze v důchodovém nebo daňovém režimu, odložený účet, existuje řada uzavřených fondů, které primárně drží MLP. Tyto prostředky neplatí UBTI, takže se investoři nemusí starat o to, že mají na svých důchodových účtech neúmyslné daňové důsledky.

Ať už vlastníte MLP nebo MLP fond, který pro vás těžce zvedá, můžete obecně počítat s nadprůměrným výnosem a spolehlivou distribucí.