Definice & příklad

Co je to:

V oblasti financí je investice nebo portfolia proti ztrátě. Obvykle se jedná o cenné papíry, které se pohybují ve stejném směru.

Jak to funguje (Příklad):

Předpokládejme, že část vašeho investičního portfolia zahrnuje 100 akcií společnosti XYZ, která vyrábí automobily. Vzhledem k tomu, že automobilový průmysl je cyklický (což znamená, že společnost XYZ obvykle prodává více automobilů a je výhodnější během ekonomických boomů, prodává méně vozů a je méně výhodná během ekonomických propadů), akcie společnosti XYZ budou pravděpodobně nižší, pokud se ekonomika začne zhoršovat. Jak chráníte svou investici?

Jednou z možností je koupit obranné akcie. Tyto zásoby mohou pocházet z potravinářských, užitkových nebo jiných průmyslových odvětví, které prodávají produkty, které spotřebitelé považují za základní potřeby. Během ekonomických propadů mají tyto akcie tendenci získat nebo alespoň držet svou hodnotu. Takovéto akcie mohou získat, když vaše akcie XYZ ztratí.

Dalším způsobem, jak zajistit, je zakoupit smlouvu o akciové opci na akcii (to by v podstatě umožnilo "zablokovat" určitou prodejní cenu na XYZ, takže i když stock havaroval, nebudete trpět moc). Můžete také prodat termínovou smlouvu, slibující, že prodá vaši akcii za stanovenou cenu v určitém okamžiku v budoucnu.

Když se zbavíte, zbavíte se defenzivních akcií a prodejních opcí

Proč to záleží:

Porušení je jako nechat pojistnou smlouvu vypršet. Investori to obvykle dělají jen tehdy, když si budou jisti, že jistota půjde určitým směrem a chtějí se podílet na 100% růstu, aniž by byla zajištěna strategie, která by kompenzovala některé z těchto výnosů. Pokud by však akcie nebo portfolio měly nepředvídatelný obrat, ztráty by mohly být neomezené.